Dokumenty SEC: Formularze, które musisz znać
Komisja internetowej bazie danych Komisji.
SEC została utworzona na mocy ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., Która została podpisana przez prezydenta Franklina D. Roosevelta. Ustawa miała pomóc przywrócić zaufanie inwestorów po krachu giełdowym w 1929 r. SEC to niezależna agencja rządowa, której zadaniem jest ochrona inwestorów, utrzymywanie uczciwego i uporządkowanego rynku oraz ułatwianie tworzenia kapitału.
SEC wybiórczo przegląda otrzymywane informacje w celu monitorowania i zwiększania zgodności. Inwestorzy analizują te dokumenty, aby sformułować pogląd na wyniki i działania firmy. Oto niektóre z najczęstszych formularzy, które firmy muszą składać do SEC. Zrozumienie, jak odczytywać wnioski SEC, może być korzystne dla inwestorów, którzy przeprowadzają analizę due diligence. W tym artykule omówimy te zgłoszenia bardziej szczegółowo.
Kluczowe wnioski
- Dokumenty SEC są ważnymi dokumentami regulacyjnymi wymaganymi od wszystkich spółek publicznych w celu dostarczenia kluczowych informacji inwestorom lub potencjalnym inwestorom.
- Opinia publiczna może przeglądać wnioski SEC, odwiedzając internetową bazę danych komisji EDGAR.
- Oświadczenia rejestracyjne są wymagane, gdy firma początkowo sprzedaje akcje publicznie.
- Do najczęściej składanych do SEC należą: formularz 10-K, formularz 10-Q, formularz 8-K, oświadczenie dla akcjonariuszy, formularze 3, 4 i 5, załącznik 13, formularz 114 oraz ujawnianie informacji o inwestycjach zagranicznych.
- Na przykład roczny raport 10-K zawiera kompleksowe podsumowanie wyników finansowych firmy. Oświadczenia pełnomocników są przedstawiane przed walnym zgromadzeniem akcjonariuszy oraz przed głosowaniem nad wyborem dyrektorów i innymi czynnościami korporacyjnymi.
Oświadczenia o rejestracji
Oświadczenia rejestrowe zawierają informacje o oferowanych przez spółkę papierach wartościowych, a także o jej sytuacji finansowej. Spółka przygotowująca się do publicznego oferowania papierów wartościowych złożyw SEC oświadczenie o rejestracjina formularzu S-1. Oświadczenie składa się z dwóch części:
- Prospekt : Ten obowiązkowy dokument należy przekazać każdej osobie, której zaoferowano kupno papierów wartościowych spółki. Prospekt musi zawierać szczegółowe informacje na temat zarządzania spółką, operacji biznesowych, kondycji finansowej, wyników operacyjnych, czynników ryzyka i innych istotnych informacji. Securities Act of 1933 mandatów, że wszystkie przedsiębiorstwa mające na celu podwyższenia kapitału dla nowych produktów oferowanych publicznie w USA musi złożyć prospekt emisyjny w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Sprawozdania finansowe, takie jak rachunek zysków i strat przedsiębiorstwa, muszą zostać zbadane przez niezależnego biegłego rewidenta (CPA).
- Informacje dodatkowe : Firma może przekazać wszelkie istotne dodatkowe informacje, na przykład niedawną sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych.
Dlaczego oświadczenia rejestracyjne są ważne dla inwestorów
Oświadczenia rejestracyjne pomagają inwestorom i analitykom zrozumieć charakter nowo wyemitowanych akcji lub obligacji, które wejdą na rynek. Informacje przekazywane w tych dokumentach obejmują opis działalności i majątku emitenta, opis oferowanych papierów wartościowych, nazwiska i biogramy kluczowej kadry kierowniczej spółki oraz poświadczoną niezależnie kopię ostatniego sprawozdania finansowego emitenta.
