Zakres obrotu
Co to jest zakres handlowy?
Przedział cenowy występuje, gdy papier wartościowy znajduje się w przedziale między niezmiennie wysokimi i niskimi cenami przez określony czas. Górna część zakresu handlowego papieru wartościowego często zapewnia odporność cenową, podczas gdy dolna część zakresu handlowego zazwyczaj zapewnia wsparcie cenowe.
Kluczowe wnioski
- Zakres handlowy odnosi się do różnicy między wysokimi i niskimi cenami w danym okresie handlowym.
- Handel ograniczający zakres charakteryzuje się utrzymywaniem cen w określonym przedziale w czasie.
- Zakres handlowy charakteryzuje się zarówno ceną wsparcia, jak i ceną oporu, pomiędzy którymi cena ma tendencję do wahań.
- Handlowcy używają różnych wskaźników technicznych, takich jak wolumen i akcja cenowa, aby wejść lub wyjść z zakresu handlowego.
Zrozumienie zakresów handlowych
Kiedy akcje przebijają się lub spadają poniżej swojego zakresu handlowego, zwykle oznacza to budowanie tempa (dodatniego lub ujemnego). Przełamanie ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego przekroczy przedział handlowy, a załamanie ma miejsce, gdy cena spadnie poniżej przedziału handlowego. Zazwyczaj wybicia i awarie są bardziej wiarygodne, gdy towarzyszy im duży wolumen, co sugeruje powszechne uczestnictwo traderów i inwestorów.
Wielu inwestorów patrzy na czas trwania zakresu handlowego. Duże ruchy trendowe często następują po dłuższych okresach ograniczonych zakresami. Inwestorzy jednodniowi często używają zakresu handlowego z pierwszej połowy godziny sesji jako punktu odniesienia dla swoich strategii śróddziennych. Na przykład trader może kupić akcje, jeśli przekroczy ona swój początkowy zakres handlowy.
Zakresy i zmienność
Ponieważ zmienność cen jest postrzegana jako równoważna z ryzykiem, zakres obrotu papieru wartościowego jest dobrym wskaźnikiem względnego ryzyka. Konserwatywny inwestor preferuje papiery wartościowe o mniejszych wahaniach cen w porównaniu z papierami wartościowymi, które są podatne na znaczne zawirowania. Taki inwestor może woleć inwestować w bardziej stabilne sektory, takie jak usługi użyteczności publicznej, opieka zdrowotna i telekomunikacja, zamiast w sektorach bardziej cyklicznych (lub o wysokiej beta ), takich jak finanse, technologia i towary. Ogólnie rzecz biorąc, sektory o wysokim współczynniku beta mogą mieć szersze zakresy niż sektory o niskim współczynniku beta.
Strategie zakresu handlowego
Handel z ograniczonym zakresem to strategia handlowa, która ma na celu identyfikację i kapitalizację handlu akcjami w kanałach cenowych. Po znalezieniu głównych poziomów wsparcia i oporu oraz połączeniu ich z poziomymi liniami trendu, trader może kupić papier wartościowy przy wsparciu dolnej linii trendu (na dole kanału) i sprzedać go na górnym oporze linii trendu (u góry kanału).
Wsparcie i opór
Jeśli papier wartościowy znajduje się w dobrze ugruntowanym przedziale handlowym, inwestorzy mogą kupować, gdy cena zbliża się do jego wsparcia, i sprzedawać, gdy osiągnie poziom oporu. Wskaźniki techniczne, takie jak względny wskaźnik siły (RSI), oscylator stochastyczny i indeks kanału towarowego (CCI), mogą być wykorzystane do potwierdzenia warunków wykupienia i wyprzedania, gdy cena oscyluje w przedziale handlowym.
Na przykład, trader może wejść w pozycję długą, gdy cena akcji jest na poziomie wsparcia, a RSI daje odczyt wyprzedania poniżej 30. Alternatywnie, trader może zdecydować o otwarciu pozycji krótkiej, gdy RSI przesunie się na obszar wykupienia powyżej 70. Zlecenie stop-loss należy umieścić tuż poza zakresem handlowym, aby zminimalizować ryzyko.
Wypryski i awarie
Handlowcy mogą wejść w kierunku wybicia lub rozbicia z zakresu handlowego. Aby potwierdzić, że ruch jest prawidłowy, inwestorzy powinni używać innych wskaźników, takich jak wolumen i akcja cenowa.
Na przykład powinien nastąpić znaczny wzrost wolumenu przy początkowym wybiciu lub załamaniu, a także kilka zamknięć poza zakresem handlowym. Zamiast gonić za ceną, inwestorzy mogą chcieć poczekać na zniesienie przed wejściem do transakcji. Na przykład zlecenie kupna z limitem może zostać złożone tuż powyżej górnej granicy zakresu handlowego, który teraz działa jako poziom wsparcia. Zlecenie stop-loss może znajdować się po przeciwnej stronie zakresu handlowego, aby chronić przed nieudanym wybiciem.
Przykład zakresu handlowego
Na tym wykresie trader mógł zauważyć, że pod koniec listopada i na początku grudnia akcje zaczęły tworzyć kanał cenowy. Po utworzeniu początkowych szczytów , trader mógł zacząć składać długie i krótkie transakcje w oparciu o te linie trendu, z łącznie trzema krótkimi i dwoma długimi transakcjami odpowiednio na poziomach oporu i wsparcia. Akcja nie wskazuje jeszcze na wybicie z żadnej linii trendu, co oznaczałoby koniec strategii handlowej ograniczonej zakresem.