Variable Life vs. Zmienna uniwersalna: jaka jest różnica?
Ubezpieczenie na życie o zmiennej wysokości a uniwersalne ubezpieczenie na życie o zmiennej wysokości (VUL): przegląd
Dla inwestorów, którzy uwielbiają obserwować rynek, interesujące są zmienne ubezpieczenia na życie. Produkty te pozwalają na przekazanie części składki do funduszu inwestycyjnego towarzystwa ubezpieczeniowego, co pozwala na generowanie zysków zwolnionych od podatku dla beneficjentów.
Inwestorzy szukający ubezpieczenia na życie mają wiele opcji, od okresu do końca życia, i wiele rzeczy pomiędzy nimi. Zmiany życiowe oznaczają, że zmieniają się również potrzeby ubezpieczeniowe, w których ważne jest, aby ponownie ocenić swój plan finansowy po ważnych wydarzeniach w życiu, takich jak małżeństwo lub zakup domu.
Kluczowe wnioski
- Zmienne ubezpieczenie na życie umożliwia inwestowanie większości składek na rachunku inwestycyjnym. Zmienna uniwersalna polisa ubezpieczeniowa na życie łączy korzyści polisy zmiennej z polisą uniwersalną – czyli polisą na całe życie.
- Jednym z głównych ryzyk związanych z obydwoma rodzajami polis są wahania wartości pieniężnej i świadczeń pośmiertnych w związku z wynikami lokat.
- Kluczową korzyścią jest to, że oba mogą rosnąć na podstawie odroczenia podatku,
- Oba podlegają prawu papierów wartościowych i wymagają prospektu.
Zmienne ubezpieczenie na życie
W polisie ubezpieczenia na życie o zmiennej wysokości większość składki jest inwestowana na jednym lub kilku oddzielnych rachunkach inwestycyjnych, z możliwością wyboru spośród szerokiej gamy opcji inwestycyjnych – o stałym dochodzie, akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje i fundusze rynku pieniężnego. Co więcej, odsetki zarabiane na rachunkach rosną wraz z wartością gotówkową konta. Tolerancja ryzyka i cele inwestycyjne determinują wielkość podejmowanego ryzyka.
Zwykle ubezpieczyciele mają swoich własnych profesjonalnych menedżerów inwestycyjnych nadzorujących inwestycje. Dlatego ogólne wyniki majątku inwestycji są generalnie głównym przedmiotem obaw.
Ubezpieczenie Variable Universal Life (VUL)
Ubezpieczenie na życie o zmiennej wartości (VUL), jak sama nazwa wskazuje, jest polisą łączącą zmienne i uniwersalne ubezpieczenie na życie (czyli ubezpieczenie na życie o zmiennej elastyczności). Jest to jedna z bardziej popularnych polis ubezpieczeniowych, ponieważ daje posiadaczom polis możliwość inwestowania, a także łatwą zmianę zakresu ubezpieczenia.
Podobnie jak w przypadku powszechnego ubezpieczenia na życie, ubezpieczający ma możliwość decydowania o wysokości i częstotliwości opłacania składki, choć w określonych granicach. Możesz również dokonać płatności ryczałtowej w określonych granicach lub wykorzystać zgromadzoną wartość gotówkową na opłacenie składki.
Kluczowe różnice
Ryzyka
Zmienna polisa na życie jest dość ryzykowna, ponieważ wartość pieniężna i świadczenia pośmiertne mogą się zmieniać w zależności od wyników portfela inwestycyjnego. W związku z tym, jeśli inwestycje bazowe osiągają dobre wyniki, świadczenie z tytułu śmierci i wartość pieniężna mogą odpowiednio wzrosnąć. Jeśli inwestycje przyniosą gorsze wyniki niż oczekiwano, świadczenie z tytułu śmierci i wartość pieniężna mogą się zmniejszyć.
