Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r
Jaka jest ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r?
Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. (SEA) została utworzona w celu regulowania transakcji na rynku wtórnym po emisji, zapewniając większą przejrzystość i dokładność finansową oraz mniej oszustw i manipulacji.
SEA zezwoliła na utworzenie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), organu regulacyjnego SEA. SEC ma prawo nadzorować papiery wartościowe – akcje, obligacje i pozagiełdowe papiery wartościowe – a także rynki i postępowanie specjalistów finansowych, w tym maklerów, dealerów i doradców inwestycyjnych. Monitoruje również sprawozdania finansowe, które spółki notowane na giełdzie mają obowiązek ujawniać.
Kluczowe wnioski
- Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Została uchwalona w celu regulowania transakcji papierami wartościowymi na rynku wtórnym.
- Wszystkie firmy notowane na giełdzie muszą spełniać wymagania określone w SEA z 1934 roku.
- Celem wymogów Ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. Jest zapewnienie uczciwości i zaufania inwestorów.
Zrozumienie ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r
Wszystkie spółki notowane na giełdach muszą przestrzegać wymogów określonych w Ustawie o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. Podstawowe wymogi obejmują rejestrację wszelkich papierów wartościowych notowanych na giełdach, ujawnianie informacji, pozyskiwanie pełnomocników oraz wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego i audytu. Celem tych wymogów jest zapewnienie uczciwego otoczenia i zaufania inwestorów.
SEC może wnieść sprawę do sądu federalnego lub rozstrzygnąć sprawę poza rozprawą.
SEA z 1934 r. Przyznała SEC szerokie uprawnienia do regulowania wszystkich aspektów branży papierów wartościowych. Na jego czele stoi pięciu komisarzy powoływanych przez prezesa i składa się z pięciu działów: Pionu Finansów Korporacyjnych, Pionu Handlu i Rynków, Pionu Zarządzania Inwestycjami, Pionu Egzekucji oraz Pionu Analiz Ekonomicznych i Ryzyka.
SEC jest uprawniona i odpowiedzialna za prowadzenie dochodzeń w sprawie potencjalnych naruszeń SEA, takich jak wykorzystywanie informacji poufnych, sprzedaż niezarejestrowanych akcji, kradzież funduszy klientów, manipulowanie cenami rynkowymi, ujawnianie fałszywych informacji finansowych i naruszenie integralności broker-klient.
Ponadto SEC egzekwuje sprawozdawczość korporacyjną we wszystkich firmach, których aktywa przekraczają 10 mln USD i których udziały posiada ponad 500 właścicieli.
Historia ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r
SEA z 1934 roku została uchwalona przez administrację Franklina D. Roosevelta jako odpowiedź na szeroko rozpowszechnione przekonanie, że nieodpowiedzialne praktyki finansowe były jedną z głównych przyczyn krachu na giełdzie w 1929 roku. SEA z 1934 r. Była zgodna z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r., Która nakładała na korporacje obowiązek upubliczniania pewnych informacji finansowych, w tym sprzedaży i dystrybucji zapasów.
Inne środki regulacyjne wprowadzone przez administrację Roosevelta obejmują ustawę o spółkach użyteczności publicznej z 1935 r., Ustawę o ubezpieczeniach powierniczych z 1934 r., Ustawę o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. I ustawę o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Wszyscy oni przyszli w ślad za środowiskiem finansowym, w którym obrót papierami wartościowymi podlegał niewielkim regulacjom, a kontrolowanie udziałów korporacji było gromadzone przez stosunkowo niewielu inwestorów bez wiedzy opinii publicznej.