Fundusze obligacji zwiększają dochody, zmniejszają ryzyko
Obligacje są często uważane za zwykłe i nudne w porównaniu z akcjami. Może się tak zdarzyć, ale obligacje mogą zapewnić poziom stabilności, z którym akcje, ze względu na swoją zmienność, generalnie nie są w stanie dorównać. Jest to szczególnie prawdziwe w odniesieniu do funduszy obligacji, które mogą zapewnić bezpieczne i stabilne źródło dochodów, jak również dywersyfikację do portfela.
W tym artykule przyjrzymy się niektórym czynnikom, w tym stylowi inwestowania i tolerancji na ryzyko, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przed dokonaniem inwestycji w fundusze obligacji. (Zobacz także: Ocena funduszy obligacji: utrzymanie prostoty ).
Generowanie przychodu
Celem większości funduszy obligacji jest generowanie zwrotu dla inwestorów poprzez inwestowanie w różnorodne obligacje, które generują zdrowy i stały strumień dochodów. W przypadku większości funduszy nie koncentruje się na wzroście kapitału, tak jak w przypadku funduszy akcyjnych.
Inwestorzy muszą w ramach procesu badawczego ustalić, czy cechy generujące dochód funduszu obligacji odpowiadają ich celom inwestycyjnym. Na przykład emerytowany inwestor, który koncentruje się na uzupełnianiu swoich dochodów, może dobrze nadawać się do inwestycji w fundusz obligacji. Z drugiej strony, para, która chce zaoszczędzić pieniądze na edukację swoich dzieci, może lepiej zainwestować swoje pieniądze w plan 529, który inwestuje w akcje, ponieważ ich celem jest zwiększenie ich pieniędzy, aby gdy dziecko osiągnęło wiek studencki, Mam dość pieniędzy na czesne. W tym przypadku emerytowany inwestor najbardziej obawia się o wygenerowanie stosunkowo wiarygodnego źródła dochodu, które mogą zapewnić fundusze obligacyjne. Z drugiej strony para szuka wzrostu, a nie dochodów. W związku z tym krótkoterminowa zmienność inwestycji kapitałowych nie stanowi problemu, ponieważ nie zamierzają one wykorzystywać pieniędzy przez długi czas.
Tolerancja ryzyka
Ogólnie uważa się, że wiele funduszy obligacji obarczonych jest mniejszym ryzykiem, ponieważ w przeważającej części posiadacz obligacji otrzyma kapitał z obligacji tak długo, jak obligacja jest utrzymywana do terminu zapadalności.
Istnieje jednak ryzyko niewypłacalności, które może prowadzić do częściowej lub całkowitej utraty kapitału, co może uczynić niektóre fundusze obligacji ryzykownymi. Ważne jest, aby określić ryzyko związane z wszelkimi inwestycjami, w tym z funduszami obligacji, ponieważ cechy ryzyka są różne.
Na przykład inwestorzy powinni czuć się bardzo bezpiecznie w funduszu, który jest w pełni zainwestowany w papiery wartościowe wspierane przez rząd, takie jak papiery skarbowe, ale musieliby być bardziej ostrożni w stosunku do funduszy inwestowanych w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką lub obligacje śmieciowe, ponieważ instrumenty te wiążą się z wyższym ryzykiem. (Zobacz także: Sześć największych zagrożeń związanych z obligacjami ).
Ponadto, ponieważ fundusze obligacji w ramach procesu dywersyfikacji mogą zakupić całkiem sporo obligacji, są w stanie skuteczniej rozłożyć swoje ryzyko. Innymi słowy, ponieważ fundusz obligacyjny rozkłada inwestycje inwestorów na wiele różnych obligacji, inwestorzy są lepiej zabezpieczeni przed poważnymi stratami, niż byliby, gdyby sami zainwestowali w obligacje. W związku z tym fundusze obligacji mają tendencję do przyciągania inwestorów niechętnych ryzyku. (Zobacz także: Personalizacja tolerancji na ryzyko ).
Zarządzanie portfelem
Większość z nas nie ma doświadczenia ani umiejętności, aby zarządzać dużym portfelem obligacji lub wielkości portfela, aby uzyskać odpowiednio zdywersyfikowany portfel obligacji. Ponadto wielu z nas nie ma czasu, aby poświęcić się przeprowadzaniu dokładnych badań, takich jak spotkania z kierownictwem i analizowanie dokumentów Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusze obligacyjne mają jednak tę samą przewagę, co każdy fundusz inwestycyjny, ponieważ mają zarządzających portfelami i zespół badawczy, który stara się wybrać najlepsze możliwe papiery wartościowe do dodania do portfela funduszu. Dlatego inwestując w fundusz obligacji, inwestor może skorzystać z zarządzanej inwestycji i może posiadać udział w kilku różnych obligacjach po znacznie niższych kosztach niż zakup samych obligacji. (Zobacz też: Czy Twój menedżer inwestycyjny mierzy postępy? )
Przewaga płynności
Jedną z największych zalet funduszy obligacyjnych jest względna płynność, jaką oferują inwestorom w porównaniu z inwestycjami w pojedyncze obligacje.
Gdyby inwestor, który jest właścicielem obligacji korporacyjnej firmy XYZ, musiałby szybko sprzedać swój pakiet, musiałby sprawdzić rynek lub skontaktować się z brokerem w celu uzyskania aktualnej wyceny i zobaczyć, które strony mogą być zainteresowane zakupem obligacji. Nie jest to szczególnie trudne zadanie, ale ze względu na ogólny brak popytu na emisję sprzedaż papieru wartościowego po korzystnej cenie może nie być łatwa. (Zobacz także: Obligacje korporacyjne: wprowadzenie do ryzyka kredytowego ).
Natomiast znacznie łatwiej jest zlikwidować pozycję w funduszu obligacyjnym. Jeśli inwestor chce sprzedać część lub całość inwestycji, może po prostu złożyć zlecenie sprzedaży u brokera, a zostanie ono zrealizowane tej nocy lub może dokonać wykupu z funduszem, który musi zostać zrealizowany w ciągu siedmiu dni od prośba. Ponadto w przypadku sprzedaży funduszu obligacji różnica między ceną sprzedaży a wartością rynkową jest zwykle niewielka, z wyłączeniem opłat transakcyjnych.
Podsumowanie
Fundusze obligacyjne nie są dla wszystkich, ale dla tych, którzy szukają profesjonalnego zarządzania, dywersyfikacji i generowania dochodów, mogą załatwić sprawę. Oczywiście przed zakupem jakiegokolwiek papieru wartościowego lub funduszu zapoznaj się ze swoimi potrzebami i celami oraz zasięgnij porady księgowego lub innego doradcy.