Jak działają niekwalifikowane plany odroczonych wynagrodzeń
Jak działają niekwalifikowane plany odroczonych wynagrodzeń
Niekwalifikowany kompensacja odroczony (NQDC) Plan pozwala dostawcy usług (na przykład pracownik) zarobić wynagrodzenia, premie lub inne odszkodowania w ciągu jednego roku, ale otrzymują zarobki, a odroczenie podatku dochodowego na nich w późniejszym roku. Takie postępowanie zapewnia dochód w przyszłości (często po odejściu z pracy) i może obniżyć podatek należny od dochodu, jeśli osoba znajduje się w niższym przedziale podatkowym w momencie otrzymania odroczonego odszkodowania.
Kluczowe wnioski
- Niekwalifikowane odroczone wynagrodzenie (NQDC) to odszkodowanie, które zostało zarobione przez pracownika, ale nie zostało jeszcze otrzymane od pracodawcy.
- Prawo podatkowe wymaga sporządzenia planu na piśmie; dokument (y) planu określające kwotę do zapłaty, harmonogram płatności oraz zdarzenie inicjujące, które spowoduje płatność; oraz aby pracownik dokonał nieodwołalnego wyboru w celu odroczenia odszkodowania przed rokiem, w którym przysługuje odszkodowanie.
- Zamierzone korzyści podatkowe z planów NQDC są realizowane tylko wtedy, gdy plan jest zgodny z wymogami prawa podatkowego, a inne ograniczenia mogą stać się uciążliwe.
Warunki planów NQDC
Plany odroczonych wynagrodzeń mogą kwalifikować się lub nie kwalifikować. Typ niekwalifikowany jest tworzony przez pracodawcę, aby umożliwić pracownikom odroczenie odszkodowania, do którego otrzymania mają prawnie wiążące prawo. Istnieje kilka odmian planów NQDC (zwanych również planami 409A po sekcji w kodeksie podatkowym, który jereguluje, wprowadzonym w 2004 r.);omawiany tutaj to podstawowy niekapitałowy plan odroczenia części rocznej rekompensaty (najpowszechniejszy rodzaj).
Prawo podatkowe wymaga, aby plan spełniał wszystkie poniższe warunki:
- Plan jest na piśmie.
- Dokument (y) planu określa w momencie odroczenia kwoty kwotę do zapłaty, harmonogram płatności oraz zdarzenie inicjujące, które spowoduje płatność. Istnieje sześć dopuszczalnych zdarzeń wyzwalających: ustalona data, odłączenie od służby (np. Emerytura ), zmiana właściciela lub kontroli nad firmą, kalectwo, śmierć lub nieprzewidziany wypadek. Inne zdarzenia, takie jak konieczność opłacenia czesnego za dziecko, zmiana sytuacji finansowej firmy czy wysoki podatek, nie są dopuszczalnymi zdarzeniami wywołującymi.
- Pracownik dokonuje nieodwołalnego wyboru odroczenia odszkodowania przed rokiem, w którym przysługuje odszkodowanie. Jednak specjalna zasada odroczenia wyborów ma zastosowanie dowypłat prowizji.
Plan NQDC może również narzucić warunki, takie jak powstrzymanie się od konkurowania z firmą lub świadczenie usług doradczych po przejściu na emeryturę.
Odroczona kwota zapewnia rozsądną stopę zwrotu ustaloną przez pracodawcę w momencie dokonywania odroczenia. Może to być stopa zwrotu z rzeczywistego aktywa lub wskaźnika – powiedzmy, zwrot z indeksu Standard & Poor’s 500. Tak więc, kiedy dokonywane są wypłaty, obejmują one zarówno wynagrodzenie, jak i wysokość zarobków z tej rekompensaty (chociaż nie ma rzeczywistych zarobków; jest to jedynie zapis księgowy).
Naruszenie rygorystycznych warunków prawa pociąga za sobą trudne skutki. Cała odroczona rekompensata podlega natychmiastowemu opodatkowaniu. Co więcej, od tej kwoty naliczana jest kara w wysokości 20% plus odsetki.
Przykłady planów NQDC
Plany NQDC odnoszą się do dodatkowych planów emerytalnych dla kadry kierowniczej (SERP), dobrowolnych planów odroczenia, planów ok. 401 (k), planów dodatkowych świadczeń i umów kapitałowych, planów premiowych i planów odpraw.
