Fundusze inwestycyjne: zalety i wady
Fundusze inwestycyjne są obecnie najpopularniejszym wehikułem inwestycyjnym dla większości inwestorów, ale przed zainwestowaniem w jeden z nich należy koniecznie poznać zalety i wady, jakie oferują.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne to najpopularniejszy wybór inwestycyjny w USA
- Korzyści dla inwestorów obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidend, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwe ceny.
- Wady to wysokie opłaty, nieefektywność podatkowa, słaba realizacja transakcji i możliwość nadużyć w zarządzaniu.
Fundusze powiernicze: przegląd
Dostępnych jest wiele funduszy obejmujących różne branże i różne klasy aktywów. Niektóre z zalet tego rodzaju inwestycji obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidend, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwe ceny.
Wady obejmują wysokie wskaźniki kosztów i opłat za sprzedaż, nadużycia w zarządzaniu, nieefektywność podatkową i słabą realizację transakcji.
Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na zalety i wady tej strategii inwestycyjnej.
Zalety funduszy inwestycyjnych
Istnieje wiele powodów, dla których inwestorzy decydują się na inwestowanie w fundusze inwestycyjne z taką częstotliwością. Rozłóżmy szczegóły kilku.
Zaawansowane zarządzanie portfelem
Kupując fundusz wspólnego inwestowania, płacisz opłatę za zarządzanie w ramach swojego wskaźnika wydatków, która służy do zatrudniania profesjonalnego zarządzającego portfelem, który kupuje i sprzedaje akcje, obligacje itp. Jest to stosunkowo niewielka cena za uzyskanie profesjonalna pomoc w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym.
Reinwestycja dywidendy
Ponieważ funduszowi deklarowane są dywidendy i inne źródła dochodu z odsetek, można je wykorzystać do zakupu dodatkowych udziałów w funduszu inwestycyjnym, pomagając w ten sposób zwiększyć swoją inwestycję.
Redukcja ryzyka (bezpieczeństwo)
Zmniejszone ryzyko portfela uzyskuje się dzięki zastosowaniu dywersyfikacji, ponieważ większość funduszy inwestycyjnych będzie inwestować w od 50 do 200 różnych papierów wartościowych – w zależności od celu. Liczne fundusze inwestycyjne indeksów giełdowych posiadają 1000 lub więcej pojedynczych pozycji w akcjach.
Wygoda i uczciwe ceny
Fundusze inwestycyjne są łatwe do kupienia i łatwe do zrozumienia. Zazwyczaj mają niskie minimalne inwestycje (około 2500 USD) i są przedmiotem obrotu tylko raz dziennie po zamkniętej wartości aktywów netto (NAV). Eliminuje to wahania cen w ciągu dnia i różne możliwości arbitrażu, które praktykują traderzy jednodniowi.
Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, specyfika Twojego budżetu, harmonogram i cele dotyczące zysków będą decydować o tym, jakie są dla Ciebie najlepsze opcje funduszy inwestycyjnych.
Wady funduszy inwestycyjnych
Jednak bycie inwestorem w fundusze inwestycyjne ma również swoje wady. Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na niektóre z tych obaw.
Wysokie wskaźniki kosztów i koszty sprzedaży
Jeśli nie zwracasz uwagi na wskaźniki wydatków funduszy inwestycyjnych i opłaty za sprzedaż, mogą one wymknąć się spod kontroli. Zachowaj ostrożność przy inwestowaniu w fundusze o wskaźniku kosztów wyższym niż 1,20%, ponieważ uważa się, że są one najbardziej kosztowne. Uważaj naopłaty reklamowe 12b-1 i ogólne koszty sprzedaży. Istnieje kilka dobrych towarzystw funduszy, które nie pobierają żadnych opłat z tytułu sprzedaży. Opłaty zmniejszają ogólne zwroty z inwestycji.
Nadużycia w zarządzaniu
Ubijanie się, rotacja i ozdabianie witryn mogą się zdarzyć, jeśli Twój przełożony nadużywa swojego autorytetu. Obejmuje to niepotrzebny handel, nadmierną wymianę i sprzedaż przegranych przed końcem kwartału w celu naprawienia ksiąg.
Nieefektywność podatkowa
Czy nam się to podoba, czy nie, inwestorzy nie mają wyboru, jeśli chodzi o wypłaty zysków kapitałowych w funduszach inwestycyjnych. Ze względu na obroty, umorzeń, zysków i strat w zakresie bezpieczeństwa gospodarstw w ciągu roku, inwestorzy zazwyczaj otrzymują wypłaty z funduszu, które są niekontrolowane zdarzenie podatkowe.
Słaba realizacja transakcji
Jeśli dokonasz transakcji w ramach funduszu wspólnego inwestowania w dowolnym momencie przed końcową godziną dla pozycji NAV tego samego dnia, otrzymasz taką samą cenę zamknięcia NAV za kupno lub sprzedaż w ramach funduszu wspólnego inwestowania. Inwestorom szukającym szybszych terminów realizacji, być może z powodu krótkich horyzontów inwestycyjnych, handlu dziennego lub czasu na rynku, fundusze inwestycyjne zapewniają słabą strategię realizacji.