Zmienna polisa na życie zapewnia gwarantowane świadczenie z tytułu śmierci, które nie spadnie poniżej kwoty minimalnej, nawet jeśli zainwestowane aktywa ulegną znacznej dewaluacji. To gwarantowane świadczenie z tytułu śmierci wymaga jednak wyższych składek. Zasiłek na wypadek śmierci będzie finansowany przy zastosowaniu zakładanej stopy procentowej, zwykle około 4%. Jeżeli wyniki funduszu przekroczą lub spadną poza zakładaną stopę procentową, wysokość świadczenia pośmiertnego odpowiednio wzrośnie lub spadnie.
Polisy VUL pozwalają posiadaczowi polisy na zwiększanie i zmniejszanie świadczenia z tytułu śmierci według własnego uznania. Podwyższenie świadczenia z tytułu śmierci wymaga wykazania dobrego stanu zdrowia, podczas gdy obniżenie świadczenia z tytułu śmierci może wiązać się z kosztami wyrzeczenia się. Istnieją dwie opcje świadczenia z tytułu śmierci: stałe świadczenie z tytułu śmierci i zmienne świadczenie z tytułu śmierci. Zmienne świadczenie z tytułu śmierci jest równe wartości pieniężnej w momencie śmierci powiększonej o wartość nominalną ubezpieczenia.
W przeciwieństwie do uniwersalnego ubezpieczenia na życie, ta polisa daje swobodę inwestowania w preferowany portfel inwestycyjny. Ubezpieczający może być inwestorem konserwatywnym lub agresywnym. Opcje inwestycyjne różnią się w zależności od ubezpieczycieli, ale prawie wszystkie polisy VUL obejmują inwestycje w akcje, obligacje, papiery wartościowe rynku pieniężnego, fundusze inwestycyjne, a nawet najbardziej konserwatywną opcję z gwarantowanym stałym oprocentowaniem. W związku z tym istnieje możliwość, że aktywa bazowe przyniosą ujemne zwroty.
Podatki
Podobnie jak w przypadku stałych polis na życie, wartość gotówkowa polisy na życie o zmiennej wartości rośnie na zasadzie odroczenia podatkowego. Wielu ubezpieczycieli zezwala na opłacanie składek za pomocą skumulowanej wartości gotówkowej, co oznacza zmniejszenie składki. Jeśli jednak inwestycje będą działać słabo, mniej pieniędzy będzie dostępnych z wartości gotówkowej, a więcej pieniędzy będzie musiało zostać zapłaconych, aby utrzymać politykę w mocy.
Tymczasem ze względu na stałą polisę na życie, VUL zapewnia odroczoną podatkowo wartość gotówkową oraz wypłaty kredytu w określonych granicach w stosunku do wartości gotówkowej. Zwykle pożyczki z polisy są wolne od podatku, ale musisz to potwierdzić u swojego doradcy ubezpieczeniowego, ponieważ konsekwencje podatkowe mogą się różnić w zależności od stanu.
Organy zarządzające
Ponieważ zajmuje polityki zmiennych życie z ryzykiem inwestycyjnym bezpieczeństwa, uważa się umowę papierów wartościowych i jest regulowany przez przeważające papierów prawo. Przed dokonaniem inwestycji w zmienną polisę na życie należy dokładnie zapoznać się z prospektem.
Podobnie jak ubezpieczenia zmienne, ze względu na nieodłączne ryzyko związane z papierami wartościowymi, polisy VUL muszą być sprzedawane z prospektem emisyjnym i podlegają przepisom dotyczącym papierów wartościowych. Przed zakupem polisy VUL należy uważnie przeczytać prospekt.
Podsumowanie
Indywidualne potrzeby w zakresie ochrony ubezpieczeniowej mogą zmieniać się w czasie, a zmienne produkty ubezpieczeniowe na życie dobrze uwzględniają te potencjalne zmiany. Zmienny okres trwania oraz polisy VUL stanowią doskonałe zabezpieczenie przed inflacją. Niektórym kontrola nad inwestycjami poprzez zmienne okresy trwania daje pożądaną przewagę, podczas gdy inni mogą preferować VUL ze względu na jego wysoki poziom elastyczności i otwartość posiadacza polisy na wahania rynkowe.