Ropa naftowa: duża inwestycja z dużymi ulgami podatkowymi
Jeśli chodzi o inwestycje uprzywilejowane podatkowo dla zamożnych lub wyrafinowanych inwestorów, jeden towar nadal wyróżnia się ponad wszystkimi innymi: ropa naftowa. Dzięki wsparciu rządu USA krajowa produkcja energii stworzyła litanię zachęt podatkowych zarówno dla inwestorów, jak i drobnych producentów, a ropa nie jest wyjątkiem.
Kluczowe wnioski
- Dla firm naftowych i gazowych oraz inwestorów dostępnych jest kilka głównych ulg podatkowych, których nie ma nigdzie indziej w kodeksie podatkowym.
- Koszty materialne, które dotyczą rzeczywistego kosztu bezpośredniego sprzętu wiertniczego, podlegają odliczeniu w 100%, ale muszą być amortyzowane przez siedem lat.
- Niematerialne koszty wiercenia stanowią zazwyczaj 65-80% całkowitych kosztów wiercenia odwiertu i podlegają odliczeniu w 100% w roku poniesionym.
- Koszty operacyjne leasingu oraz wszystkie koszty administracyjne, prawne i księgowe można również odliczyć przez cały okres trwania leasingu.
Jak działają świadczenia z tytułu podatku od ropy naftowej
Dla ulg podatkowych, których nie ma nigdzie indziej w kodeksie podatkowym. Poniżej omawiamy korzyści płynące z inwestycji w ropę uprzywilejowaną podatkowo i opisujemy, w jaki sposób możesz je wykorzystać do uruchomienia swojego portfela. Główne korzyści podatkowe wynikające z inwestowania w ropę to:
Niematerialne koszty wiercenia
Niematerialne koszty wiercenia obejmują wszystko oprócz samego sprzętu wiertniczego. Robocizna, chemikalia, błoto, smar i inne różne przedmioty niezbędne do wiercenia są uważane za niematerialne. Wydatki te na ogół stanowią 60-80% całkowitego kosztu wiercenia odwiertu i podlegają odliczeniu w 100% w roku poniesionym. Na przykład, jeśli wykonanie odwiertu kosztuje 300 000 USD i ustalono, że 75% tego kosztu byłoby niematerialne, inwestor otrzymałby bieżące odliczenie w wysokości 225 000 USD. Ponadto nie ma znaczenia, czy odwiert faktycznie produkuje ropę, czy w ogóle ją wydobywa. Dopóki zacznie działać do 31 marca następnego roku, potrącenia będą dozwolone.
Wymierne koszty wiercenia
Koszty materialne dotyczą rzeczywistego kosztu bezpośredniego sprzętu wiertniczego. Te wydatki również podlegają odliczeniu w 100%, ale muszą być amortyzowane przez siedem lat. Dlatego w powyższym przykładzie pozostałe 75 000 USD można umorzyć zgodnie z siedmioletnim harmonogramem.
Dochód aktywny a dochód pasywny
Kod podatkowy określa, że odsetki robocze (w przeciwieństwie do opłat licencyjnych) w odwiercie naftowym i gazowym nie są uważane za działalność pasywną. Oznacza to, że wszystkie straty netto są aktywnym dochodem poniesionym w połączeniu z dobrze prosperującą produkcją i można je odliczyć od innych form dochodu, takich jak płace, odsetki i zyski kapitałowe.
Zwolnienia podatkowe dla małych producentów
To chyba najbardziej kusząca ulga podatkowa dla małych producentów i inwestorów. Ta zachęta, powszechnie znana jako „ulga z tytułu wyczerpania zasobów”, wyklucza z opodatkowania 15% całkowitego dochodu brutto z odwiertów naftowych i gazowych. Ta szczególna zaleta jest ograniczona wyłącznie do małych firm i inwestorów.Żadna firma, która produkuje lub rafinuje ponad 50 000 baryłek ropy dziennie, nie kwalifikuje się. Podmioty, które posiadają ponad 1000 baryłek ropy dziennie lub 6 milionów stóp sześciennych gazu dziennie, są również wyłączone.
