Najważniejsze powody, dla których doradcy powinni stosować metodę RIA
Doradcy finansowi mają dziś do wyboru kilka różnych platform, jeśli chodzi o zarządzanie swoimi firmami. Niektórzy pobierają tylko prowizje, podczas gdy inni pobierają kombinację opłat i prowizji za swoje usługi. Ale wielu doradców obecnie decyduje się teraz całkowicie wyrzucić swoich brokerów-dealerów i prowadzić praktykę wyłącznie za opłatą. Niektóre firmy nadal oferują ubezpieczenia i renty na zasadzie prowizji, ale inne zrezygnowały nawet z tego podejścia i przyjęły holistyczną strukturę obejmującą wyłącznie opłaty za wszystkie oferowane produkty i usługi.
Opłaty a prowizje
Planowanie oparte na opłatach może zapewnić zarówno planistom finansowym, jak i klientom kilka kluczowych zalet w porównaniu z planowaniem opartym na prowizjach. Jedną z najbardziej oczywistych korzyści dla klientów jest to, że dokładnie wiedzą, co płacą i otrzymują w zamian za swoje pieniądze.
Większość doradców płatnych pobiera stawkę godzinową lub stałą opłatę za świadczone usługi. Niewiele jest drobnego druku lub nie ma go wcale, co muszą próbować znaleźć i przeczytać w żmudnych prospektach lub innych materiałach sprzedażowych, które mogą ujawniać znaczne dodatkowe opłaty lub kary, o których doradca mógłby nie wspomnieć w momencie zakupu.
Wielu zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA) również ustala swoje opłaty jako procent zarządzanych aktywów (AUM), co bezpośrednio wiąże ich interesy finansowe z klientem, ponieważ ich odsetek będzie proporcjonalnie wzrastał wraz ze wzrostem funduszy klientów. Doradcy pracujący na prowizję często napotykają pokusę nadmiernego handlu rachunkami swoich klientów w celu wygenerowania odpowiednich przychodów.
Ponieważ RIA zazwyczaj zawsze otrzymują wynagrodzenie za świadczenie tego, co oferują, niezależnie od struktury opłat, są one również bardziej skłonne do świadczenia dodatkowych usług dla klientów, takich jak kompleksowe planowanie finansowe i analiza ubezpieczeń społecznych.
Wielu planistów działających na zasadzie prowizji nie ma ochoty oferować tego rodzaju usług nietransakcyjnych, ponieważ nie mogą bezpośrednio generować dla nich żadnych przychodów. Klienci mogą również spać spokojnie, wiedząc, że RIA podlegają ścisłym standardom powierniczym, który wymaga od nich bezwarunkowego stawiania interesów swoich klientów ponad własnymi, niezależnie od wszystkich innych czynników.
Nawet RIA, które oferują również ubezpieczenia i renty na zasadzie prowizji, muszą przestrzegać tych wysokich standardów, gdy używają tych produktów. Planiści, którzy są opłacani wyłącznie z prowizji, muszą spełniać tylko znacznie niższy standard odpowiedniości, który jedynie bada przydatność określonego produktu lub inwestycji dla klienta w ramach poszczególnych transakcji.
Co więcej, media od kilku lat entuzjastycznie promują doradców płatnych wyłącznie dla opinii publicznej, reklamując ich jako bezpieczną przystań dla niewykształconych konsumentów, którzy nie chcą paść ofiarą pozbawionych skrupułów drapieżnych sprzedawców.
Struktura oparta na opłatach może również często zapewniać klientom dodatkową korzyść podatkową, ponieważ wszystko, co płacą z własnej kieszeni, może być wymienione jako różne wydatki inwestycyjne w załączniku A dla tych, którzy są w stanie wyszczególnić pozycje. Prowizje są wykorzystywane do obniżenia podstawy kosztowej zysków kapitałowych, ale nie mogą być wymienione oddzielnie w formularzu 1040 .
Należy zauważyć, że mogą się zdarzyć sytuacje, w których inwestorzy faktycznie osiągną większe oszczędności z tytułu kosztów prowizji niż opłaty płacone z własnej kieszeni, w zależności od rodzaju używanego rachunku, liczby przeprowadzonych transakcji, wysokości zrealizowanego zysku i przedział podatkowy.
