Ryzyko kredytów hipotecznych subprime pod nową nazwą
Samo wspomnienie słowa „subprime” wystarczy, aby przejść dreszcze po plecach inwestorów, bankierów i właścicieli domów. I jest bardzo dobry powód. Kredyty hipoteczne typu subprime były jednym z głównych czynników, które doprowadziły do Wielkiej Recesji. Ale wydaje się, że powracają z nową nazwą – pożyczki hipoteczne nieprime.
Na rynku dostępnych jest kilka rodzajów struktur kredytów hipotecznych subprime. Ale czy róża pod jakąś inną nazwą pachnie tak słodko? To niekoniecznie musi mieć miejsce. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej na temat tych kredytów hipotecznych i ich znaczenia.
Kluczowe wnioski
- Kredyt hipoteczny subprime to rodzaj pożyczki udzielanej osobom o słabych wynikach kredytowych, które nie kwalifikowałyby się do tradycyjnych kredytów hipotecznych.
- Kredyty hipoteczne typu subprime powracają jako kredyty hipoteczne typu nonprime.
- Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, kredyty hipoteczne tylko z oprocentowaniem i kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu to główne rodzaje kredytów hipotecznych subprime.
- Pożyczki te nadal wiążą się z dużym ryzykiem ze względu na możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez pożyczkobiorcę.
- Nowe kredyty hipoteczne typu nonprime podlegają ograniczeniom i muszą być odpowiednio zabezpieczone.
Co to jest kredyt hipoteczny typu subprime?
Kredyt hipoteczny typu subprime to rodzaj pożyczki udzielanej osobom o słabych wynikach kredytowych – 640 lub mniej, a często poniżej 600 – które z powodu ich wadliwej historii kredytowej nie byłyby w stanie kwalifikować się do tradycyjnego kredytu hipotecznego.
Z każdym kredytem hipotecznym subprime wiąże się duże ryzyko. Sam termin subprime odnosi się do kredytobiorców i ich sytuacji finansowej, a nie do samego kredytu. Kredytobiorcy subprime są bardziej narażeni na spłacanie zobowiązań niż ci, którzy mają wyższą ocenę kredytową.
Ponieważ kredytobiorcy subprime stanowią dla kredytodawców większe ryzyko , kredyty hipoteczne typu subprime zwykle pobierają stopy procentowe powyżej podstawowej stopy procentowej. Oprocentowanie kredytów hipotecznych typu subprime zależy od kilku różnych czynników: zaliczki, wyniku kredytowego, opóźnień w płatnościach i zaległości w spłacie w raporcie kredytowym kredytobiorcy.
Rodzaje kredytów hipotecznych typu subprime
Główne rodzaje kredytów subprime obejmują stałym oprocentowaniu kredytów hipotecznych z warunkami 40- do 50-roku, odsetki tylko kredytów hipotecznych i regulowane stawki kredytów hipotecznych (broń).
Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
Innym rodzajem kredytu hipotecznego subprime jest kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu, udzielany na okres 40 lub 50 lat, w przeciwieństwie do standardowego okresu 30-letniego. Ten długi okres kredytowania obniża miesięczne raty pożyczkobiorcy, ale jest bardziej prawdopodobne, że będzie mu towarzyszyło wyższe oprocentowanie. Oprocentowanie kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu może się znacznie różnić w zależności od pożyczkodawcy. Aby sprawdzić najlepsze dostępne stopy procentowe, użyj narzędzia takiego jak kalkulator kredytu hipotecznego.
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu
Kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu zaczyna się od stałej stopy procentowej, a później, w trakcie trwania kredytu, zmienia się na oprocentowanie zmienne. Jednym z typowych przykładów jest ARM 2/28. 2/28 ARM to 30-letni kredyt hipoteczny ze stałą stopą procentową na dwa lata przed dostosowaniem. Inna typowa wersja pożyczki ARM, 3/27 ARM, ma stałą stopę procentową przez trzy lata, zanim stanie się zmienna.