Koszty dzierżawy
Obejmują one zakup leasingu i praw do kopalin, koszty operacyjne leasingu oraz wszystkie koszty administracyjne, prawne i księgowe. Wydatki te należy skapitalizować i odliczyć przez cały okres trwania dzierżawy w formie odpisu z tytułu wyczerpania.
Alternatywny podatek minimalny
Wszystkie nadmierne niematerialne koszty wiercenia zostały specjalnie zwolnione jako „pozycja preferencyjna” w alternatywnej deklaracji minimalnego podatku (AMT). AMT została utworzona w celu zapewnienia, że podatnicy zapłacą minimalną lub „sprawiedliwą część” podatków, przeliczając należny podatek dochodowy, dodając z powrotem określone preferencyjne ulgi podatkowe lub pozycje.
Ulgi podatkowe i rozwój infrastruktury energetycznej
Lista ulg dobrze ilustruje, jak poważnie rząd USA podchodzi do rozwoju krajowej infrastruktury energetycznej. Być może najbardziej wymowny jest fakt, że nie ma żadnych innych ograniczeń dotyczących dochodów ani wartości netto niż te wymienione powyżej (tj. Limit małych producentów). Dlatego nawet najzamożniejsi inwestorzy mogliby bezpośrednio inwestować w ropę i gaz i otrzymywać wszystkie wymienione powyżej korzyści, o ile ograniczą swoją własność do 1000 baryłek ropy dziennie. Praktycznie żadna inna kategoria inwestycji w Ameryce nie może konkurować ze szwedzkim bankiem ulg podatkowych, które są dostępne dla przemysłu naftowego i gazowego.
Opcje inwestycyjne w ropę i gaz
Inwestorzy w ropę i gaz mają do wyboru kilka różnych możliwości. Można je podzielić na cztery główne kategorie: fundusze wspólnego inwestowania, spółki, udziały w tantiemach i udziały robocze. Każdy ma inny poziom ryzyka i odrębne zasady opodatkowania.
Fundusze inwestycyjne
Metoda inwestowania w fundusze inwestycyjne wiąże się z najmniejszym ryzykiem dla inwestora, ponieważ fundusze inwestycyjne inwestują w koszyk papierów wartościowych. Jednak inwestycja w fundusz inwestycyjny nie zapewnia żadnych korzyści podatkowych wymienionych powyżej. Inwestorzy zapłacą podatek od wszystkich dywidend i zysków kapitałowych, tak jak w przypadku innych funduszy.
Związki partnerskie
W przypadku inwestycji w ropę i gaz można zastosować kilka form partnerstwa. Najczęściej spotyka się spółki komandytowe, które ograniczają odpowiedzialność całego projektu produkcyjnego do wysokości inwestycji partnera. Są one sprzedawane jako papiery wartościowe i muszą być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Wymienione powyżej ulgi podatkowe są dostępne na zasadzie przenoszenia. Partner otrzyma co roku formularz K-1, wyszczególniający jego udział w przychodach i wydatkach.
Tantiemy
Tantiemy to rekompensaty otrzymywane przez właścicieli gruntów, na których wiercone są odwierty naftowe i gazowe. Dochód z tantiem jest „z góry” dochodu brutto generowanego z odwiertów. Właściciele gruntów zazwyczaj otrzymują od 12% do 20% produkcji brutto – oczywiście posiadanie ziemi zawierającej rezerwy ropy i gazu może być niezwykle opłacalne.
Ponadto właściciele gruntów nie ponoszą żadnej odpowiedzialności związanej z dzierżawami lub studniami. Jednak właściciele ziemscy również nie kwalifikują się do żadnych ulg podatkowych, z których korzystają osoby posiadające interesy pracownicze lub partnerskie. Wszystkie dochody z opłat licencyjnych podlegają zgłoszeniu w załączniku E do formularza 1040.
