Fundusz wartości
Co to jest fundusz wartości?
Fundusz wartości to fundusz, który postępuje zgodnie ze strategią inwestowania w wartość i stara się inwestować w akcje, które są uznawane za niedoszacowane pod względem ceny w oparciu o podstawowe cechy. Inwestowanie wartościowe jest często porównywane z inwestowaniem we wzrost, które koncentruje się na przedsiębiorstwach wschodzących o dużych perspektywach wzrostu.
Jak działa fundusz wartości
Fundusze wartościowe i inwestowanie wartościowe są często synonimami strategii opracowanych przez znanych inwestorów wartościowych Benjamina Grahama i Warrena Buffetta. Zarządzający wartością wybierają akcje dla funduszy wartości w oparciu o podstawowe cechy związane z wartością wewnętrzną akcji. Fundusze wartości są zwykle wykorzystywane jako długoterminowe przydziały inwestycyjne, które mają potencjał do stałego wzrostu w czasie. Inwestowanie w fundusz wartości często wiąże się zatem z należytą starannością inwestycyjną i cierpliwością.
Prawie każda rodzina dużych funduszy oferuje fundusz wartości. Fundusze wartościowe są często dzielone na różne składniki. Jedną z najpopularniejszych kategorii zmienności jest kapitalizacja rynkowa. Na przykład inwestorzy mogą wybierać z rodziny funduszy, która obejmuje fundusze o małej, średniej i dużej kapitalizacji.
Założeniem inwestowania w wartość jest to, że rynek ma pewne nieodłączne nieefektywności, które powodują, że określone firmy z różnych powodów handlują na poziomach poniżej ich rzeczywistej wartości. Zarządzający funduszami wartości są wykwalifikowani w identyfikowaniu tych nieefektywności rynkowych. Teoretycznie, gdy rynek skoryguje te nieefektywności, inwestor zyska na wzroście ceny akcji. Często akcje wartościowe są również powiązane z wypłatami dywidend, ponieważ są to zwykle firmy o ugruntowanej pozycji i zaangażowane w programy dystrybucji dywidend.
Kluczowe wnioski
- Fundusz wartości realizuje strategię, która koncentruje się na inwestowaniu w akcje, których cena jest niedowartościowana w oparciu o podstawowe cechy.
- Zarządzający funduszami wartościowymi szukają akcji, które z różnych powodów są notowane poniżej ich rzeczywistej wartości.
- Założeniem strategii inwestowania w wartość jest to, że gdy rynek zda sobie sprawę z prawdziwej wartości tych akcji, cena akcji wzrośnie, a inwestor funduszu wartości zyska na tym wzroście.
- Akcje wartościowe to często firmy o ugruntowanej pozycji, które oferują inwestorom dywidendy.
- Warren Buffett, jeden z największych inwestorów na świecie, jest inwestorem wartościowym.
Przykłady funduszy wartościowych
Poniżej znajdują się cztery przykłady niektórych wartości rynku inwestycyjnego funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF (ETF).
1. Udziały inwestorów Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Equity Income-Vanguard Akcji Inwestor Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w spółki o dużej kapitalizacji, które płacą inwestorom ponadprzeciętne efekty. Fundusz jest najlepszy dla inwestorów, którzy chcą wyższych stóp zwrotu i mają długoterminowy horyzont inwestycyjny.
2. Fundusz o dużej kapitalizacji ClearBridge (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund jest aktywnie zarządzany fundusz wartość, która dąży do wzrostu wartości kapitału i dochodów poprzez strategię inwestowania wartości skoncentrowany. Fundusz oferuje wiele klas tytułów uczestnictwa. Wypłaca również stałą kwartalną dywidendę.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S & P 500 Ulepszona Wartość ETF śledzi wydajność S & P 500 zwiększonej wartości Indeksu. Zarządzający funduszem inwestują co najmniej 90% aktywów funduszu w akcje wchodzące w skład indeksu bazowego. Akcje w indeksie mają wysoką „ocenę wartości”, co oznacza, że są one zwykle niedowartościowane na podstawie analizy fundamentalnej.
4. ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
IShares MSCI USA krawędzi wartość współczynnika ETF jest funduszem indeksu. Stara się powielać udziały i zwrot indeksu MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks obejmuje amerykańskie akcje o dużej i średniej kapitalizacji o charakterystyce wartości, które są wyceniane stosunkowo nisko.