Co to jest konto wrap i jakie są zalety korzystania z niego?
Konta typu „wrap”, w których koszty rachunku maklerskiego są „opakowane” w jedną lub stałą opłatę, są świetne, jeśli nie masz czasu na samodzielne inwestowanie i chcesz, aby o Twoje aktywa dbał menadżer pieniędzy. Opłaty naliczane są według stałych stawek kwartalnych lub rocznych i obejmują wszystkie wydatki administracyjne, badawcze, doradcze i administracyjne.
Istnieją dwie odmiany rachunków typu wrap: tradycyjne i fundusze inwestycyjne. Tradycyjny rachunek typu wrap oferuje wiele różnych rodzajów papierów wartościowych, aby zaspokoić potrzeby inwestycyjne indywidualnego inwestora. Główną atrakcją tradycyjnych opakowań jest to, że oferują one inwestorom dostęp do jednego lub kilku zarządzających inwestycjami w celu zarządzania ich funduszami. Konto funduszu powierniczego to koszyk funduszy inwestycyjnych, który odpowiada celom inwestycyjnym inwestora.
Pojawienie się opakowań umożliwiło mniejszym inwestorom dostęp do profesjonalnych zarządzających portfelami, które kiedyś były dostępne tylko dla dużych inwestorów instytucjonalnych i bardzo zamożnych. Tradycyjna folia zwykle wymaga początkowej inwestycji w wysokości co najmniej 25 000 USD. Ale wraz z ich stale rosnącym wzrostem i popularnością, minimalne depozyty są stale obniżane. Opakowania w funduszach powierniczych mają stosunkowo mniejsze minimum inwestycyjne, wynoszące zaledwie 2000 USD.
Kolejną zaletą opakowania jest to, że chroni inwestorów przed overtradingiem lub ubijaniem. Dzieje się tak, gdy broker lub menedżer pieniędzy nadmiernie handluje kontem, aby wygenerować dodatkową prowizję. Ponieważ konto typu wrap jest obciążane stałą roczną opłatą, najwyższa opłata to stały procent, zwykle 1-3%, aktywów Twojego konta.
Więcej informacji można znaleźć w artykule „ Podsumuj to: słownictwo i korzyści z zarządzanych pieniędzy” oraz „ Wprowadzenie do zawijania funduszy powierniczych”.
Wgląd doradcy
Rick Konrad, CFP®, CFA The Roosevelt Investment Group, Inc., Nowy Jork, NY
Rachunek wrap to rachunek brokerski, za który klient płaci opłatę za zarządzanie, a nie prowizje za poszczególne transakcje. Pierwotną przesłanką stojącą za tymi kontami jest zmiana motywacji dla brokerów, z wolumenu na wzrost aktywów, w odpowiedzi na nadmierną „rotację”. Jednak inwestorzy muszą również zachować ostrożność w przypadku modelu opartego na opłatach.
Na przykład, niektóre rachunki typu wrap są inwestowane głównie w fundusze wspólnego inwestowania, ale pobierają opłatę za zarządzanie oprócz podstawowych wskaźników wydatków funduszy, mimo że wyraźnie nie ma dużej wartości dodanej z aktywnego zarządzania. Niektóre rachunki uzupełniane funduszy wzajemnych obsługiwane przez dużych sponsorów funduszy inwestycyjnych również wykazywały oznaki nadmiernej realokacji portfela, w niektórych przypadkach co dwa tygodnie, co wydaje się niepotrzebne w przypadku szerokiego portfela rynkowego.