Zainteresowania zawodowe
Zainteresowania zawodowe są zdecydowanie najbardziej ryzykownym i najbardziej zaangażowanym sposobem udziału w inwestycji w ropę i gaz. Zainteresowania robocze zapewniają inwestorom pewien procent własności, dzięki czemu uczestniczą w działalności wiertniczej. Zainteresowania zawodowe nazywane są również interesami operacyjnymi.
Wszystkie dochody uzyskane w tej formie jest zgłaszany w Załączniku C do 1040. Chociaż uważa się dochód samozatrudnienie i podlega opodatkowaniu samozatrudnienia, większość inwestorów, którzy uczestniczą w tej roli już dochody przekraczające podstawę opodatkowania płac dla Społecznych Bezpieczeństwo.
Zainteresowania robocze nie są uważane za papiery wartościowe i dlatego nie wymagają licencji na sprzedaż. Ten rodzaj umowy jest podobny do spółki jawnej, ponieważ każdy uczestnik ponosi nieograniczoną odpowiedzialność. Zainteresowania związane z pracą często można kupić i sprzedać za dżentelmeńską umową.
Odsetki od dochodów netto (NRI) i opodatkowanie ropy naftowej
W przypadku każdego projektu, niezależnie od ostatecznego podziału dochodu na inwestorów, produkcja jest podzielona na dochody brutto i netto. Dochód brutto to po prostu liczba baryłek ropy naftowej lub stóp sześciennych gazu, które są produkowane dziennie, podczas gdy przychód netto odejmuje zarówno tantiemy płacone właścicielom gruntów, jak i podatek od odpraw mineralnych, który jest szacowany przez większość stanów. Wartość tantiem lub udziałów w projekcie jest zazwyczaj określana ilościowo jako wielokrotność liczby baryłek ropy naftowej lub stóp sześciennych gazu produkowanych każdego dnia.
Na przykład, jeśli projekt produkuje 10 baryłek ropy dziennie, a bieżący kurs rynkowy wynosi 35 000 USD za baryłkę – liczba ta stale się zmienia z powodu kilku czynników – wówczas koszt hurtowy projektu wyniesie 350 000 USD.
Przyjmijmy teraz, że cena ropy naftowej wynosi 60 dolarów za baryłkę, podatki od odpraw wynoszą 7,5%, a odsetki od przychodów netto – procent roboczy otrzymany po zapłaceniu tantiem – 80%. Odwierty wypompowują obecnie 10 baryłek ropy dziennie, co daje 600 dolarów dziennie produkcji brutto. Pomnóż to przez 30 dni – liczbę zwykle używaną do obliczania miesięcznej produkcji – a projekt zaksięguje przychód brutto w wysokości 18 000 USD miesięcznie. Następnie, aby obliczyć dochód netto, odejmujemy 20% z 18 000 USD, co daje nam 14 400 USD.
Następnie wypłacana jest odprawa w wysokości 7,5% z 14 400 USD (uwaga: właściciele gruntów muszą również zapłacić ten podatek od dochodu z tantiem). Daje to dochód netto do około 13 320 USD miesięcznie lub około 159 840 USD rocznie. Ale wszystkie koszty operacyjne plus wszelkie dodatkowe koszty wiercenia również muszą zostać pokryte z tego dochodu. W rezultacie właściciel projektu może otrzymać tylko 125 000 USD dochodu z projektu rocznie, zakładając, że nie zostaną wykonane żadne nowe odwierty. Oczywiście, jeśli wywiercone zostaną nowe odwierty, zapewnią one znaczne odliczenie od podatku oraz dodatkową produkcję dla projektu.
Podsumowanie
akredytację, co oznacza, że spełniają oni określone wymogi dotyczące dochodów i wartości netto. Ale dla tych, którzy się kwalifikują, udział w niezależnym projekcie naftowo-gazowym może przynieść duże zyski na zasadzie uprzywilejowania podatkowego.