Formularz SEC F-1

Co to jest formularz SEC F-1?

Formularz SEC F-1 to złożenie w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymagane do rejestracji niektórych papierów wartościowych przez zagranicznych emitentów. Formularz SEC F-1 jest wymagany do rejestracji papierów wartościowych wyemitowanych przez zagranicznych emitentów, dla których nie istnieje ani nie jest dozwolona żadna inna specjalistyczna forma.

Zrozumienie formularza SEC F-1

Formularz F-1, zwany również oświadczeniem rejestracyjnym, jest wymogiem wynikającym z ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1933 r. Ustawa ta – często nazywana prawem „prawdy o papierach wartościowych” – wymaga, aby te formularze zawierały istotne fakty, są składane w celu ujawnienia ważnych informacji przy rejestracji papierów wartościowych spółki. Formularz F-1 pomaga SEC w realizacji celów tego aktu. Zagraniczni emitenci, których krajowi inwestorzy mogą być mniej zaznajomieni, są zobowiązani do ujawniania istotnych informacji dotyczących papierów wartościowych oferowanych w celu zminimalizowania oszustw lub zapobiegania im. Instrukcje dotyczące formularza F-1 są obszerne, ale większość zgłoszeń koncentruje się na podsumowaniu informacji o działalności, czynnikach ryzyka, zarządzaniu i wynagrodzeniach, sprawozdaniach finansowych i uwagach do sprawozdań, istotnych zmianach w zakresie rachunkowości w sprawozdaniach finansowych, oraz szczegóły dotyczące oferty papierów wartościowych. Wszelkie poprawki lub zmiany, które musi wprowadzić zagraniczny emitent, należy złożyć na formularzu F-1 / A („A” oznacza zmianę).

Po wyemitowaniu papierów wartościowych zagranicznego emitenta spółka jest zobowiązana do corocznego składania Formularza 20-F.

Przykład z użyciem formularza SEC F-1

Shopify Inc. z siedzibą w Ottawie w Kanadzie złożył formularz F-1 w SEC 14 kwietnia 2015 r., Aby zaoferować akcje klasy A z prawem głosu podporządkowanym inwestorom z USA. F-1 zaczyna się od podsumowania prospektu, a następnie zawiera obszerne sekcje dotyczące działalności, zarządzania, wynagrodzenia kadry kierowniczej, transakcji z podmiotami powiązanymi, głównego akcjonariusza, opisu kapitału zakładowego, akcji kwalifikujących się do przyszłej sprzedaży, opodatkowania, subemisji, wydatków związanych z ofertą, kwestie prawne i identyfikacja biegłych rewidentów. Istotne dla inwestorów są również informacje dotyczące danych branżowych i rynkowych, rozwodnienia proponowanej oferty, polityki dywidendowej i wykorzystania wpływów. Wreszcie, dyskusja i analiza kierownictwa (powszechnie określane jako MD&A ) dostarcza pewnych szczegółów na temat czynników wpływających na przychody i zyski firmy.

Forma S-1 a Forma F-1

Formularz S-1, również Oświadczenie Rejestracyjne wymagane przez Ustawę o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1933 roku dla nowej emisji papierów wartościowych, muszą być złożone przez krajowe korporacje. Formularz F-1, jak omówiono, jest przeznaczony dla zagranicznych korporacji. F-1 będzie zawierał dodatkowe szczegółowe i istotne informacje, które są istotne dla inwestorów z USA, dotyczące kraju emitenta i sposobu traktowania papierów wartościowych – np. Opodatkowanie w obcej jurysdykcji, postępowanie w sprawach prawnych itp.