Inwestorzy zwracają szczególną uwagę na prospekt, który zawiera wszystkie informacje potrzebne potencjalnemu inwestorowi do ilościowej oceny perspektyw nowego papieru wartościowego. Będzie również często zawierać ważne informacje jakościowe, które inwestorzy mogą zinterpretować jako potencjalne sygnały ostrzegawcze. Ponieważ prospekt jest deklaracją prawną i musi spełniać standardy przejrzystości, większość firm zawiera pewne fakty i oświadczenia, aby upewnić się, że inwestorzy nie zostaną w jakikolwiek sposób wprowadzeni w błąd, chociaż mogą wybrać ostrożne lub sprytne sformułowania, aby ukryć jawne sygnały ostrzegawcze. Na przykład, jeśli firma jest narażona na znaczne ryzyko, w prospekcie emisyjnym może być stwierdzone, że „ ryzyko dla firmy obejmuje między innymi ewoluujący i nieprzewidywalny model biznesowy oraz zarządzanie wzrostem” lub „ nie można zagwarantować, że spółka skutecznie poradzi sobie z ryzykiem; zaniechanie tego może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność przedsiębiorstwa, perspektywy, sytuację finansową i wyniki działalności ”.
Czytanie oświadczeń rejestracyjnych emitenta często spotyka się z kwiecistą prozą prawniczą i długimi ostrzeżeniami, które służą ochronie spółki bardziej niż inwestora. Jednak to również charakter prawny tych dokumentów zapewnia inwestorom szczere informacje o ryzyku, możliwościach i konkurencyjnym krajobrazie potencjalnej inwestycji. Czytając prospekt, zwróć szczególną uwagę na informacje specyficzne dla firmy lub unikalne informacje, w przeciwieństwie do ogólnych lub ogólnych stwierdzeń, które mogą mieć zastosowanie do każdej spółki notowanej na giełdzie.
Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prospekcie są jedynie prognozami. Dlatego też, chociaż używają uczciwych i najnowszych szacunków firmy, nie ma gwarancji, że firma osiągnie wszystkie lub nawet którykolwiek ze swoich celów w zakresie sprzedaży i zysków.
Formularz 10-K
Formularz 10-K to raport roczny, który zawiera kompleksową analizę kondycji finansowej firmy. Chociaż formularz 10-K zawiera informacje, które pokrywają się z raportem rocznym firmy, tedwa dokumenty nie są takie same. Przedsiębiorstwa muszą złożyć to długie roczne zgłoszenie w ciągu 60–90 dni od zakończenia roku podatkowego.
Formularz 10-K składa się z kilku części. Obejmują one:
- Podsumowanie biznesowe : Opisuje działalność firmy. Obejmuje między innymi informacje o segmentach biznesowych, produktach i usługach, spółkach zależnych, rynkach, kwestiach regulacyjnych, badaniach i rozwoju, konkurencji i pracownikach.
- Dyskusja i analiza zarządu : Ta sekcja pozwala firmie wyjaśnić swoją działalność i wyniki finansowe za ubiegły rok.
- Sprawozdania finansowe : Sprawozdania finansowe zawierałyby bilans firmy, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.
- Dodatkowe sekcje : Dodatkowe sekcje mogą omawiać zespół zarządzający firmy i postępowanie sądowe.
Dlaczego formularz 10-K jest ważny dla inwestorów
SEC nakazuje wszystkim spółkom publicznym składać regularne 10-Ks, aby informować inwestorów o kondycji finansowej przedsiębiorstwa i umożliwić im posiadanie wystarczających informacji przed zakupem lub sprzedażą papierów wartościowych wyemitowanych przez tę spółkę. Na pierwszy rzut oka 10-K może wydawać się zbyt skomplikowane, wraz z tabelami pełnymi danych i liczb. Jednak to dlatego, że jest to tak obszerne, to zgłoszenie jest kluczowe dla inwestorów, aby uzyskać kontrolę nad sytuacją finansową i perspektywami firmy.
