Co musisz wiedzieć o doradcach finansowych płacących tylko za wynagrodzenie

Czy powinieneś współpracować z doradcą finansowym płatnym ? Praca z kimś, kto otrzymuje wynagrodzenie wyłącznie z tego, co pobierają bezpośrednio od klientów, a nie z prowizji uzyskanych ze sprzedaży produktów finansowych lub transakcji finansowych, ma wiele zalet. Ale są też wady. Przejrzyjmy i omówmy opcje.

Kategorie odszkodowań

Podstawowe modele wynagrodzeń doradców finansowych to:

• Doradcy, którzy pobierają tylko stawkę godzinową lub stałą opłatę za świadczone przez siebie usługi planowania. W zależności od zlecenia mogą udzielać ograniczonych lub wyczerpujących porad. Zlecenia mogą być jednorazowe lub ciągłe.
• Doradcy pobierający opłaty na podstawie zarządzanych aktywów (AUM), np. 1% wartości rachunku inwestycyjnego. Zlecenie może obejmować planowanie i / lub inne porady, które zwykle są drugorzędne w stosunku do zarządzania pieniędzmi, ale nie muszą.
• Doradcy, którzy otrzymują tylko prowizje od sprzedaży produktu lub transakcji finansowej, takiej jak obrót akcjami. Porady lub planowanie mogą mieć charakter pomocniczy w stosunku do sprzedaży produktu (jak w przypadku maklera ) lub mogą stanowić kluczową część usług (jak w przypadku planowania finansowego ).
• Doradcy, którzy otrzymują wynagrodzenie poprzez połączenie opłat, zarządzanych aktywów i / lub prowizji. Dokładny zestaw zależy od doradcy. Model ten, znany również jako „płatny”, umożliwia doradcom oferowanie klientom szerszego zakresu usług, a także współpracę z nimi przy wdrażaniu zaleceń i monitorowaniu postępów.

Odbyła się dyskusja na temat tego, jak należy zdefiniować rekompensatę „tylko za opłatą” – głównie, czy powinna ona obejmować drugą grupę, czyli osoby pobierające opłaty na podstawie AUM. Ogólnie rzecz biorąc, większość zgadza się, że tylko opłata odnosi się do płatności z opłat stałych, ryczałtowych, godzinowych lub procentowych.

Zalety korzystania z doradcy płatnego

Jedną z głównych korzyści wynikających z wyboru doradcy wyłącznie płatnego jest wolność od nieodłącznego  konfliktu interesów,  który może powstać, gdy znaczna część dochodu doradcy pochodzi ze sprzedaży produktów finansowych. Koncern należy mieć jako potencjalnego klienta jest to, czy doradca zaleca dany produkt finansowy, ponieważ zwiększa ich  dolnej linii  i jeśli produkty polecane są naprawdę w najlepszym interesie. W rzeczywistości istnieją zarejestrowani przedstawiciele i inni, którzy zarabiają całość lub część swojego wynagrodzenia w postaci prowizji, która może być wymagana do faworyzowania produktów oferowanych przez ich pracodawcę – które mogą, ale nie muszą, być najlepszymi pojazdami w Twojej sytuacji. Ponieważ doradcy płatni nie sprzedają produktów opartych na prowizjach, nie otrzymują opłat za polecenie ani innych form wynagrodzenia, potencjalne konflikty interesów są ograniczone.

Z tego powodu wielu zaleca współpracę tylko z doradcą, który pobiera opłatę. Powodem jest to, że działają jako powiernicy i są prawnie zobowiązani do działania w Twoim najlepszym interesie, ponieważ jesteś ich klientem. Ogólnie rzecz biorąc, doradca jest powiernikiem, gdy pobiera opłatę za usługi planowania i / lub inwestuje pieniądze na koncie doradczym. Ponadto zarejestrowani doradcy inwestycyjni i certyfikowani planiści finansowi działają jako powiernicy. Natomiast doradca, który zarabia tylko na prowizjach, jest poddawany niższemu standardowi i nie musi przedstawiać rekomendacji „najlepiej pojętej”, a raczej taką, która jest „ odpowiednia ” dla Twoich potrzeb.

