Leasing syntetyczny
Co to jest leasing syntetyczny?
Leasing syntetyczny to pozabilansowy leasing operacyjny, w ramach którego podmiot specjalnego przeznaczenia, utworzony przez spółkę operacyjną lub dominującą, kupuje składnik aktywów, a następnie oddaje go w leasing spółce operacyjnej. Syntetyczny najmu jest popularny wśród spółek giełdowych, które starają się poprawić stosunek zadłużenia do kapitału własnego jako składnik jest pokazany w bilansie podmiotu specjalnego przeznaczenia i rozliczane na macierzystej / Firma operacyjnego rachunku zysków i strat.
Jak działa leasing syntetyczny
W przypadku leasingu syntetycznego jednostka specjalnego przeznaczenia traktuje leasing jako leasing kapitałowy dla celów podatkowych i odpisuje amortyzację w swoje dochody. Zasadniczo leasing syntetyczny pozwala firmie wydzierżawić sobie majątek. Jednak składnik aktywów nie pojawia się w bilansie spółki dominującej. Zamiast tego jednostka dominująca traktuje go jako leasing operacyjny dla celów księgowych, rejestrując go jako koszt w rachunku zysków i strat.
Kluczowe wnioski
- Leasing syntetyczny to leasing operacyjny, w ramach którego spółka celowa będąca własnością jednostki dominującej nabywa składnik aktywów i oddaje go w leasing spółce operacyjnej.
- Aktywa są własnością leasingodawcy dla celów księgowych, ale są własnością leasingobiorcy dla celów podatkowych.
- W przypadku spółki dominującej / leasingobiorcy amortyzacja środka trwałego nie wpływa na zysk netto, co wykazano w rachunku zysków i strat.
- Leasingobiorca może jednak żądać odliczenia amortyzacji dla celów podatkowych.
Struktura leasingu syntetycznego pozwala spółce kontrolować nieruchomość bez konieczności wykazywania nieruchomości jako składnika aktywów w sprawozdaniu finansowym. Po kryzysie Enronu zaostrzyły się przepisy i zmalała dominacja leasingu syntetycznego. Jednak powracają do podmiotów, które mają zasoby, aby poruszać się po nowym krajobrazie regulacyjnym.
Korzyści z leasingu syntetycznego
Leasing syntetyczny zapewnia wyrafinowane opcje finansowania, a także inne korzyści. Nieruchomość nie jest ewidencjonowana w bilansie spółki operacyjnej, ale rozpoznawane są odprawy amortyzacyjne. Dla celów podatkowych leasingobiorca jest uznawany za właściciela, co umożliwia mu dochodzenie odliczeń z tytułu odsetek (część odsetkowa raty leasingowej) oraz amortyzacji. Ponieważ jednak nieruchomość nie jest aktywem leasingobiorcy / spółki operacyjnej, jej amortyzacja nie zmniejszy dochodu netto w rachunku zysków i strat, tworząc korzystniejszą pozycję dla akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów. W ramach leasingu syntetycznego leasingobiorca ma swobodę wyboru środka i podejmowania decyzji wykonawczych dotyczących jego budowy i ulepszeń; również opłaty leasingowe są stosunkowo niskie w porównaniu z opłatami za konwencjonalny leasing. Ogólnie rzecz biorąc, leasingobiorca korzysta z lepszych wskaźników finansowych, korzyści podatkowych i pełnej kontroli nad sposobem wykorzystania składnika aktywów: najlepszy z obu światów.
Dzierżawa tradycyjna a leasing syntetyczny
W ramach tradycyjnej umowy leasingowej leasingodawca zachowuje pełną kontrolę nad sposobem użytkowania nieruchomości i jest zwykle odpowiedzialny za ulepszenia; jednak niektóre postanowienia dotyczące dzierżawy zezwalają najemcom na dokonywanie zmian w nieruchomości w zależności od potrzeb biznesowych. Wszelkie korzyści, wydatki i obowiązki (np. Podatki) związane z własnością aktywów przejmuje leasingodawca. Po prostu leasingodawca jest właścicielem ze względów podatkowych i księgowych. Leasingobiorca nie ma innych udziałów w nieruchomości poza tymi, które daje leasing operacyjny.