Firma składa do SEC zarówno raport roczny, jak i raport 10-K. Raport roczny jest krótszą wersją, która często zawiera ilustracje, błyszczące strony, list od prezesa lub dyrektora generalnego oraz podsumowanie danych finansowych. 10-K to dłuższy, dokładniejszy dokument techniczny, który będzie zawierał wszystkie sprawozdania finansowe firmy dostępne do analizy fundamentalnej. Analiza fundamentalna to powszechny sposób oceny firmy poprzez konstruowanie wskaźników i innych mierników poprzez wydobywanie informacji z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych. W przypadku akcji analiza fundamentalna obejmuje przychody, zyski, przyszły wzrost, zwrot z kapitału (ROE), marże zysku i mnożniki kapitału w celu określenia podstawowej wartości firmy i potencjału przyszłego wzrostu. W przypadku obligacji korporacyjnych odpowiednie byłyby wskaźniki płynności, dźwigni finansowej i wypłacalności.
Oprócz ilościowego podejścia do analizy fundamentalnej, czytelnicy 10-K powinni również zwrócić uwagę na jej „Pozycję 1”, która wyjaśnia czym zajmuje się firma, kim są jej klienci oraz podstawową branżę, w której działa. Następnie poszukaj czynników ryzyka, takich jak postępowanie sądowe lub oświadczenia wskazujące na przyszłe obciążenia lub zmienność.
Zwróć także uwagę na używanej przez firmę metodzie rachunkowości i jej porównaniu z ogólnie przyjętymi metodami rachunkowości i standardami branżowymi. Te informacje mogą oznaczać potencjalnie podejrzane praktyki księgowe. Inne szczegóły wymienione w przypisach obejmują błędy w poprzednich sprawozdaniach księgowych, zbliżające się sprawy sądowe, w które zaangażowana jest firma, oraz szczegóły wszelkich syntetycznych leasingu. Te informacje zawarte w przypisach mają ogromne znaczenie dla inwestorów zainteresowanych działalnością spółki.
Przeczytaj przypisy
Jako inwestor zwróć szczególną uwagę na przypisy w formularzu 10-K, ponieważ mogą one pomóc w oznaczeniu wszelkich wątpliwych praktyk księgowych w rozważanej firmie.
Formularz 10-Q
Formularz 10-Q to skrócona wersja formularza 10-K składana co kwartał. Formularz przedstawia bieżącą kondycję finansową firmy w ciągu całego roku. Formularz 10-Q należy złożyć za pierwsze trzy kwartały roku obrotowego firmy. Termin składania wniosków to 40 dni od końca kwartału. W przeciwieństwie do formularza 10-K, sprawozdania finansowe w formularzu 10-Q nie są badane, a wymagane informacje są mniej szczegółowe.
Dlaczego formularz 10-Q jest ważny dla inwestorów
10-Q jest ważne, ponieważ jest aktualizowane co kwartał, podczas gdy bardziej kompleksowe 10-K jest składane tylko raz w roku. Dzięki temu inwestorzy mogą aktualizować swoje wskaźniki wyceny i wskaźniki finansowe bez tak dużego opóźnienia. Inwestorzy mogą korzystać z 10-Q, aby obserwować wszelkie zmiany, które mogą zachodzić w korporacji, nawet przed złożeniem raportu rocznego.
Niektóre obszary zainteresowania inwestorów, które są powszechnie widoczne w 10-tym kwartale, obejmują zmiany kapitału obrotowego i / lub należności, czynniki wpływające na stan zapasów firmy, wykup akcji, a nawet wszelkie ryzyka prawne, na jakie narażona jest firma. Możesz użyć 10-Q bliskiego konkurenta jako firmy porównawczej, aby umieścić obok siebie firmę, którą rozważasz, aby zobaczyć, jak radzi sobie w ujęciu względnym. Dzięki temu uzyskasz szersze wyobrażenie o tym, czy Twoja inwestycja jest dobrym wyborem, jakie są jej słabości i jak mogłaby się poprawić.