W przypadku tego typu pożyczek oprocentowanie zmienne ustalane jest na podstawie indeksu powiększonego o marżę. Powszechnie stosowanym indeksem jest ICE LIBOR. W przypadku ARM miesięczne płatności pożyczkobiorcy są zwykle niższe w początkowym okresie. Jednak gdy ich kredyty hipoteczne zostaną przywrócone do wyższej, zmiennej stopy procentowej, spłaty kredytu hipotecznego zwykle znacznie wzrosną. Oczywiście oprocentowanie mogłoby z czasem spaść, w zależności od indeksu i warunków ekonomicznych, co z kolei zmniejszyłoby kwotę płatności.
ARM odegrały ogromną rolę w kryzysie. Kiedy ceny domów zaczęły spadać, wielu właścicieli domów zrozumiało, że ich domy nie są warte ceny zakupu. To, w połączeniu ze wzrostem stóp procentowych, doprowadziło do ogromnej liczby przypadków niewypłacalności. Doprowadziło to do drastycznego wzrostu liczby przypadków przejęcia kredytów hipotecznych subprimew sierpniu 2006 r. I pęknięcia bańki mieszkaniowej, która nastąpiła w następnym roku.
Kredyty hipoteczne z oprocentowaniem
Trzeci rodzaj kredytu hipotecznego subprime to kredyt hipoteczny wyłącznie odsetkowy. W pierwszym okresie spłaty pożyczki, który zwykle wynosi pięć, siedem lub 10 lat, spłata kwoty głównej jest odroczona, więc pożyczkobiorca płaci tylko odsetki. Może zdecydować się na spłatę kwoty głównej, ale te płatności nie są wymagane.
Po upływie tego terminu pożyczkobiorca zaczyna spłacać kapitał lub może zdecydować się na refinansowanie kredytu hipotecznego. Może to być mądra opcja dla pożyczkobiorcy, jeśli jego dochody zmieniają się z roku na rok lub jeśli chciałby kupić dom i spodziewa się, że jego dochody wzrosną w ciągu kilku lat.
Kredyty hipoteczne na godność
Hipoteka godności to nowy rodzaj kredytu subprime, w którym pożyczkobiorca wpłaca zaliczkę w wysokości około 10% i zgadza się płacić wyższe odsetki za ustalony okres, zwykle przez pięć lat. Jeśli dokonuje miesięcznych spłat w terminie, po pięciu latach kwota zapłacona na poczet odsetek idzie w kierunku zmniejszenia salda kredytu hipotecznego, a oprocentowanie zostaje obniżone do stawki podstawowej.
1:23
Kredyty hipoteczne subprime dzisiaj
Po pęknięciu bańki mieszkaniowejuzyskanie kredytumieszkaniowego było praktycznie niemożliwe dla osoby z gospodarka się stabilizuje, kredyty hipoteczne typu subprime wracają do normy. Popyt ze strony właścicieli domów i pożyczkodawców na tego rodzaju kredyty mieszkaniowe rośnie. Wells Fargo zajął również pozycję w nowym modowym modelu subprime. Do 2015 r. Bank zatwierdzał potencjalnych nabywców domów z ocenami kredytowymi na poziomie zaledwie 600 na pożyczki Federalnej Administracji Mieszkaniowej (FHA).
Tym razem jednak Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) nakłada ograniczenia na te kredyty hipoteczne subprime. Potencjalni nabywcy domów muszą otrzymać poradę od przedstawiciela zatwierdzonego przez Departament Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast Stanów Zjednoczonych. Inne ograniczenia nałożone na te nowe kredyty hipoteczne typu subprime ograniczają wzrost stóp procentowych i inne warunki kredytu. Wszystkie pożyczki muszą być również odpowiednio zabezpieczone.
Nowe kredyty hipoteczne typu subprime ograniczają wzrost stóp procentowych i inne warunki kredytu.
