Formularz SEC 20FR12B
Co to jest formularz SEC 20FR12B?
Formularz SEC 20FR12B to zgłoszenie regulacyjne do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wykorzystywane do rejestracji papierów wartościowych, długów lub kapitału zagranicznej firmy, która chce handlować na giełdach w USA. To zgłoszenie jest również znane jako rejestracja dla klasy zagranicznych spraw prywatnych.
Informacje wymagane w tym formularzu obejmują dane kontaktowe w zakresie relacji inwestorskich z siedzibą w USA i tłumaczenie nazwy firmy na język angielski po pełny opis zabezpieczenia i spółki.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC 20FR12B jest wymagany do pierwszej rejestracji klasy papierów wartościowych zagranicznych emitentów prywatnych zgodnie z sekcją 12 (b) ustawy o papierach wartościowych i giełdzie z 1934 r.
- Firmy zagraniczne muszą również złożyć SEC Forms 20-F i 6-K przed nową emisją papierów wartościowych.
- Formularz 20FR12B jest znacznie bardziej wszechstronny niż inne formularze wymagane od zagranicznych emitentów.
Zrozumienie formularza SEC 20FR12B
Formularz SEC 20FR12B jest wymagany zgodnie z sekcją 12 (b) ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. W przypadku podmiotów zagranicznych ubiegających się o notowanie dłużnych lub kapitałowych papierów wartościowych na amerykańskiej giełdzie handlowej. Zgłoszenie musi mieć kompleksowy zakres, aby zapewnić inwestorom z USA wystarczające informacje umożliwiające ocenę adekwatności i atrakcyjności inwestycji.
Podstawą zgłoszenia jest przegląd działalności, zarządzania, czynników ryzyka i danych finansowych. Amerykański inwestor będzie się również spodziewał, że zobaczy planowane wykorzystanie wpływów z nowej emisji, historyczne wyniki finansowe, listę głównych akcjonariuszy, praktyki w zakresie wynagrodzeń oraz skład Rady Dyrektorów. Statut, raporty niezależnych audytorów i kwestie podatkowe również powinny być częścią zgłoszenia.
Uwagi specjalne
Ochrona inwestorów przyznana inwestorom z USA za pośrednictwem formularza SEC 20FR12B w przypadku papierów wartościowych emitowanych przez spółki zagraniczne jest na bieżąco kontynuowana za pośrednictwem wymaganych formularzy SEC 20-F i 6-K.
Te dwa zgłoszenia nie będą jednak zawierać kompleksowości formularza 20FR12B, ponieważ dokument ten musi zawierać szczegółowe informacje na temat firmy, konkretnego rejestrowanego zabezpieczenia oraz unikalnych aspektów zabezpieczenia w odniesieniu do prawa kraju, w którym spółka ma miejsce zamieszkania, opodatkowanie inwestorów amerykańskich i ewentualna kontrola kapitału, która może mieć wpływ na inwestorów amerykańskich.
Formularz SEC 20-F jest formularzem wydanym przez SEC, który musi być złożony przez wszystkich „zagranicznych emitentów prywatnych” posiadających akcje notowane na giełdach w USA Formularz 20-F wzywa do przedłożenia raportu rocznego w ciągu sześciu miesięcy od zakończenia roku obrotowego spółki lub w przypadku zmiany daty zakończenia roku obrotowego.
SEC Form 6-K to formularz, który zagraniczni prywatni emitenci papierów wartościowych są zobowiązani złożyć zgodnie z zasadami określonymi w ustawie o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r. Formularz 6-K lub raport zagranicznego prywatnego emitenta zgodnie z zasadami 13a-16 i 15d-16 i jest zasadniczo stroną tytułową dla zagranicznych emitentów składających dokumenty w SEC. Za pośrednictwem formularza SEC 6-K zagraniczny emitent prywatny dostarcza komunikaty i istotne informacje, które są upubliczniane w jego kraju, składane i upubliczniane na giełdzie swojego kraju, na której są przedmiotem obrotu jego papiery wartościowe, lub przekazywane posiadaczom papierów wartościowych.