Formularz 8-K
Forma 8-K co a zastosowania Company ujawnienia główne zmiany, które pojawiają się pomiędzy dokumentach od formy 10-K, lub w postaci 10-Q. Główne zdarzenia w firmie, które wymagałyby złożenia Formularza 8-K, obejmują upadłość lub zarząd komisaryczny, materialną utratę wartości, sfinalizowanie nabycia lub zbycie aktywów, wydziały lub powołanie kadry kierowniczej.
Dlaczego formularz 8-K jest ważny dla inwestorów
Formularz 8-K zapewnia inwestorom terminowe powiadamianie o istotnych zmianach w firmie. Wiele z tych zmian zostało wyraźnie określonych przez SEC (np. Fuzja lub przejęcie), podczas gdy inne to po prostu zdarzenia, które firmy uważają za wystarczająco godne uwagi dla swoich udziałowców (takie jak wydanie nowego produktu lub aktualizacja). Tak czy inaczej, 8-K zapewnia firmom możliwość bezpośredniej komunikacji z inwestorami w sposób, który nie jest filtrowany ani zmieniany przez organizacje medialne lub analityków sprzedających.
Formularz 8-K zapewnia również cenny zapis do badań i analiz finansowych. Na przykład analityk może się zastanawiać, jaki wpływ na ceny akcji mają pewne wydarzenia korporacyjne. Możliwe jest oszacowanie wpływu tych zdarzeń za pomocą technik statystycznych, takich jak regresje, ale badacze potrzebują wiarygodnych danych. Ponieważ ujawnienia 8-K są prawnie ujednolicone i muszą być uczciwe i dokładne, zapewniają pełny zapis i zapobiegają błędom w doborze próby.
Oświadczenie
W oświadczeniu dla akcjonariuszy inwestorzy mogą przeglądać pensje kadry zarządzającej spółką i wszelkie inne korzyści, do których kwalifikuje się kierownictwo firmy. Pełnomocnictwo jest przedstawiane przed walnym zgromadzeniem akcjonariuszy i musi być złożone w SEC przed uzyskaniem przez akcjonariuszy głosowania w sprawie wyboru dyrektorów i zatwierdzenia innych korporacyjnych działań.
Dlaczego oświadczenie o pełnomocnictwie jest ważne dla inwestorów
Spółki publiczne odbywają coroczne spotkania, na których akcjonariusze zbierają się, aby głosować nad różnymi działaniami korporacyjnymi lub w sprawie nowych członków do rady dyrektorów. Posiadanie akcji zwykłych w firmie daje prawo głosu (zwykle jeden głos na akcję), ale zazwyczaj nie jest możliwe uczestnictwo w corocznym zebraniu. Pełnomocnictwo umożliwia oddawanie głosów za pośrednictwem wyznaczonej osoby, która będzie agregować głosy i oddawać je w Twoim imieniu. Osoba ta jest nazywana pełnomocnikiem i będzie głosować przez pełnomocnika zgodnie z instrukcjami akcjonariusza zapisanymi na jego karcie pełnomocnictwa. Głosy przez pełnomocników można oddać pocztą, telefonicznie lub online przed upływem terminu. Termin ten zwykle przypada na 24 godziny przed rozpoczęciem walnego zgromadzenia. Odpowiedzi na głosy zazwyczaj zawierają „Za”, „Przeciw”, „Wstrzymuję się” lub „Nie oddano głosu”.
W związku z tym pełnomocnictwo będzie zawierało elementy, nad którymi głosowano, i umożliwi Ci odesłanie formularza do spółki w celu poinformowania pełnomocnika o sposobie oddania głosów.
