Jak handlować akcjami, które osiągają najwyższe poziomy w historii

Każda faza trendu wzrostowego ma unikalne czynniki, które wymagają strategicznych zmian w zarządzaniu ryzykiem i celach związanych z zyskiem. Jest to szczególnie prawdziwe, gdy bezpieczeństwo osiąga nowy szczyt, którym nie handlowano w swojej długoterminowej historii. Ten scenariusz może szybko budować bogactwo, ale wymaga specjalnych zasad technicznych, aby wykorzystać mechanikę gry.

Dynamika pędu zmienia się, gdy ochrona osiąga niezbadane terytorium. Nowy wysoki nakład sygnalizuje bardzo korzystne warunki, w których nie ma nadpodaży w postaci akcjonariuszy, którzy muszą sprzedawać ze stratą lub zarabiać. To krzywe równanie może przełożyć się na szybkie zyski, które często przekraczają logiczne ceny docelowe, ale mogą również generować nieoczekiwane zachowanie, które zachęca do emocjonalnego podejmowania decyzji.

Opór  znika, gdy ochrona osiąga najwyższy poziom wszechczasów, ale ukryte przeszkody pozostają, gotowe zaskoczyć nieostrożne tęsknoty za pomocą cofnięć i wstrząsów. Podczas gdy wybicie kończy trawienie wcześniejszej podaży, zabezpieczenia przechodzą dodatkowe testy, które mogą trwać tygodnie lub miesiące. Ten proces ma moc wywołania znacznych strat, których można uniknąć dzięki pierwszej specjalnej zasadzie, która kategoryzuje pozycjonowanie trendu wzrostowego w odniesieniu do wybicia.

Zasada nr 1: Kategoryzuj postęp ucieczki

Wypadki do nowych szczytów mają tendencję do rozwijania się w trzech odrębnych fazach. Po pierwsze, cena pnie się powyżej oporu, przyciągając wolumen wyższy niż przeciętny. Oznacza to fazę „akcji”. Dynamika rajdu w końcu zanika, a słabe ręce wchodzą na pokład w pobliżu szczytów rajdowych. Ta nierównowaga wyzwala drugą fazę, czyli „reakcję”, która sprawdza trwałość wyłamania. Wsparcie albo się trzyma, wyzwalając wzrost powyżej wcześniejszego szczytu, który potwierdza wybicie, albo przewraca się w huśtawce niepowodzenia. Oba wyniki kończą trzecią, czyli „rozstrzygającą” fazę .

Ambarella, Inc. ( AMBA ) przebiła się we wrześniu powyżej oporu na poziomie 36 USD i osiągnęła rekordowy poziom w połowie 40 USD. Ta faza akcji ustąpiła miejsca przeciwnej fazie reakcji, która zrzuciła cenę z powrotem do nowego wsparcia i podcięła ją na dwie sesje, wyrzucając słabe ręce. Następnie ochrona odzyskała wszystkie straty i opublikowała kolejną rundę rekordów wszechczasów, kończąc fazę rozwiązywania problemów.

Akumulacja / dystrybucja mierzona wolumenem bilansowym (OBV) określa ścieżkę najmniejszego oporu, sprzyjając szybkiej rozdzielczości zwyżkowej, gdy osiąga nowe szczyty i bicze, gdy opóźnia się w rozwoju cen. Ma to sens, ponieważ najwyższy w historii poziom bezpieczeństwa powinien generować szerokie zainteresowanie, które przekłada się na entuzjastyczną presję zakupową. Jeśli tak się nie stanie, trend musi się zatrzymać i znaleźć brakujące sponsorowanie lub grawitację, która może przejąć kontrolę, ujawniając przełom.

Uczestnicy wykluczeni powinni unikać nowej długiej ekspozycji podczas tej fazy testowania, z wyjątkiem skrajnych zakresów, w których równanie ryzyka / nagrody zadziała na ich korzyść. Te możliwości zwykle objawiają się w postaci cofnięć do nowego wsparcia. Ci, którzy już ustawili się na pozycji, nie mają innego wyboru, jak tylko ustawić stop i pozwolić rynkowi zadecydować o ich losie.

Zasada nr 2: Przejrzyj strukturę wzorca do wybicia

Teraz skategoryzuj strukturę cen prowadzącą do wybicia. Podejmij środki obronne, gdy a) wybicie oznacza trzecią falę rajdową od głębokiego dołka w poprzednim przedziale lub b) cena biegnie prosto do poziomu wybicia z głębokiego dołka i kontynuuje bez budowania wzoru konsolidacji. Oba scenariusze podnoszą szanse, że fala wzrostowa powyżej poziomu wybicia wyczerpie trend wzrostowy i przyniesie sporą korektę.

