Co należy wiedzieć o ograniczonych jednostkach magazynowych
Ograniczone jednostki magazynowe (RSU) to forma wynagrodzenia opartego na akcjach, służąca do nagradzania pracowników. Jednostki RSU będą nabywać uprawnienia w pewnym momencie w przyszłości i, w przeciwieństwie do opcji na akcje, będą miały pewną wartość po nabyciu uprawnień, chyba że bazowe akcje spółki staną się bezwartościowe.
RSU mogą być ważną częścią pakietu wynagrodzeń Twojego klienta. Jako doradca finansowy, Twoja rada może pomóc klientowi w jak najlepszym wykorzystaniu tej części wynagrodzenia.
Co należy wiedzieć o RSU
RSU to dotacja, której wartość zależy od wartości akcji firmy. Po wydaniu nie ma wartości dla pracownika. RSU zostaną nabyte w pewnym momencie w przyszłości w zależności od upływu czasu lub osiągnięcia celu. Są one następnie rozprowadzane jako akcje, ale mogą być rozprowadzane w formie gotówki – chociaż jest to mniej powszechne.
Dopóki RSU nie zostaną nabyte, są one niczym innym jak niefinansową obietnicą emisji akcji dla odbiorcy w pewnym momencie w przyszłości. Posiadacze nie mają prawa głosu ani nie otrzymują dywidend, gdy posiadają jednostki RSU. Niektóre firmy będą wypłacać ekwiwalenty dywidendy z RSU. Firmy mogą pozwolić na naliczanie dywidend i wykorzystać te fundusze na pokrycie niektórych podatków należnych przy nabyciu uprawnień.
Po nabyciu uprawnień i dystrybucji udziałów odbiorca podlega opodatkowaniu od wartości udziałów w momencie nabycia uprawnień. Podlegają one opodatkowaniu według zwykłych stawek dochodowych powiększonych o obowiązującą stawkę podatku dochodowego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „ Jak opodatkowane są ograniczone zapasy i ograniczone jednostki magazynowe (RSU) ”)
Istnieją cztery kluczowe kwestie dotyczące RSU, które odbiorcy powinni wyjaśnić:
- Co powoduje, że RSU zostaje nadany? Określony okres czasu lub osiągnięcie przez pracownika celu lub kamienia milowego.
- Co dzieje się z RSU, jeśli wystąpią określone zdarzenia, takie jak zwolnienie z pracy, przejście na emeryturę lub śmierć pracownika?
- Co dzieje się z RSU w przypadku zmiany kontroli nad firmą?
- W jaki sposób potrącane są podatki, gdy RSU nabywa uprawnienia?
Co zrobić z RSU
Niektóre firmy mogły poczynić ustalenia, aby pracownicy mogli otrzymać bezgotówkową dystrybucję, w ramach której zatrzymali wystarczającą liczbę udziałów, aby zapłacić należne podatki. Przy nabywaniu uprawnień nie ma preferencyjnego opodatkowania zysków kapitałowych. Ponieważ nie ma możliwości preferencyjnego opodatkowania zysków kapitałowych z tytułu posiadania akcji przez rok, nic nie stoi na przeszkodzie, aby sprzedać część lub wszystkie akcje, jeśli sobie tego życzysz.
Czy więc powinieneś zatrzymać akcje, czy sprzedać część lub całość? Podobnie jak w przypadku większości takich pytań, odpowiedź będzie zależała od indywidualnej sytuacji każdego klienta.
Po nabyciu RSU są takie same jak wszystkie inne akcje spółki. Klient powinien wziąć pod uwagę wszystkie inne udziały w spółce znajdujące się na kontach opodatkowanych i emerytalnych. Jeśli akcje pracodawcy dają stabilne wyniki, pracownik może pokusić się o zatrzymanie akcji – w końcu pozyskanie akcji nie wiązało się z żadnymi kosztami.
Spojrzenie na to z innego punktu widzenia: Decyzja o zatrzymaniu akcji w momencie nabycia uprawnień to decyzja o zakupie akcji spółki po cenie z tego dnia. Jeśli akcje bardzo się umocniły, jest to jak kupowanie na szczycie rynku z nadzieją, że akcje nadal będą rosły.