Formularze 3, 4 i 5
Osoby mające dostęp do informacji korporacyjnych muszą złożyć formularze 3, 4 i 5. SEC definiuje osobę wewnętrzną jako „urzędnicy i dyrektorzy firmy oraz wszyscy faktyczni właściciele ponad dziesięciu procent klasy kapitałowych papierów wartościowych spółki zarejestrowanych zgodnie z sekcją 12 Papierów Wartościowych Ustawa giełdowa z 1934 r. „Formularze te mają na celu ujawnienie większej ilości informacji na temat papierów wartościowych, które posiadają osoby z zewnątrz.
- Formularz 3 jest początkowym zgłoszeniem i ujawnia kwoty własności.
- Formularz 4 określa zmiany własności.
- Formularz 5 jest rocznym podsumowaniem Formularza 4 i zawiera wszelkie informacje, które powinny były zostać zgłoszone.
Dlaczego formularze 3, 4 i 5 są ważne dla inwestorów
Jeśli jesteś inwestorem, warto wiedzieć, co robią właściciele firmy i najważniejsi akcjonariusze (czyli osoby z wewnątrz). Obserwując działalność handlową korporacyjnych wewnętrznych i dużych inwestorów instytucjonalnych, łatwiej zorientować się w stadzie za perspektyw. Chociaż własność poufna lub instytucjonalna sama w sobie niekoniecznie jest sygnałem kupna lub sprzedaży, z pewnością stanowi przydatny pierwszy ekran w poszukiwaniu dobrej inwestycji. Ponieważ posiadanie informacji poufnych i handel mogą wpływać na ceny akcji, formularze 3, 4 i 5 są użytecznymi informacjami
Zwracając baczną uwagę na to, co robią poufni pracownicy ze swoimi akcjami firmy, doświadczeni inwestorzy mogą rozsądnie założyć, że wiedzą znacznie więcej o perspektywach swojej firmy niż reszta z nas, outsiderów. Tak więc, jeśli osoby mające dostęp do informacji poufnych kupują udziały we własnych firmach, mogą wiedzieć coś, czego nie wiedzą zwykli inwestorzy. Osoba mająca dostęp do informacji poufnych może kupować, ponieważ widzi duży potencjał, możliwość fuzji lub przejęcia w przyszłości lub po prostu dlatego, że uważa, że ich akcje są niedowartościowane.
Jeden z największych inwestorów wszechczasów, Peter Lynch, powiedział kiedyś: „osoby z wewnątrz mogą sprzedawać swoje akcje z wielu powodów, ale kupują je tylko z jednego: uważają, że cena wzrośnie”. Należy pamiętać, że osoby mające dostęp do informacji poufnych zwykle nie mogą kupować i sprzedawać akcji firmy w ciągu sześciu miesięcy od wydarzenia korporacyjnego lub nowej emisji; w związku z tym osoby mające dostęp do informacji poufnych mają tendencję do kupowania akcji, gdy uważają, że firma będzie dobrze funkcjonować w perspektywie długoterminowej.
Możesz też mieć zbyt dużą własność informacji poufnych. Kiedy osoby mające dostęp do informacji poufnych przejmują kontrolę nad firmą, kierownictwo może nie czuć się odpowiedzialne wobec akcjonariuszy i zamiast tego starać się wzbogacać tylko siebie.
Harmonogram 13D
Schedule 13D jest również znany jako „korzystny raportu własności” i jest wymagana, gdy każdy właściciel nabywa 5% lub więcej udziałów z prawem głosu w spółce. Zgłoszenie należy złożyć w ciągu 10 dni od osiągnięcia progu 5%. Zawiera następujące informacje:
- Nazwa, adres i inne podstawowe informacje nabywcy
- Typ relacji właściciela z firmą
- Czy dana osoba została skazana za przestępstwo w ciągu ostatnich pięciu lat
- Wyjaśnienie, dlaczego transakcja ma miejsce
- Rodzaj i klasa zabezpieczenia
- Pochodzenie środków wykorzystanych na zakupy
Dlaczego harmonogram 13D jest ważny dla inwestorów
Sekcja 13D została dodana do ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Jako część poprawki z 1968 r. Znanej jako ustawa Williams Act. Dodatek ten był odpowiedzią na coraz częstsze wykorzystywanie wezwań w ramach przejęć przedsiębiorstw . Harmonogram 13D został zaprojektowany, aby ostrzec inwestorów indywidualnych o zbliżających się zmianach w zakresie kontroli korporacyjnej, które mogą wpłynąć na przyszłość firmy, co wynikałoby z konsolidacji siły głosu przez korporacyjnych rabusiów.
