W jaki sposób podlegają opodatkowaniu ograniczone zapasy i ograniczone jednostki magazynowe (RSU)
Wynagrodzenia pracowników są głównym wydatkiem większości korporacji; dlatego też wielu firmom łatwiej jest zapłacić przynajmniej część tej kwoty w formie zapasów. Ten rodzaj rekompensaty ma dwie zalety: zmniejsza ilość gotówki, którą pracodawca musi wydać, a także stanowi zachętę do zwiększania produktywności pracowników.
Istnieje wiele rodzajów rekompensat za akcje, a każda z nich ma swój własny zestaw zasad i przepisów. Kadra kierownicza otrzymująca opcje na akcje podlega szczególnemu zestawowi zasad, które ograniczają okoliczności, w których mogą je wykonywać i sprzedawać. W tym artykule przeanalizujemy charakter ograniczonych zasobów i ograniczonych jednostek magazynowych (RSU) oraz sposób ich opodatkowania.
Co to jest ograniczony zapas?
Akcje objęte ograniczeniami to z definicji akcje przyznane dyrektorowi, które nie podlegają przeniesieniu i podlegają przepadkowi pod pewnymi warunkami, takimi jak rozwiązanie stosunku pracy lub niespełnienie wskaźników korporacyjnych lub osobistych. Ograniczone akcje są również ogólnie dostępne dla odbiorcy w ramach stopniowanego harmonogramu nabywania uprawnień, który trwa kilka lat.
Chociaż istnieją pewne wyjątki, akcje z największym ograniczeniem przyznawane są członkom kadry kierowniczej, których uważa się za posiadających „poufną wiedzę” na temat korporacji, co powoduje, że podlega ona przepisom dotyczącym wykorzystywania informacji poufnych zgodnie z regułą 144 SEC. Nieprzestrzeganie tych przepisów może również skutkować przepadkiem. Akcjonariusze podlegający ograniczeniom mają takie same prawa głosu jak każdy inny akcjonariusz. Ograniczone dotacje na akcje stały się bardziej popularne od połowy 2000 roku, kiedy firmy były zobowiązane do ponoszenia kosztów związanych z przyznaniem opcji na akcje.
Co to są ograniczone jednostki magazynowe?
RSU koncepcyjnie przypominają ograniczone opcje na akcje, ale różnią się pod pewnymi kluczowymi względami. RSU stanowią niezabezpieczoną obietnicę pracodawcy dotyczącą przyznania pracownikowi określonej liczby akcji po zakończeniu harmonogramu nabywania uprawnień. Niektóre rodzaje planów pozwalają na wypłatę gotówki w miejsce akcji, ale większość planów wymaga wyemitowania faktycznych akcji akcji – choć nie do czasu spełnienia warunków bazowych.
W związku z tym akcje nie mogą zostać wydane, dopóki nie zostaną spełnione warunki nabycia uprawnień i przepadku oraz nie zostanie przyznane zwolnienie. Niektóre plany RSU pozwalają pracownikowi zdecydować w określonych granicach, kiedy dokładnie otrzymać akcje, co może pomóc w planowaniu podatkowym. Jednak w przeciwieństwie do zwykłych akcjonariuszy z ograniczeniami, uczestnicy RSU nie mają prawa głosu z akcji w okresie nabywania uprawnień, ponieważ żadna akcja nie została faktycznie wyemitowana. Zasady każdego planu określają, czy posiadacze RSU otrzymają ekwiwalent dywidendy.
W jaki sposób podlegają opodatkowaniu ograniczone akcje?
Akcje z ograniczeniami i RSU są opodatkowane inaczej niż niestatutowe plany zakupu akcji dla pracowników (ESPP). Plany te generalnie mają konsekwencje podatkowe w dniu wykonania lub sprzedaży, podczas gdy akcje ograniczone zwykle podlegają opodatkowaniu po zakończeniu harmonogramu nabywania uprawnień. W przypadku programów z ograniczoną licencją cała kwota posiadanych akcji musi być liczona jako zwykły dochód w roku nabycia uprawnień.