OSR często mają też łatwiej, jeśli chodzi o przestrzeganie przepisów regulacyjnych. Departamenty zgodności u brokerów-dealerów są zobowiązane przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) do monitorowania zarejestrowanych przedstawicieli z nieskazitelnymi danymi tak dokładnie, jak ci, którzy zgromadzili imponującą historię dyscyplinarną z niezliczonych naruszeń, których się dopuścili.
Jednak ten typ zachowania renegata jest znacznie trudniejszy do uniknięcia na mocy statutów powierniczych, a ci, którzy próbują to zrobić, mogą szybko cofnąć licencję RIA. OSR mogą również mieć znacznie łatwiejszy czas na uzyskanie akceptacji materiałów sprzedażowych i marketingowych i często cieszą się znacznie większą swobodą w tym, co wolno im w nich prezentować. Model RIA często charakteryzuje się również większą biurokratyczną prostotą, co pozwala planistom spędzać więcej czasu na rozwijaniu działalności i obsłudze klientów.
Milenialsi
Jak w Tysiącleciu pokolenia zaczęły kończyć swoje wykształcenie i szukać pracy, staje się oczywiste, że pragną oni innego rodzaju usług finansowych od swoich projektantów i są znacznie bardziej otwarte na struktury opłat opartych na niż ich rodzice.
Starsi inwestorzy, którzy zawsze płacili prowizje, mogą czuć się komfortowo z takim rozwiązaniem, ale w nadchodzących latach może nastąpić znaczne ograniczenie tej tradycyjnej formy działalności, ponieważ młodsze pokolenie zacznie wypierać starszych z nowoczesnej siły roboczej.
MAMA
Firmy doradcze, które pobierają tylko opłaty (nawet jeśli oferują również ubezpieczenia i renty), są logistycznie znacznie łatwiejsze zarówno do kupna, jak i do sprzedaży niż te, które są powiązane z brokerem-sprzedawcą. Przenoszenie kont klientów i rebranding mogą się zdarzyć w firmach RIA znacznie szybciej i przy znacznie mniejszych sporach prawnych i korporacyjnych niż w przypadku brokera-dealera. Ta zaleta z kolei sprawia, że firmy RIA są bardziej atrakcyjne dla potencjalnych nabywców, którzy mogą być skłonni zapłacić za nie znacznie wyższą cenę.
NAPFA
Chociaż nie będą mieli pośrednika-dealera, do którego mogliby zwrócić się o pomoc w prowadzeniu działalności, doradcy płatni nie muszą robić tego samodzielnie. National Association of Financial Advisors Osobowych (NAPFA) została założona w 1983 roku, aby zapewnić profesjonalną obsługę tłumie opłat tylko. Ta organizacja wymaga od swoich członków przestrzegania określonego kodeksu etycznego i składania corocznej przysięgi powierniczej, która odzwierciedla ich zaangażowanie w prowadzenie praktyki ujawniającej konflikty interesów, zapewnia odpowiednie pisemne ujawnienia i oczywiście stosuje strukturę wynagrodzeń opartą wyłącznie na opłatach.
NAPFA zapewnia również swoim członkom wsparcie w zakresie tworzenia sieci kontaktów i marketingu, możliwości dalszego kształcenia i rozwoju zawodowego oraz coroczne konferencje, podczas których członkowie mogą wymieniać się pomysłami i uczyć się o nowych produktach i usługach oraz innowacjach branżowych. Klienci, którzy szukają czysto płatnego podejścia do planowania, mogą również znaleźć planistę członkowskiego w swojej okolicy na stronie internetowej organizacji.
Podsumowanie
Chociaż sprzedaż produktów finansowych oparta na prowizji nie zniknie w najbliższym czasie, doradcy płatni powiększają swój segment rynku finansowego i nadal budują siłę w wyścigu o nowych klientów. Doradcy, którzy chcą dowiedzieć się więcej o zaletach bycia RIA i pobieraniu tylko opłat od klientów, powinni odwiedzić stronę internetową NAPFA.