Inwestorzy używają Załącznika 13D zarówno do wykrywania sygnałów ostrzegawczych w konsolidacji własności informacji poufnych, które mogą być potencjalnie szkodliwe dla poszczególnych akcjonariuszy, ale także jako potencjalny zwiastun przejęcia lub wykupu spółki, co może przynieść korzyści akcjonariuszom.
Formularz 144
Formularz 144 jest wymagany, gdy osoby wewnętrzne chcą zbyć akcje firmy. Formularz 144 jest zawiadomieniem o zamiarze sprzedaży akcji objętych ograniczeniami, zazwyczaj nabywanych przez osoby z wewnątrz lub podmioty powiązane w transakcji, która nie obejmuje oferty publicznej. Zapasy są ograniczone, ponieważ muszą spełniać określone warunki, zanim zostaną przeniesione. Transakcja lub przynajmniej jej część jest dokonywana w ciągu 90 dni od złożenia. Formularz 144 jest wymagany, gdy kwota sprzedana w dowolnym trzymiesięcznym okresie przekracza 5000 udziałów lub 50 000 USD.
Dlaczego formularz 144 jest ważny dla inwestorów
Podczas gdy inwestorzy mogą spojrzeć na formularze 3, 4 i 5 pod kątem zmian w posiadaniu informacji poufnych, formularz 144 jest przydatny, aby dowiedzieć się, ile potencjalnych akcji zostanie zaoferowanych do sprzedaży na wolnym rynku po okresie blokady nowej emisji, np. IPO, wygasa. Formularz 144 może wskazać, jak bardzo cena akcji może ucierpieć, jeśli zalew nowych zleceń sprzedaży wejdzie na rynek po zakończeniu blokady.
Ubezpieczyciele i organy regulacyjne wymagają, aby kierownictwo firmy, menedżerowie, pracownicy i pierwsi inwestorzy (tacy jak inwestorzy venture capital ) podpisali umowy lock-up dotyczące pierwszej oferty publicznej firmy (IPO), aby zachęcić do elementu stabilności ceny akcji w pierwszych kilku pierwszych. miesięcy handlu. Umowa lock-up to prawnie wiążąca umowa między subemitentami firmy a osobami posiadającymi dostęp do informacji poufnych, która zabrania osobom posiadającym dostęp do informacji poufnych sprzedaży jakichkolwiek akcji przez określony czas. Okresy blokady trwają zwykle 180 dni, ale czasami mogą trwać tak krótko, jak 120 dni lub nawet 365 dni.
Ujawnienia dotyczące inwestycji zagranicznych
W 2008 r. SEC zaktualizowała wymogi informacyjne dotyczące zagranicznych spółek oferujących papiery wartościowe na rynku amerykańskim. W przypadku spółek zagranicznych, które nie mają papierów wartościowych zarejestrowanych w SEC, przepisy zniosły wymóg przekazywania informacji papierowych do SEC, na rzecz umożliwienia im publikowania informacji w języku angielskim w Internecie. Dodatkowo skrócono termin składania rocznych raportów przez firmy zagraniczne z sześciu do czterech miesięcy.