Kwota, którą należy zadeklarować, jest określana poprzez odjęcie pierwotnej ceny nabycia lub ceny wykonania akcji (która może wynosić zero) od godziwej wartości rynkowej akcji na dzień, w którym akcje stały się w pełni nabyte. Akcjonariusz musi wykazać różnicę jako zwykły dochód. Jeżeli jednak akcjonariusz nie sprzedaje akcji w momencie nabycia uprawnień i odsprzedaje je w późniejszym czasie, każda różnica między ceną sprzedaży a godziwą wartością rynkową w dniu nabycia uprawnień jest wykazywana jako zysk lub strata kapitałowa.
Artykuł 83 (b) Wybory
Akcjonariusze posiadający ograniczone akcje mogą wykazywać godziwą wartość rynkową swoich akcji jako zwykły dochód w dniu ich przyznania, a nie w dniu, w którym nabyli uprawnienia, jeśli sobie tego życzą. Zasady traktowania zysków kapitałowych nadal mają zastosowanie, ale rozpoczynają się w momencie przyznania. Ten wybór może znacznie zmniejszyć kwotę podatków płaconych w ramach planu, ponieważ cena akcji w momencie przyznania akcji jest często znacznie niższa niż w momencie nabycia uprawnień. Strategia może być szczególnie przydatna, gdy istnieją dłuższe okresy między przyznaniem akcji a momentem nabycia uprawnień (pięć lat lub więcej).
Przykład: zgłaszanie zapasów objętych ograniczeniami
Sam i Alex są kluczowymi menedżerami w dużej korporacji. Każdy z nich otrzymuje ograniczone akcje w wysokości 10 000 akcji za zero dolarów. W dniu przyznania akcje spółki są sprzedawane po 20 USD za akcję. Sam decyduje się zadeklarować, że akcje zostaną nabyte, podczas gdy Alex decyduje się na traktowanie zgodnie z sekcją 83 (b). Dlatego Sam nie deklaruje niczego w roku przyznania stypendium, podczas gdy Alex musi zgłosić 200 000 dolarów jako zwykły dochód.
Pięć lat później, w dniu, w którym akcje zostaną w pełni nabyte, cena akcji wynosi 90 USD za akcję. Sam będzie musiał zgłosić gigantyczne 900 000 dolarów z salda akcji jako zwykły dochód w roku nabycia uprawnień, podczas gdy Alex nic nie zgłasza, chyba że akcje zostaną sprzedane, co wówczas kwalifikowałoby się do traktowania zysków kapitałowych. Dlatego Alex płaci niższą stawkę za większość wpływów, podczas gdy Sam musi płacić najwyższą możliwą stawkę za cały zysk zrealizowany w okresie nabywania uprawnień.
Niestety, istnieje znaczne ryzyko przepadku związane z wyborem sekcji 83 (b), które wykracza poza standardowe ryzyko przepadku nieodłącznie związane ze wszystkimi ograniczonymi planami dotyczącymi zapasów. Gdyby Alex opuścił firmę przed nabyciem uprawnień do planu, wszelkie prawa do całego salda zapasów mogłyby zostać zrzeczone, mimo że przyznane 200 000 dolarów akcji zostało zadeklarowane jako dochód. Alex nie będzie w stanie odzyskać podatków zapłaconych w wyniku tych wyborów. Niektóre plany wymagają również, aby pracownik zapłacił za co najmniej część akcji w dniu przyznania, a kwotę tę można wykazać jako stratę kapitałową w takich okolicznościach.
Opodatkowanie RSU
Opodatkowanie RSU jest nieco prostsze niż w przypadku standardowych planów ograniczonych zapasów. Ponieważ nie ma faktycznych akcji wydawanych w momencie przyznania, nie jest dozwolony wybór sekcji 83 (b). Oznacza to, że w okresie obowiązywania planu istnieje tylko jedna data, w której można zadeklarować wartość zapasów. Zgłoszona kwota będzie równa godziwej wartości rynkowej akcji w dniu nabycia uprawnień, który w tym przypadku jest również datą dostawy. W związku z tym wartość akcji jest wykazywana jako zwykły dochód w roku nabycia uprawnień do akcji.
Podsumowanie
Istnieje wiele różnych rodzajów zastrzeżonych zapasów, a związane z nimi przepisy dotyczące podatków i przepadku mogą być bardzo złożone. Ten artykuł zawiera tylko najważniejsze informacje i nie należy go traktować jako porady podatkowej. W tym celu skonsultuj się z księgowym lub doradcą finansowym.