Kolejną zaletą korzystania z płatnych doradców finansowych jest możliwość przedstawienia przez nich obiektywnej drugiej opinii na temat Twojej sytuacji. Jest to szczególnie ważne, jeśli doradca pracuje z klientami co godzinę, w razie potrzeby lub może przeprowadzi  plan  finansowy lub przegląd finansowy za stałą opłatę za projekt. Dostępne tutaj usługi mogą obejmować odpowiedź na konkretne pytanie finansowe, przegląd portfela inwestycyjnego lub pełny plan finansowy.

Wady korzystania z doradcy płatnego

Wszystko to może być prawdą, ale model oparty wyłącznie na opłatach ma pewne potencjalne wady.

Przede wszystkim doradcy płatni mogą być kosztowni. Na przykład, powiedzmy, w procesie planowania doradca płatny tylko odkrywa potrzebę i zaleca klientowi zakup produktu opartego na prowizji, takiego jak ubezpieczenie rentowe. Jeśli doradca płatny nie sprzedaje produktu, klient musiałby znaleźć i współpracować z brokerem ubezpieczeniowym, dodając dodatkowe kroki do już złożonego procesu. Broker ubezpieczeniowy otrzymuje również prowizję od sprzedaży produktu – klient płaci więc zarówno opłatę, jak i prowizję (choć dla różnych osób). Ponadto niektóre stany ograniczają możliwość pobierania przez doradcę opłaty za analizę samych produktów ubezpieczeniowych lub potrzeb.

W związku z tym doradca płatny musi albo ograniczyć oferowane przez siebie usługi, albo obciążać klientów wyższą opłatą. Dla zamożnych osób, które chcą i są w stanie zapłacić znaczną zaliczkę, doradca płatny może być właściwym wyborem. Jednak dla wielu osób z ograniczonymi zasobami lub których aktywa są uwikłane w kwalifikujące się plany, koszty własne doradcy płatnego mogą być wygórowane.

Żadna forma wynagrodzenia doradcy nie jest wolna od konfliktów. Jeśli współpracujesz z doradcą, który otrzymuje rekompensatę w postaci odsetka zarządzanych aktywów inwestycyjnych , czy zawsze możesz mieć pewność, że ich rady nie mają na celu zatrzymania jak największej części twoich pieniędzy pod opieką? Na przykład, jeśli miałbyś zapytać o wypłatę powiedzmy 200 000 $ ze swoich rachunków inwestycyjnych w celu spłaty  kredytu hipotecznego, czy możesz być pewien, że ich potencjalne utracone dochody w jakiś sposób nie zmotywowały rady doradcy przed zrobieniem tego?

Inną kwestią do rozważenia jest to, że pożądana struktura wynagrodzeń, taka jak tylko opłata, nie gwarantuje, że doradca jest kompetentny. Podobnie jak w przypadku każdego innego specjalisty, takiego jak prawnik lub księgowy, wiedza i doświadczenie doradców finansowych otrzymujących  wyłącznie wynagrodzenie będzie się różnić. Niektórzy doradcy mają większą wiedzę niż inni. Ponadto niektórzy doradcy mogą być lepiej przystosowani do pracy z klientami z Twoimi unikalnymi potrzebami niż inni. Na przykład doradca płatny, który specjalizuje się w pracy z nauczycielami i pracownikami rządowymi zbliżającymi się do emerytury, prawdopodobnie nie byłby najlepszym doradcą dla dobrze zarabiającego trzydziestokilkulatka w  sektorze prywatnym.

Niektórzy doradcy pobierający tylko opłatę mogą zajmować się tylko klientami posiadającymi minimalny poziom aktywów do zainwestowania lub pobierać minimalną opłatę równą temu poziomowi aktywów. Może to wykluczyć kilku inwestorów z mniejszymi portfelami, którzy potrzebują porady. Będziesz chciał zrozumieć takie kwestie, gdy szukasz doradcy płatnego.

