Fundusz Światowy

Co to jest fundusz światowy?

Fundusz światowy to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania lub innej firmy inwestycyjnej, która inwestuje w papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu w kilku różnych krajach, w tym w Stanach Zjednoczonych. Ten rodzaj funduszu jest czasami nazywany funduszem globalnym. Jednak nazwy tej nie należy mylić z Global Fund, który jest specyficzną międzynarodową organizacją zajmującą się zwalczaniem rozprzestrzeniania się chorób zakaźnych, takich jak AIDS, malaria i gruźlica.

Jak działa fundusz światowy

Fundusze światowe zazwyczaj inwestują znaczną część swojego kapitału w papiery wartościowe notowane na amerykańskich giełdach, ale także dzielą swój kapitał inwestycyjny na papiery wartościowe z kilku innych krajów. Taka konstrukcja ma kilka cennych zalet. Główną z tych zalet jest to, że ogranicza ekspozycję na konkretny kraj. Dywersyfikując swój portfel, fundusze te i ich inwestorzy mogą pomóc zminimalizować ryzyko poważnych strat, ponieważ nawet duże wahania w jednym regionie można często zrównoważyć zyskami w innych regionach. Oznacza to większą ogólną stabilność oraz mniejszą zmienność i ryzyko. Zwroty nie opierają się wyłącznie na wynikach jednej konkretnej gospodarki lub rynku.

Jednocześnie taka struktura ogranicza również ryzyko kursowe. Odnosi się to do ryzyka związanego z wahaniami w poszczególnych gospodarkach, które mogą wpływać na kurs wymiany między walutami z jednego kraju do drugiego. Niektórzy analitycy twierdzą, że dywersyfikacja krajów nie jest już bardzo skuteczna z powodu globalizacji, podczas gdy inni kwestionują to.

Fundusze światowe a fundusze międzynarodowe a fundusze krajowe

W przypadku funduszy inwestycyjnych kilka różnych terminów związanych z obszarem geograficznym może wydawać się bardzo podobnych, ale mają one różne i specyficzne znaczenia.

Wraz z funduszami światowymi inwestycje mogą również wchodzić w zakres funduszy międzynarodowych lub funduszy krajowych.

Istnieją pewne krytyczne różnice między funduszami międzynarodowymi i światowymi, a inwestorom nie wolno ich mylić. Fundusze międzynarodowe mogą inwestować w krajach poza krajem zamieszkania inwestorów. W przypadku inwestorów amerykańskich fundusze międzynarodowe inwestują wyłącznie w papiery wartościowe z krajów spoza Stanów Zjednoczonych, podczas gdy fundusze światowe mogą zainwestować do 75% swojego kapitału w amerykańskie papiery wartościowe.

Natomiast fundusze krajowe to fundusze inwestycyjne, które ograniczają swoje inwestycje do papierów wartościowych z jednego konkretnego kraju. Krajowy fundusz posiada portfel inwestycji, które są zlokalizowane wyłącznie w danym kraju. Ten rodzaj funduszu jest czasami nazywany funduszem jednego kraju.

Powszechnym argumentem przemawiającym za korzyściami płynącymi ze światowych funduszy jest to, że choć nadal bazują na rynku amerykańskim, fundusze światowe pozwalają swoim menadżerom wybierać najlepsze papiery wartościowe z globalnego rynku, zamiast ograniczać się do wyboru tylko z danego kraju i pomijać na potencjalnie lepszych inwestycjach.