10-K
Co to jest 10-K?
10-K to kompleksowy raport składany co roku przez spółkę notowaną na giełdzie na temat jej wyników finansowych i wymagany przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Raport zawiera znacznie więcej szczegółów niż raport roczny spółki , który jest wysyłany do akcjonariuszy przed corocznym zgromadzeniem w celu wybrania dyrektorów spółki.
Niektóre informacje, które firma jest zobowiązana udokumentować w 10-K, obejmują historię, strukturę organizacyjną, sprawozdania finansowe, zysk na akcję, spółki zależne, wynagrodzenie kadry kierowniczej i wszelkie inne istotne dane.
SEC wymaga tego raportu, aby informować inwestorów o kondycji finansowej firmy i umożliwić im posiadanie wystarczających informacji przed zakupem lub sprzedażą akcji korporacji lub przed zainwestowaniem w obligacje korporacyjne firmy.
Zrozumieć 10-Ks
Ze względu na głębię i charakter zawartych w nich informacji, inwestorzy muszą zrozumieć, że jest to jeden z najbardziej wszechstronnych i najważniejszych dokumentów, jakie spółka publiczna może publikować co roku. Im więcej informacji mogą zebrać z 10-K, tym więcej mogą zrozumieć o firmie.
Rząd wymaga od firm publikowania formularzy 10-K, aby inwestorzy mieli podstawowe informacje o firmach i mogli podejmować świadome decyzje inwestycyjne. Formularz ten daje jaśniejszy obraz wszystkiego, co robi firma i na jakie rodzaje ryzyka jest narażona.
Wiedzący inwestorzy są świadomi, że 10-K można również odzyskać za pomocą funkcji wyszukiwania firmy w bazie danych EDGAR SEC.
10-K zawiera pięć odrębnych sekcji:
- Biznes. Zawiera przegląd głównych działań firmy, w tym jej produktów i usług (tj. Sposobu, w jaki zarabia).
- Czynniki ryzyka. Przedstawiają one wszelkie ryzyka, na jakie firma jest narażona lub może napotkać w przyszłości. Ryzyka są zazwyczaj wymienione według ważności.
- Wybrane dane finansowe. Ta sekcja zawiera szczegółowe informacje finansowe dotyczące firmy w ciągu ostatnich pięciu lat. Ta sekcja przedstawia bardziej krótkoterminowy pogląd na ostatnie wyniki firmy.
- Dyskusja kierownictwa i analiza sytuacji finansowej i wyników działalności. Znany również jako MD&A, daje to firmie możliwość wyjaśnienia wyników biznesowych z poprzedniego roku podatkowego. W tej sekcji firma może opowiedzieć swoją historię własnymi słowami.
- Sprawozdania finansowe i dodatkowe dane. Obejmuje to zbadane przez audytora sprawozdania finansowe firmy, w tym rachunek zysków i strat, bilanse i zestawienie przepływów pieniężnych. W tej sekcji znajduje się również pismo od niezależnego audytora firmy potwierdzające zakres ich przeglądu.
Zgłoszenie 10-K obejmuje również podpisane listy od dyrektora generalnego firmy i dyrektora finansowego. W nim kierownictwo przysięga pod przysięgą, że informacje zawarte w 10-K są dokładne. Listy te stały się wymogiem po kilku głośnych sprawach dotyczących oszustw księgowych po krachu internetowym.
Gdzie znaleźć 10-K
Warto zauważyć, że zgłoszenia 10-K są informacjami publicznymi i łatwo dostępne z wielu źródeł. W rzeczywistości zdecydowana większość firm umieszcza je w sekcji relacji inwestorskich na swojej stronie internetowej. Informacje zawarte w 10-K mogą być trudne do przejścia, ale im bardziej inwestorzy zapoznają się z układem i rodzajem zawartych informacji, prawdopodobnie łatwiej będzie zidentyfikować najważniejsze szczegóły.
Kluczowe wnioski
- 10-K to kompleksowy raport składany corocznie przez spółki publiczne na temat ich wyników finansowych.
- Raport jest wymagany przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i jest znacznie bardziej szczegółowy niż raport roczny.
- Informacje w 10-K obejmują historię firmy, sprawozdania finansowe, zysk na akcję i wszelkie inne istotne dane.
- 10-K jest użytecznym narzędziem dla inwestorów do podejmowania ważnych decyzji dotyczących ich inwestycji.
Terminy składania 10-tys
Terminy składania wniosków o 10-K różnią się w zależności od wielkości firmy. Według SEC spółki, których akcje są w publicznym obrocie – publiczne akcje, które są dostępne w obrocie – o wartości 700 milionów dolarów lub więcej, muszą złożyć 10-K w ciągu 60 dni po zakończeniu roku podatkowego. Spółki, których wartość wynosi od 75 mln USD do 700 mln USD, mają 75 dni, podczas gdy firmy, których wartość wynosi mniej niż 75 mln USD, mają 90 dni.
Formularze 10-Q i 8-K
Wraz z 10-K SEC wymaga, aby spółki publiczne regularnie składały formularze 10-Q i 8-K.
Formularz 10-Q należy przesyłać do SEC raz na kwartał. Formularz ten stanowi kompleksowe sprawozdanie z działalności firmy i zawiera istotne informacje o jej sytuacji finansowej. W przeciwieństwie do 10-K, informacje w 10-Q są zwykle niezbadane. Firma jest zobowiązana do złożenia tego tylko trzy razy w roku, ponieważ 10-K jest składane w czwartym kwartale.
Formularz 8-K jest jednak wymagany przez SEC za każdym razem, gdy spółki ogłaszają ważne wydarzenia, o których akcjonariusze muszą być poinformowani. Zdarzenia te mogą obejmować (między innymi) sprzedaż, przejęcia, wycofania z listy, odejścia i wybory kadry kierowniczej, a także zmiany w statusie lub kontroli firmy, bankructwa, informacje o operacjach, aktywach i wszelkie inne istotne wiadomości.