Pamiętaj, że RSU są częścią odszkodowania i tak powinny być traktowane.
Próby dywersyfikacji
Nie ma sztywnych zasad dotyczących alokacji, ale wielu doradców finansowych ostrzega przed utrzymywaniem więcej niż 10% portfela w akcjach firmy. Każdy skoncentrowany pakiet akcji jest ryzykowny, ale kiedy są to akcje Twojej firmy, ryzykujesz podwyższone ryzyko, jeśli firma znajdzie się w trudnych czasach.
Jeśli pracownik straci pracę w firmie, może to wynikać z tego, że wartość akcji z RSU i innych akcji straciła znaczną wartość. W połączeniu może to być poważny cios finansowy.
Doradcy finansowi pracujący z klientami, którzy otrzymują część wynagrodzenia jako RSU, powinni doradzać swoim klientom, jak najlepiej wykorzystać akcje. Rozsądnie jest myśleć o RSU jako o premii pieniężnej; decyzja dotyczy tego, czy „kupić” akcje firmy, czy też zainwestować je w innym miejscu w celu dywersyfikacji.
Inne kwestie do rozważenia
Co się stanie, jeśli Twój klient otrzyma ofertę pracy od konkurenta przed nabyciem uprawnień do niektórych lub wszystkich przyznanych RSU? Możesz pomóc klientowi przypisać wartości RSU, które zostałyby utracone, a następnie mogą zostać wykorzystane jako część negocjacji wynagrodzenia między klientem a potencjalnym pracodawcą.
Jeśli istnieje znaczna część RSU, które nie zostały zainwestowane, klient może również zostać u obecnego pracodawcy, dopóki nie zostaną na niego przeniesieni.
Jeśli zatrudnienie klienta w firmie zostanie rozwiązane z własnej woli, najprawdopodobniej wszelkie niezainwestowane RSU przepadną. Jednak firma może mieć umowę o pracę lub inne ustalenia określające sposób traktowania RSU. To kolejna kluczowa kwestia, którą Twój klient powinien był naprawić.
Na emeryturze wszelkie nabyte RSU należą do Ciebie, jak chcesz. Jeśli masz niezainwestowane RSU, będzie to zależeć od planu i zasad firmy. Jeśli możesz stracić RSU o znacznej wartości, kontynuowanie pracy może być opłacalne do momentu nabycia uprawnień do RSU.
Śmierć lub niepełnosprawność
Większość planów firmy będzie się różnić co do tego, co stanie się z RSU w przypadku śmierci lub kalectwa. Nie zakładaj tylko, że traktowanie innych świadczeń i odszkodowań w przypadku niepełnosprawności dotyczy RSU i innych świadczeń opartych na akcjach.
Możliwości planowania
RSU i inne wynagrodzenia oparte na akcjach mogą być dokonywane dodatkowo do ogólnego pakietu wynagrodzeń klienta i mogą być dla niego sposobem na zbudowanie znacznego majątku.
Jeśli klientowi grozi nabycie znacznej ilości udziałów w danym roku, doradca może pomóc w utrzymaniu innych dochodów na jak najniższym poziomie, aby zminimalizować wpływ podatkowy. Doradca może również doradzić, aby wszelkie potrącenia z poprzednich lub przyszłych lat wliczyć w rok nabycia uprawnień.
Ponadto doradca finansowy powinien doradzić klientowi, jak najlepiej wykorzystać otrzymane akcje. Gdyby dodatkowe akcje doprowadziły do nadmiernego poziomu procentowego udziału spółki w portfelu, logiczne byłoby nakłanianie klienta do sprzedaży akcji i dywersyfikacji aktywów.
Podsumowanie
RSU mogą być ważnym składnikiem ogólnego pakietu wynagrodzeń klienta. Doradca finansowy może udzielić bardzo potrzebnej porady, jak najlepiej poradzić sobie z tym, co zasadniczo jest wypłatą premii.