Formularz SEC F-3
Co to jest formularz SEC F-3?
Formularz SEC F-3 to formularz regulacyjny służący do rejestracji papierów wartościowych, który jest używany przez zagranicznych emitentów prywatnych, którzy spełniają określone kryteria. W stosownych przypadkach ten formularz, znany również jako „Oświadczenie o rejestracji”, należy złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zgodnie z ustawą opapierach wartościowychz 1933 r.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC F-3 jest używany przez zagranicznych emitentów do rejestrowania papierów wartościowych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
- Formularz należy złożyć zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r.
- W zależności od wielkości emisji zagranicznej, przedsiębiorstwa mogą być zmuszone do złożenia dodatkowych formularzy oprócz formularza F-3 lub w jego miejsce.
Zrozumienie formularza SEC F-3
Zagraniczni emitenci prywatni, których globalna kapitalizacja rynkowa przekracza 75 milionów USD i którzy zgłaszali się na podstawie ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Przez co najmniej jeden rok, są zobowiązani do złożenia formularza F-3. Jest on również wykorzystywany przez uprawnionych zagranicznych emitentów prywatnych do rejestrowania ofert niewymienialnych papierów wartościowych o ratingu inwestycyjnym.
Formularz F-3 umożliwia SEC osiągnięcie celów ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., A mianowicie poprzez zapewnienie inwestorom dostępu do ważnych informacji o wszelkich oferowanych papierach wartościowych. Malowanie pełnego obrazu zwiększa przejrzystość i powinno pomóc w zapobieganiu oszustwom przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.
Ustawa o papierach wartościowych, określana często mianem „prawdy o papierach wartościowych”, została uchwalona przez Kongres Stanów Zjednoczonych po krachu na giełdzie w 1929 roku. Formularz F-3 i inne formularze są składane w celu podania podstawowych informacji o papierach wartościowych spółki w momencie ich rejestracji.
Wymagania dotyczące formularza SEC F-3
Zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych, firma musi spełnić określone warunki, aby skorzystać z formularza F-3 do rejestracji. Rejestrujący muszą albo posiadać klasę papierów wartościowych zarejestrowanych zgodnie z paragrafem 12 (g) Ustawy o papierach wartościowych, zwanej także Ustawą o giełdach, albo być zobowiązani do składania raportów zgodnie z paragrafem 15 (d) i muszą składać co najmniej raz w roku zgłosić przy użyciu Formularza 20-F, Formularza 10-K lub Formularza 40-F – zgodnie z wymogami ustawy o giełdach.
Rejestrujący nie mogą nie spłacić żadnych dywidend ani rat spadających z funduszu na akcje uprzywilejowane, ani nie spłacić żadnych rat pożyczonych pieniędzy lub długoterminowej dzierżawy. Jeśli rejestrujący jest spółką zależną, której właścicielem jest udział większościowy, oferty papierów wartościowych można również zarejestrować na formularzu F-3 – zakładając, że spółka zależna spełnia niezbędne wymagania kwalifikacyjne.
Wymagania dotyczące transakcji
Oferty papierów wartościowych składane przez rejestrujących, którzy spełniają określone warunki transakcyjne, mogą również używać tego formularza do rejestracji. Obejmuje to oferty pierwotne papierów wartościowych za gotówkę przez rejestrującego lub w imieniu rejestrującego, jeśli łączna wartość rynkowa akcji zwykłych na całym świecie wynosi 75 milionów USD lub więcej.
Oferty pierwotneniewymienialnych papierów wartościowych mogą również zostać zarejestrowane, o ile rejestrujący wyemituje co najmniej 1 miliard USD w postaci niewymiennych papierów wartościowych w ciągu 60 dni od złożenia oświadczenia rejestracyjnego – nie uwzględniając kapitału zwykłego w ciągu trzech lat poprzedzających – lub co najmniej 750 mln USD wyemitowanych niezamiennych papierów wartościowych. Dotyczy to również spółki zależnej będącej w 100% własnością lub spółki będącej większościowym udziałem spółki inwestycyjnej REIT, która kwalifikuje się jako dobrze znany i doświadczony emitent.