Bardziej zwyżkowa struktura cen pokaże formację bazową poniżej poziomu wybicia, ale niezbyt głęboko w poprzednim zakresie handlowym. Szukaj tych słupków cenowych, aby wyciąć zaokrąglone lub kwadratowe dna, które pokazują kilka nieudanych prób złamania wsparcia i obniżają poziom bezpieczeństwa. Ta solidna akcja cenowa buduje silne wsparcie, które jest mało prawdopodobne, aby pękło podczas nieuniknionej fazy reakcji.

Zasada # 3: Zlokalizuj ukryte poziomy oporu na nowych szczytach

Następnie rozciągnij siatkę Fibonacciego od najniższego zakresu handlowego do poziomu wybicia i zaznacz rozszerzenia harmonicznych przy 1,270, 1,618, 2,000 i 2,618, jak pokazano na wykresie Mylan NV ( MYL ). Następnie poszukaj pierwszego dużego maksimum po wybiciu, aby przekroczyć 27% odległości między ceną minimalną a ceną wybicia lub harmoniczną 1,270. Wysoki poziom przekroczenia tego poziomu zwiększa szanse, że wybicie się powiedzie, a nieosiągnięcie tego poziomu zwiększa szanse na porażkę.

Wyższe poziomy harmoniczne będą oznaczać ukryty opór, gdy trend wzrostowy nabiera siły i może być wykorzystany do realizacji zysków, chyba że strategia kupna i trzymania ma na celu utrzymanie pozycji w nieskończoność. Najwyższe rozszerzenie na poziomie 2,618 oznacza wysoki cel, który może oznaczać znaczący szczyt, więc przynajmniej rozważ ponowną ocenę celów związanych z zyskiem, gdy pozycja osiągnie ten poziom.

Teraz połącz wcześniejsze szczyty, które znajdują się w trzech lub więcej punktach, oznaczając linie trendów rosnących szczytów, które oznaczają ukryte bariery strukturalne. Zachowaj ostrożność, jeśli znajdziesz linie trendu, które zawierały postęp w trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich sześciu do 12 miesięcy, ponieważ ujawniają słaby pęd, który może osłabić obecny wzrost. Z drugiej strony, rozważ dodatkową ekspozycję, gdy trend wzrostowy pnie się powyżej jednej z tych linii, ponieważ wskazuje to na eskalację pędu.

Zasada 4: znajdź swoją cenę ochrony zysków

Załóżmy, że ochrona potwierdziła wyrwanie i usunęła wszystkie ukryte bariery. Specjalne zasady zmieniają się teraz w tryb ochrony zysków i ulepszenia. Zacznij od ustalenia minimalnego zysku, który zostanie przyjęty agresywnie, jeśli trend wzrostowy się odwróci. Możesz ustalić tę liczbę za pomocą prostego zysku procentowego, takiego jak 10%, 20% lub 50%, lub poziomu psychologicznego, takiego jak 5000 USD, 10000 USD lub 25000 USD. Zorientowani technicznie gracze rynkowi mogą ustanowić mentalny przystanek, który spełnia te cele lub po prostu wybrać rzeczywistą liczbę.

Unikaj fizycznych zatrzymań, ponieważ katastrofa flash z maja 2010 roku pokazała nam, że w każdej chwili mogą być celem drapieżnych algorytmów, które poruszają współczesne rynki. Nie ma powodu, aby cała ciężka praca poszła na marne, budując duży zysk, a następnie tracąc go, gdy chaos uderza w taśmę, tak jak to się dzieje regularnie. Po prostu upewnij się, że twoja magiczna liczba nie przeszkadza obecnemu ruchowi cenowemu i zostanie trafiona tylko wtedy, gdy rozegra się najgorszy scenariusz.

Zasada 5: Rozważ dodatkową ekspozycję

Dodatkowa ekspozycja może zwiększyć Twój zysk o nowy maksimum, ale kupowanie w złym momencie będzie miało odwrotny skutek, niszcząc zysk, który już zbudowałeś. Zasadniczo dodawaj do pozycji tylko wtedy, gdy znajduje się ona w korzystnej lokalizacji ryzyka / zysku, np. Wyprzedaży do tygodniowej lub miesięcznej średniej kroczącej, lub gdy pokonuje nową barierę, taką jak linia trendu rosnących szczytów lub harmoniczna Fibonacciego. Te szeroko zakrojone scenariusze będą występować rzadko, często prowadząc do jednego lub dwóch korzystnych punktów wejścia w ciągu roku.

Podsumowanie

Zabezpieczenie na najwyższym w historii poziomie może przekroczyć logiczne ceny docelowe po tym, jak ostatecznie wymknie się grawitacji na poprzednim poziomie wybicia. Zastosuj specjalne zasady zarządzania do tych trendów wzrostowych, unikając wzrostu cen na niezbadane terytorium, zapewniając jednocześnie unikanie ukrytych pułapek i ochronę podstawowego zysku.