Inwestowanie w firmy produkujące sprzęt medyczny
Firmy produkujące sprzęt medyczny oferują inwestorom doskonały długoterminowy potencjał, zwłaszcza jeśli potrafią zidentyfikować najlepsze firmy do przejęcia. Kilka wyjątkowych cech sprawia, że firmy medyczne są szczególnie atrakcyjne, niezależnie od tego, czy inwestujesz w rozwój, czy też inwestujesz w wartość. Oczywiście istnieje również ryzyko.
Cechy firm sprzętu medycznego
Podobnie jak firmy z branży farmaceutycznej, firmy produkujące sprzęt medyczny posiadają kilka cech, które dają im unikalną przewagę nad innymi firmami.
Patenty
Przedsiębiorstwo, które jako pierwsze wchodzi na rynek z nowym produktem, zwłaszcza jeśli może uzyskać patent, może zdobyć znaczny udział w rynku. Patenty są ważne, aby chronić kluczowe elementy projektu, które sprawiają, że produkt jest wyjątkowy i marże, co z kolei zapewnia inwestorom wyższy zwrot z ich pieniędzy.
Dla niektórych innowacje w zakresie sprzętu medycznego są ważne w oferowaniu konkurencyjnego produktu. Wiele organów rządowych, takich jak amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA), uznaje, że muszą dostosować się do szybkich innowacji w produktach medycznych. Najbardziej skorzystają na tym firmy, które potrafią szybko wprowadzać innowacje, a także inwestorzy, którzy potrafią zidentyfikować te firmy. Aby zidentyfikować te firmy, monitoruj ich działalność badawczo-rozwojową, składane przez nie dokumenty w organach nadzoru zdrowotnego i finansowego oraz zgody organów regulacyjnych.
Starzejące się społeczeństwo
Wiele krajów ma starzejącą się populację. Ten trend demograficzny ma pozytywny wpływ. Zasadniczo rosnąca fala starzenia się społeczeństwa pomaga w rozwoju wszystkim firmom produkującym sprzęt medyczny.
Ubezpieczenie zdrowotne, w tym rządowe programy pomocy, takie jak Medicare, pokrywa koszt wielu produktów opieki medycznej. Zwykle pacjent nie pokrywa pełnego kosztu; wielu pacjentów nawet nie zna kosztów dostarczonych produktów. Z drugiej strony te same agencje ustalają cenę, jaką zapłacą za produkt, co może ograniczyć cenę otrzymywaną przez firmę produkującą sprzęt medyczny.
Immunitet ekonomiczny
Jako uznaniowa pozycja wydatków, zakupy sprzętu medycznego nie są związane z kaprysami cyklu gospodarczego. W rezultacie firmy produkujące wyroby medyczne zwykle są w stanie dobrze funkcjonować zarówno w okresie boomu, jak i wtedy, gdy gospodarka zwalnia. Duży segment przemysłu sprzętu medycznego sprzedaje również materiały eksploatacyjne, które są używane na co dzień przez szpitale i personel medyczny. Firmy wytwarzające te produkty mają tendencję do doświadczania wysokiego poziomu wolnych przepływów pieniężnych. Ponieważ wykorzystanie tych pozycji nie jest uznaniowe, dochody są zwykle stabilne pomimo cykli w gospodarce. Ponadto, wraz ze starzeniem się populacji, wykorzystanie tych elementów rośnie szybciej niż w całej gospodarce.
Jakim jesteś inwestorem?
Inwestorzy w rozwój i wartość mogą uznać za lukratywne inwestycje w firmy produkujące sprzęt medyczny. Znajomość typu inwestora znacznie ułatwia określenie, na co zwrócić uwagę i kiedy zainwestować.
Wzrost
W każdej branży zdrowy bilans jest niezbędny do rozwoju, to samo dotyczy firm produkujących sprzęt medyczny. Firmy, które dysponują wystarczającą ilością gotówki lub ekwiwalentów gotówki, aby sfinansować swoje inwestycje, takie jak badania i rozwój, mają znacznie większe szanse na utrzymanie wzrostu. Najlepiej mają minimalne zadłużenie. Jeśli firmy mają zadłużenie, mogą pokryć jego koszty z bieżącej działalności. Ponadto spółka powinna generować zyski i osiągać dodatnie wolne przepływy pieniężne.
Pomaga, jeśli te firmy mają silną kulturę innowacji. Innowacja ma zasadnicze znaczenie dla przyszłego wzrostu, z którego korzystają inwestorzy. Ponadto należy ocenić wysiłki firmy w zakresie badań i rozwoju oraz ich dokumenty w odpowiednich agencjach rządowych, aby ocenić potencjał nowych produktów będących w przygotowaniu.
Stosunek ceny do zysku (P / E) jest popularnym narzędziem wykorzystywanym przez inwestorów do oceny możliwości spółki. W przypadku firm rozwijających się szukaj wskaźnika P / E, który jest równy lub zbliżony do tempa wzrostu zysków firmy. Jest to wskaźnik PEG, który porównuje wskaźnik P / E z tempem wzrostu rocznego zysku spółki na akcję. Jeszcze bardziej obiecujące jest znalezienie firmy o coraz szybszym tempie wzrostu.
Wartość
Inwestorzy wartościowi szukają dobrych firm, które zarabiają więcej w stosunku do zapłaconej ceny akcji. Innymi słowy, akcje straciły przychylność Wall Street (z jakiegokolwiek powodu), ale firma posiada dobre fundamenty. Gdy znajdziesz taką firmę, poszukaj powodów, dla których zwiększy ona swoje przychody i zarobki bardziej, niż się spodziewasz. Firmy produkujące sprzęt medyczny, które doświadczają okresowych spadków cen akcji, mogą być dobrymi kandydatami. Jeśli przyczyny spadku ceny akcji są tymczasowe, takie jak zastój między cyklami produktowymi lub przejściowe złe wieści, to ta spółka może zaoferować dobrą wartość.
Ryzyko inwestycyjne
Oprócz ryzyka giełdowego i sektorowego, inwestorzy z sektora sprzętu medycznego powinni zwracać uwagę na ryzyko związane z poszczególnymi produktami i spółkami. Chociaż wykorzystanie długu może pomóc firmie w rozwoju, zbyt duże zadłużenie może pochłonąć gotówkę wygenerowaną ze sprzedaży, zmniejszając rentowność. Firmy produkujące sprzęt medyczny wiążą się z trzema głównymi zagrożeniami, które warto rozważyć:
- Obiecujący produkt może nie okazać się tak wartościowy, jak kiedyś sądzono.
- Produkt może nie uzyskać zgody organów regulacyjnych.
- Obecny produkt może stać się zobowiązaniem, jeśli wyrządzi szkodę pacjentom.
Podsumowanie
Sektor sprzętu medycznego jest dobrze przygotowany do wykorzystania rosnącego zapotrzebowania na opiekę zdrowotną, ponieważ osoby starsze stanowią większy odsetek całej populacji. Ponadto innowacje oferują sposoby na poprawę życia i dobrobytu wszystkich. Najlepszy czas na zakup zależy od typu inwestora. Inwestorzy rozwijający się mogą skorzystać z szybkich innowacji, które może osiągnąć wiele firm, podczas gdy inwestorzy wartościowi mogą znaleźć dobre okazje do zakupu dzięki tymczasowym spadkom ceny akcji firmy. W każdym przypadku inwestorzy powinni ocenić długoterminowe możliwości, a także ryzyko spółki i jej produktów.