Dlaczego ujawnianie informacji o inwestycjach zagranicznych jest ważne dla inwestorów
Wielu inwestorów stara się dziś zdywersyfikować swoje portfele pod względem geograficznym, włączając papiery wartościowe wyemitowane przez spółki spoza USA. Mogą to być akcje lub obligacje wyemitowane przez przedsiębiorstwa z krajów rozwiniętych do gospodarek wschodzących. Akcje spółek zagranicznych można nabywać na giełdach w USA w formie amerykańskich kwitów depozytowych lub ADR. ADRy oferują amerykańskim inwestorom możliwość zakupu akcji spółek zagranicznych, które w innym przypadku nie byłyby dostępne. Korzyści odnoszą również firmy zagraniczne, ponieważ ADR umożliwiają im przyciąganie amerykańskich inwestorów i kapitału bez kłopotów i kosztów związanych z notowaniem na giełdach w USA.
Zagraniczni emitenci muszą składać formularze w SEC w podobny sposób jak firmy krajowe, aby zapewnić inwestorom dokładne i aktualne informacje. Na przykład formularz F-6 jest dokumentem regulacyjnym, który wszystkie firmy inwestycyjne muszą zarejestrować się w SEC, jeśli chcą oferować ADR, podczas gdy formularz F-4 obsługuje rejestrację papierów wartościowych z udziałem zagranicznych emitentów prywatnych w związku z ofertami wymiany i połączeniami jednostek gospodarczych.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące wniosków SEC
Co to są zgłoszenia SEC?
Zgłoszenia SEC to dokumenty regulacyjne, które firmy i emitenci papierów wartościowych muszą regularnie przedkładać Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Celem jest zapewnienie przejrzystości i informacji inwestorom, analitykom i organom regulacyjnym.
Jak sprawdzić zgłoszenia SEC?
Formularze SEC są składane za pośrednictwem systemu znanego jako stronie internetowej SEC, gdzie można przeszukiwać formularze, a także zapoznać się z systemem, korzystając z samouczka EDGAR.
Możesz również znaleźć dokumenty SEC, korzystając z internetowej platformy maklerskiej lub portalu finansowego, takiego jak Google Finance.
Jak wydrukować zgłoszenia SEC?
Pliki pobrane z EDGAR można wydrukować bezpośrednio z przeglądarki internetowej.
Czy zgłoszenia SEC są informacjami publicznymi?
Tak, zgłoszenia do SEC są informacjami publicznymi i można je bezpłatnie pobrać za pośrednictwem systemu EDGAR online. Firmy mogą również przechowywać własne kopie na swoich firmowych stronach internetowych i byłyby dostępne w ich dziale relacji inwestorskich.
Należy pamiętać, że w szczególnych okolicznościach firma może zażądać usunięcia niektórych informacji z ich publicznych zgłoszeń. Wniosek o zachowanie poufności lub wniosek o zachowanie poufności (CTR) to formularz wypełniany zgodnie z firmowym raportem SEC Forms 8-K, 10-Q lub 10-K. Pozwala to na zachowanie w tajemnicy lub przeredagowanie informacji zawartych w zgłoszeniu SEC na dokumentach publicznych, jeżeli ich ujawnienie mogłoby spowodować szkody materialne lub finansowe dla firmy lub kontrahenta.
Podsumowanie
Dokumenty SEC zapewniają przejrzystość i kluczowe informacje dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, analityków i badaczy oraz organów regulacyjnych. Ostatecznie SEC chce, aby opinia publiczna znała fakty, aby mogła podejmować świadome decyzje dotyczące kupna, sprzedaży lub posiadania papierów wartościowych spółki. Uzyskanie dostępnego materiału i jego prawidłowa interpretacja może dostarczyć każdemu inwestorowi cennych wskazówek przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Zrozumienie informacji przekazanych przez firmy za pośrednictwem dokumentów SEC wymaga Czerwone flagi są często objawia się w przypisach spółki. Sygnały ostrzegawcze obejmują bardzo mylącą sekcję 10-K lub 10-Q, nagłe jednorazowe lub specjalne opłaty lub duży stopień sprzedaży informacji poufnych.