Wynagrodzenia nauczycieli to niekwalifikowane plany wynagrodzeń, które spełniają wymagania sekcji IRC 409A. Jeśli nauczycielka zarabia 54 000 dolarów rocznie i pracuje od 1 sierpnia 2019 r. Do 31 maja 2020 r., Zarabia 5400 dolarów miesięcznie. Jeśli nauczycielka zarabia tylko za przepracowane miesiące, zarabia 5400 $ miesięcznie przez 10 miesięcy. Jeśli jednak zarabia w ciągu 12 miesięcy, zarabia 4500 dolarów miesięcznie.
W powyższym przykładzie, z 10-miesięczną pensją, nauczycielka zarabia 27 000 USD w 2019 r. I 27 000 USD w 2020 r. Przy 12-miesięcznej pensji zarabia 22 500 USD w 2019 r. I 31 500 USD w 2020 r. Na podstawie przepracowanych godzin, jeśli jest wypłacone 12-miesięczne wynagrodzenie, 4500 USD za pracę wykonaną w 2019 r. jest wypłacane w 2019 r. Zgodnie z sekcją IRC 409A, 4500 USD z 2019 r. jest uważane za niekwalifikujące się odroczone wynagrodzenie, które spełnia wymagania kodeksu.
Korzyści dla pracodawców
Ponieważ plany NQDC nie są kwalifikowane, co oznacza, że nie są objęte ustawą o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników (ERISA), oferują pracodawcom i pracownikom większą elastyczność. W przeciwieństwie do planów ERISA, pracodawcy mogą zdecydować się na oferowanie planów NQDC tylko kadrze kierowniczej i kluczowym pracownikom, którzy najprawdopodobniej będą z nich korzystać i czerpać z nich korzyści. Nie ma przepisów dotyczących niedyskryminacji, więc odroczenie nie musi być oferowane członkom szeregowym. Daje to firmie dużą elastyczność w dostosowywaniu planu. Plany te są również używane jako „ złote kajdanki ”, aby zatrzymać cenny personel na pokładzie, ponieważ opuszczenie firmy przed przejściem na emeryturę może skutkować utratą odroczonych świadczeń.
Plan NQDC może być dobrodziejstwem dla przepływów pieniężnych, ponieważ obecnie zarobione wynagrodzenie jest płatne dopiero w przyszłości. Jednak odszkodowanie nie podlega odliczeniu od podatku, dopóki nie zostanie faktycznie zapłacone.
Koszty utworzenia planu NQDC i administrowania nim są minimalne. Po uiszczeniu wstępnych opłat prawnych i księgowych nie ma specjalnych kosztów rocznych i nie ma wymaganych zgłoszeń do Urzędu Skarbowego (IRS) lub innych agencji rządowych.
Korzyści dla pracowników
Nieograniczone oszczędności i ulgi podatkowe
IRS nakłada kwalifikowanego planu emerytalnego, na przykład 401 (k). Plany odroczonych wynagrodzeń nie mają takich limitów nałożonych przez władze federalne, chociaż pracodawcy mogą określić limit składek na podstawie Twojego wynagrodzenia. Jeśli jesteś wysoko opłacanym pracownikiem, możesz zmaksymalizować składki do swojego 401 (k), a następnie kontynuować gromadzenie oszczędności emerytalnych za pomocą planu NQDC bez ograniczeń.
Możliwość odroczenia dowolnej kwoty odszkodowania zmniejsza również Twój roczny dochód podlegający opodatkowaniu. To z kolei może umieścić Cię w niższym przedziale podatkowym, dodatkowo zmniejszając co roku Twoje zobowiązanie podatkowe. Jednak odroczone odszkodowanie nadal podlega podatkom FICA i FUTA w roku, w którym zostało uzyskane.
Opcje inwestycyjne
Wiele planów NQDC oferuje opcje inwestycyjne podobne do planów 401 (k), takie jak fundusze wspólnego inwestowania i opcje na akcje. Plany NQDC to nie tylko fantazyjne konta depozytowe dla graczy o wysokich stawkach. Zamiast tego pozwalają ci z czasem powiększać swoje bogactwo. Możesz jednak inwestować na większą skalę, ponieważ Twój wkład jest nieograniczony, co zwiększa potencjał znaczących zysków.