Wracają również po zwiększonych kosztach. Teraz kredyty hipoteczne typu subprime mają stopy procentowe, które mogą sięgać od 8% do 10% i mogą wymagać zaliczek w wysokości od 25% do 35%.
Kredyty hipoteczne typu subprime są ryzykowne
Ponieważ te kredyty hipoteczne są przeznaczone specjalnie dla osób, które nie kwalifikują się do kredytu hipotecznego o najwyższym oprocentowaniu – co zwykle oznacza, że pożyczkobiorca będzie miał trudności ze spłatą pożyczki – organizacja lub bank pożyczający pieniądze ma prawo do naliczania wysokich stóp procentowych w celu zapewnienia dodatkowa zachęta dla pożyczkobiorcy do terminowej spłaty.
Ale kiedy ludzie, którzy mogli już mieć problemy z obsługą długów w przeszłości, zaciągają te pożyczki, stoją przed trudniejszą, nie wspominając o kosztownej przyszłości, niż ci, którzy mają dobre wyniki kredytowe i mogą pozwolić sobie na pożyczki z bardziej rozsądnymi stopami procentowymi.
Krach kredytów hipotecznych subprime
Kredyty hipoteczne subprime i krach subprime są zwykle winowajcami nazwanymi na cześć początku Wielkiej Recesji.
Wielu pożyczkodawców było liberalnych w udzielaniu tych pożyczek w latach 2004-2006 ze względu na niższe stopy procentowe, wysoką płynność kapitału i szansę na duże zyski. Przedłużając te pożyczki o podwyższonym ryzyku, pożyczkodawcy naliczali stopy procentowe powyżej pierwotnej stawki, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko, które podjęli.
Sfinansowali również kredyty hipoteczne, łącząc je, a następnie sprzedając inwestorom jako przepakowane inwestycje. Znaczny wzrost liczby osób, które nagle mogły sobie pozwolić na kredyty hipoteczne, doprowadził do niedoboru mieszkań, co spowodowało wzrost cen mieszkań, a tym samym kwoty finansowania potrzebnej potencjalnym właścicielom domów.
Wydawało się, że to spirala nieustannie wznosząca się w górę. Wadą było to, że pożyczki były udzielane osobom, które nie mogły ich spłacić. Kiedy ogromne rzesze ludzi zaczęły egzekucji nieruchomości gwałtownie wzrosło, pożyczkodawcy stracili wszystkie pieniądze, które udzielili. Podobnie uczyniło wiele instytucji finansowych, które zainwestowały dużo w sekurytyzowane pakiety hipoteczne. Wielu doświadczyło ekstremalnych trudności finansowych, a nawet bankructwa.
Kryzyskredytów hipotecznych subprime trwał od 2007 do 2010 roku, przekształcając się w globalną recesję, której skutki promieniowały na rynki finansowe i gospodarki na całym świecie.
Podsumowanie
Chociaż pożyczki subprime zwiększają liczbę osób, które mogą kupować domy, utrudniają im to i zwiększają prawdopodobieństwo, że nie spłacą swoich pożyczek. Niewypłacalność szkodzi zarówno pożyczkobiorcy, jak i jego zdolności kredytowej, a także pożyczkodawcy.
Obrońcy nowych kredytów hipotecznych subprime zwracają uwagę, że nabywcy domów nie są zmuszeni do spłacania tych wysokich stóp procentowych w nieskończoność. Gdy kupujący będą w stanie udowodnić, że są w stanie spłacać swoje kredyty hipoteczne w terminie, ich ocena kredytowa powinna wzrosnąć i będą mogli refinansować swoje kredyty mieszkaniowe po niższych stopach procentowych.
Rzeczywiście, wiele osób, które wykupują ARM, stawia na fakt, że zanim zacznie obowiązywać zmienna stopa procentowa, wyczyszczą swój raport kredytowy w zakresie, w jakim będą się kwalifikować do nowego, korzystniejszego finansowania.