Inwestowanie w nieruchomości bez kupowania nieruchomości

Inwestowanie w nieruchomości może być bardzo dochodowe, ale rozpoczęcie inwestycji w nieruchomości wymaga dużego kapitału.

Biorąc to pod uwagę, jeśli nie masz pod ręką setek tysięcy dolarów, istnieją inne opcje inwestowania w nieruchomość bez kupowania fizycznej nieruchomości. (Zobacz także:  Jakie są różnice między inwestowaniem w nieruchomości a akcje? )

Zainwestuj w REIT

REIT lub Real Estate Investment Trust, to firma, która jest właścicielem i zarządcą nieruchomości i powiązanych aktywów, takich jak kredyty hipoteczne lub listów zastawnych. Większość dochodów i aktywów REIT musi być związana z nieruchomościami. Aby kwalifikować się jako REIT, firmy muszą spełniać te standardy oraz dodatkowe zasady określone przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd :

• Zainwestuj co najmniej 75% aktywów ogółem w nieruchomości
• Uzyskaj co najmniej 75% dochodu brutto z wynajmu nieruchomości lub odsetek od kredytu hipotecznego
• Mieć co najmniej 100 udziałowców  po pierwszym roku jako REIT
• Mieć nie więcej niż 50% udziałów w posiadaniu pięciu lub mniej osób
• Zapłać co najmniej 90% podlegającego opodatkowaniu dochodu jako dywidendy dla akcjonariuszy

Ta ostatnia zasada ma znaczenie dla inwestorów indywidualnych. REIT to nie tylko firmy posiadające nieruchomości; są to przedsiębiorstwa, które zapewniają przepływ gotówki swoim inwestorom. Jeśli inwestujesz w REIT z reinwestycją dywidend, możesz powiększać swój portfel, aż osiągniesz punkt, w którym będziesz mógł samodzielnie kupować poszczególne nieruchomości lub dalej inwestować w zarządzane portfele nieruchomości. (Patrz również:  5 Rodzaje REIT i jak w nie inwestować. )

Zainwestuj w spółkę skoncentrowaną na nieruchomościach

Wiele firm posiadających i zarządzających nieruchomościami nie ma struktury REIT. Do  akcji  tych spółek zazwyczaj zapłacić znacznie niższej dywidendy niż REIT, ale firmy mają więcej swobody do reinwestowania  zysków, aby rozwinąć.

Niektóre firmy z innych branż zachowują się jak firmy zajmujące się nieruchomościami, mimo że nie jest to ich podstawowa usługa. Przykłady obejmują sieci hoteli, operatorów kurortów oraz menedżerów centrów handlowych i pasaży.

Oczywiście istnieją również tradycyjne firmy zajmujące się nieruchomościami na inwestycje. Firmy obejmują firmy świadczące usługi w zakresie nieruchomości, takie jak RE / MAX Holdings Inc. ( nieruchomości komercyjnych, tacy jak CBRE Group ( CBG ) i firmy zajmujące się centrami handlowymi, takie jak Equity One ( EQY ).

Podobnie jak w przypadku każdej indywidualnej inwestycji w akcje, przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zawsze przeprowadzić wiele badań. Znaczne inwestowanie w jedną akcję lub branżę w stosunku do reszty portfela  naraża Cię na ryzyko koncentracji portfela.

Zainwestuj w budowę domu

Nieruchomości to nie tylko kupowanie i czerpanie zysków z istniejących firm. Istnieje cała branża budowniczych domów odpowiedzialnych za rozwój nowych dzielnic w rozwijających się obszarach metropolitalnych. Firmy te mogą być zaangażowane w wiele aspektów procesu budowy domu.

Oceniając producentów domów, spójrz na wszystkie aspekty działalności. Zadaj sobie pytanie, czy firma koncentruje się na regionie o słabych wynikach na rynku nieruchomości, jeśli koncentruje się wyłącznie na domach z bardzo wysokiej lub niskiej półki, i porównaj to z trendami na rynku nieruchomości.