Wady dla pracowników
Ścisły harmonogram dystrybucji
W przeciwieństwie do 401 (k), musisz z wyprzedzeniem zaplanować dystrybucje z planu NQDC. Zamiast móc dowolnie wypłacać środki po przejściu na emeryturę, musisz wybrać datę dystrybucji w pewnym momencie w przyszłości. Musisz przyjąć wypłaty w wyznaczonym dniu, niezależnie od tego, czy potrzebujesz funduszy, czy jak radzi sobie rynek. Oznacza to, że Twój dochód podlegający opodatkowaniu za dany rok jest zwiększony, a moment wypłaty może oznaczać, że aktywa w Twoim portfelu inwestycyjnym zostaną zlikwidowane ze stratą.
Plan NQDC może pozwolić na późniejsze odroczenie lub zmianę wyborów (np. Otrzymanie odroczonej rekompensaty w wieku 70 lat zamiast 65 lat) tylko pod pewnymi warunkami. Wymaga to, aby kolejne wybory odbyły się co najmniej 12 miesięcy przed datą pierwotnie zaplanowanego rozpoczęcia płatności, aby kolejna zmiana wyborów opóźniała termin płatności o co najmniej pięć lat oraz aby wybory obowiązywały nie wcześniej niż co najmniej 12 miesięcy. po jego wykonaniu.
Brak możliwości wcześniejszego wypłaty
Chociaż jest to odradzane, pracownicy, którzy wpłacają środki na 401 (k) s lub inne kwalifikowane plany, mogą zgodnie z prawem wypłacać środki w dowolnym momencie. Podczas gdy wypłaty dokonane przed osiągnięciem określonego wieku mogą wiązać się z karami podatkowymi, nic nie stoi na przeszkodzie, aby uzyskać dostęp do funduszy w nagłych wypadkach. Ponadto większość planów przewiduje kilka wolnych od kar przedterminowych wypłat, jeśli możesz udowodnić trudności finansowe.
I odwrotnie, plany NQDC nie zawierają takich przepisów. Musisz wypłacić środki zgodnie z harmonogramem dystrybucji, a nie wcześniej. Fundusze wniesione do planu NQDC nie są dostępne przed wyznaczoną datą dystrybucji, nawet jeśli masz pilną potrzebę finansową, której nie możesz zaspokoić w inny sposób.
Brak zabezpieczeń ERISA
Ponieważ plany NQDC nie są objęte ERISA, nie są objęte taką samą ochroną przed wierzycielami, jak inne plany emerytalne. W rzeczywistości jako uczestnik planu nie jesteś właścicielem żadnego konta, ponieważ Twój pracodawca zmniejsza Twoje odszkodowanie o kwotę odroczenia, zamiast wpłacać środki na konto w instytucji finansowej. Kwota odroczenia pracowniczego stanowi zobowiązanie w bilansie pracodawcy, zasadniczo czyniąc plan NQDC niezabezpieczoną pożyczką między pracownikiem udzielającym pożyczki a pracodawcą pożyczającym.
Jeśli plan nie jest finansowany, musisz polegać na obietnicy pracodawcy, że zapłacisz w przyszłości zgodnie z harmonogramem dystrybucji. Jeśli pracodawca znajduje się w trudnych czasach i musi spłacić długi, wierzyciele mogą ubiegać się o środki, które mogły zostać wykorzystane na wypłatę wypłat twoich pracowników. Finansowane plany NQDC zapewniają większą ochronę składek pracowników, ale odroczenia są generalnie opodatkowane w roku, w którym zostały wypracowane, co unieważnia korzyści podatkowe zapewniane przez plany niefinansowe.
Istnieje inne ryzyko finansowe: stopa zwrotu wypłacona z odroczonego odszkodowania. Pracownik może uzyskać wyższą stopę zwrotu z kwoty po opodatkowaniu bez odroczenia niż ta, która jest wypłacana w ramach planu odroczonych wynagrodzeń.
Podsumowanie
Plan NQDC może uzupełniać lub zastępować kwalifikowany korzyści podatkowych. Może być również używany dla niezależnych wykonawców, dyrektorów korporacyjnych i innych osób niebędących pracownikami. Jednak zamierzone ulgi podatkowe są realizowane tylko wtedy, gdy plan jest zgodny z wymogami prawa podatkowego, a inne ograniczenia mogą stać się uciążliwe.