Jak znaleźć doradcę płatnego

National Association of Financial Advisors Osobowych  (NAPFA) jest jedną z największych organizacji zawodowych płatnych tylko doradców finansowych w kraju. Na swojej stronie internetowej ma link „znajdź doradcę”. Możesz wyszukiwać według kodu pocztowego, a następnie dalej według obszaru  specjalizacji. Zwróć uwagę, że członkowie NAPFA są zróżnicowani – od praktykujących indywidualnie po duże firmy z wieloma doradcami. Ponadto członkowie NAPFA oferują szeroki zakres opcji usług, w tym usługi świadczone co godzinę w razie potrzeby, bieżące doradztwo inwestycyjne i portfelowe oraz prawie wszystko pomiędzy.

Sieć planowania Garrett to kolejna organizacja  płatnych planistów finansowych,  którzy głównie koncentrują się na udzielaniu porad co godzinę. Członkostwo w Garrett Planning Network i NAPFA w pewnym stopniu się pokrywa. Posiada również funkcję „znajdź doradcę”.

Zawód księgowy ma również tytuł ds. Planowania finansowego dla biegłych rewidentów (CPA) zwanych specjalistami ds. Finansów osobistych (PFS). Należy pamiętać, że chociaż wielu posiadaczy oznaczenia PFS jest wyłącznie płatnych, nie jest to wymagane. Będziesz musiał zapytać tych ludzi, w jaki sposób otrzymują wynagrodzenie;tutaj jest link, aby znaleźć lokalnego posiadacza PFS.

Zarząd Certified Financial Planner Board posiada również katalog doradców finansowych, którzy posiadają tytuł  CFP. Ponownie, bycie CFP nie oznacza, że ​​doradca jest wyłącznie płatny. Rada CFP niedawno zmieniła swoje klasyfikacje wynagrodzeń, aby uwzględnić tylko opłaty, opłaty i prowizje oraz prowizje. Pojawiły się pewne kontrowersje związane z definicją „tylko opłaty”, więc ponownie inwestorzy korzystający z tej bazy danych muszą zapytać i dokładnie zbadać doradców znalezionych tutaj, aby upewnić się, że są oni wyłącznie płatni. Tutaj jest link do sekcji planowania finansowego na ich stronie Rady CFP.

Podsumowanie

Ważne jest, aby zrozumieć, że jakość otrzymywanych porad nie jest związana wyłącznie z modelem wynagradzania doradcy. Jednak na rodzaj otrzymanej porady może wpływać model wynagradzania doradcy. Rekompensata wynikająca z prowizji od sprzedaży produktów finansowych może spowodować, że doradcy będą rekomendować produkty zlecone przez ich pracodawcę i / lub produkty generujące najwyższe prowizje dla doradcy. Te produkty mogą nie zawsze być najlepiej dopasowane do Twojej sytuacji, nawet jeśli spełniają standardy przydatności.

Krytycy twierdzą, że takie rozwiązanie jest zwykle droższe. Oczywiście opłaty są wydatkiem z góry – ale nie popełnij błędu, prowizje wypłacane doradcy finansowemu również wychodzą z Twojej kieszeni w postaci niższych zwrotów z inwestycji. Tylko opłata nie jest idealnym rozwiązaniem, ale generalnie jest nieco bardziej przejrzysta; opłaty pobierane za porady są bardziej widoczne; prowizje mogą być trudniejsze do ustalenia.

Żaden doradca (ani grupa doradców) nie może się we wszystkim wyróżnić. Są chwile, kiedy możesz lepiej pracować z doradcą, który specjalizuje się w niektórych produktach opartych na prowizjach, takich jak ubezpieczenie na wypadek inwalidztwa lub ubezpieczenie zdrowotne, i rozumie różne opcje. Jeśli jednak potrzebujesz porady na temat planowania emerytury i niekoniecznie musisz kupować określony produkt, doradca pobierający opłaty za planowanie może być właściwym wyborem.