Do dużych producentów domów należą Lennar Corp. ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) i NVR Inc. ( NVR ).

Należy pamiętać, że wydajność producentów domów może być silnie skorelowana z ekonomią. Kiedy wzrost zatrudnienia jest silny, ludzie chcą kupować nowe domy. Kiedy gospodarka jest spowolniona, sprzedaż nowych domów zwykle spada.

Zainwestuj w fundusz powierniczy ds. Nieruchomości

Jedną z najtrudniejszych przeszkód w inwestowaniu w nieruchomości jest dywersyfikacja. Jako inwestor detaliczny na giełdzie nietrudno znaleźć inwestycje o szerokim zakresie. Akcje wielu spółek są sprzedawane po wystarczająco niskiej cenie,  aby poprzez planowanie osiągnąć zdywersyfikowany portfel po rozsądnej cenie. Nieco inaczej wygląda sytuacja na rynku nieruchomości. W przypadku nieruchomości koszt jednego składnika aktywów mieści się w przedziale sześciocyfrowym. Tylko jedna firma, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A ) prowadzi działalność na tym poziomie. Niewiele spółek osiąga wysoki poziom czterocyfrowy.

Aby uzyskać dywersyfikację w nieruchomości, inwestorzy mogą zwrócić się do nieruchomości koncentruje fundusze inwestycyjne, fundusze indeksowe i ETF. Niektóre fundusze nieruchomości działają tak samo jak tradycyjne fundusze inwestycyjne, inwestując głównie w akcje nieruchomości. Inni koncentrują się na REIT-ach lub nawet bezpośrednich zakupach nieruchomości.

Przykładem popularnego funduszu REIT ETF jest fundusz ETF Vanguard REIT ( VNQ ). Ten fundusz ETF jest przedmiotem transakcji podobnie jak akcje, ale zapewnia natychmiastową ekspozycję na portfel REIT. Fundusz ten posiada 145 różnych akcji. Największe holdingi obejmują Simon Property Group Inc. ( SPG ) i Public Storage ( PSA ).

Jeśli wolisz fundusz wspólnego inwestowania w nieruchomości, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX ) to globalny fundusz nieruchomości. Fundusz inwestuje w 97,5% w nieruchomości: 52% udziałów znajduje się w Ameryce Północnej, a pozostała część w Europie (13%) i Azji (19%). Fundusz ten koncentruje się głównie na rynkach rozwiniętych, a mniej niż 2% funduszy jest inwestowanych na rynkach wschodzących.

Podsumowanie

Inwestowanie w poszczególne nieruchomości wymaga dużego kapitału i wiąże się z dużym ryzykiem. Inwestowanie w inne opcje dostępne na giełdzie – REIT, fundusze inwestycyjne i ETF – może dać Twojemu portfelowi ekspozycję na nieruchomości bez konieczności wydawania setek tysięcy dolarów. Jak w przypadku każdej inwestycji, inwestowanie w nieruchomości i firmy powiązane wiąże się z pewnym ryzykiem. Oceń każdą opcję inwestycyjną przed zakupem, aby upewnić się, że jest zgodna z Twoimi celami inwestycyjnymi.

Amerykańskie i globalne nieruchomości radziły sobie w ostatnich latach dobrze, ale nie wszystkie rynki są podobne. Niektóre ekspozycje na rynku nieruchomości stanowią doskonałe zabezpieczenie przed innymi wahaniami na rynku, ale zbyt duża koncentracja na rynku nieruchomości naraża Cię na straty, gdy rynek nieruchomości słabnie, tak jak miało to miejsce w ostatnich latach z bańką na  rynku nieruchomości  i kryzysem hipotecznym.

Jednak gdy już dobrze zrozumiesz swoje cele inwestycyjne i to, w jaki sposób nieruchomości mogą odegrać rolę, możesz śmiało inwestować i uczynić nieruchomość częścią swojego portfela zarówno w przypadku krótkoterminowych, jak i długoterminowych celów inwestycyjnych.