Ponowna inwestycja
Co to jest reinwestycja?
Reinwestycja to praktyka wykorzystywania dywidend, odsetek lub jakiejkolwiek innej formy dystrybucji dochodu z inwestycji do zakupu dodatkowych udziałów lub jednostek, zamiast otrzymywania wypłat w gotówce.
Kluczowe wnioski
- Reinwestycja ma miejsce, gdy dystrybucje dochodu otrzymane z inwestycji są zwracane z powrotem do tej inwestycji, zamiast otrzymywać gotówkę.
- Reinwestycja polega na wykorzystaniu otrzymanych dywidend do zakupu większej ilości akcji lub otrzymanych płatności odsetkowych na zakup większej części tej obligacji.
- Programy reinwestycji dywidend (DRIP) automatyzują proces akumulacji akcji z przepływów dywidend.
- Papiery wartościowe o stałym dochodzie i płatne na żądanie otwierają potencjalne ryzyko reinwestycji, w przypadku gdy nowe inwestycje dokonywane z wypłatami dywidend są mniej korzystne.
Zrozumienie reinwestycji
Reinwestycja to świetny sposób na znaczące zwiększenie wartości inwestycji w akcje, fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze ETF (ETF). Jest to ułatwione, gdy inwestor wykorzystuje wpływy z tytułu własności inwestycji do zakupu większej liczby udziałów lub jednostek tej samej inwestycji.
Dochody mogą obejmować dowolną dystrybucję wypłaconą z inwestycji, w tym dywidendy, odsetki lub jakąkolwiek inną formę dystrybucji związaną z własnością inwestycji. Jeśli nie zostaną ponownie zainwestowane, środki te zostaną wypłacone inwestorowi w gotówce. Przedsiębiorstwa społeczne głównie ponownie inwestują we własne działania.
Reinwestycja dywidendy
Plany reinwestycji dywidend, znane również jako DRIP, dają inwestorom możliwość efektywnej reinwestycji wpływów w dodatkowe udziały w inwestycji. Emitenci inwestycji mogą kształtować swoją ofertę inwestycyjną tak, aby obejmowała programy reinwestycji dywidend.
Korporacje zwykle oferują plany reinwestycji dywidend. Inne rodzaje spółek z ofertami publicznymi, takie jak kapitalne spółki komandytowe i fundusze powiernicze na rynku nieruchomości, również mogą wprowadzać plany reinwestycji dywidend. Spółki funduszy wypłacające dywidendy również decydują, czy zezwolą na reinwestycję dywidend.
Inwestorzy inwestujący w akcje, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, zazwyczaj przystępują do planu reinwestycji dywidend w drodze wyborów na platformie maklerskiej. Kupując inwestycję za pośrednictwem platformy brokerskiej, inwestor ma możliwość reinwestycji dywidend, jeśli reinwestycja dywidendy jest włączona dla danej inwestycji.
Jeśli oferowana jest reinwestycja dywidendy, inwestor może zazwyczaj zmienić wybór w swojej firmie maklerskiej w dowolnym momencie w czasie trwania inwestycji. Reinwestycja jest zazwyczaj oferowana bez prowizji i umożliwia inwestorom zakup ułamkowych udziałów papieru wartościowego za podzielone wpływy.
Inwestycje dochodowe
Reinwestycja jest ważnym czynnikiem w przypadku wszystkich rodzajów inwestycji i może w szczególności zwiększyć zyski z inwestycji dla inwestorów dochodowych. Liczne inwestycje ukierunkowane na dochód są oferowane zarówno w przypadku inwestycji dłużnych, jak i kapitałowych. Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) jest jednym z największych funduszy powierniczych z dywidendami na szerokim rynku. Jest to fundusz indeksowy, który stara się śledzić indeks FTSE High Dividend Yield Index. Daje inwestorom możliwość ponownego zainwestowania wszystkich dywidend w ułamkowe jednostki uczestnictwa funduszu.
Inwestorzy dochodowi decydujący się na reinwestycję powinni pamiętać o uwzględnieniu podatków przy reinwestowaniu opłaconych wypłat. Inwestorzy są nadal zobowiązani do płacenia podatków od wypłat, niezależnie od tego, czy są ponownie inwestowani.
Obligacje zerokuponowe są jedynym instrumentem o stałym dochodzie, który nie wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, ponieważ nie emitują płatności kuponowych.
Uwagi specjalne: Ryzyko ponownej inwestycji
Chociaż inwestycji o stałym dochodzie i zainwestowane w inną. Zasadniczo stopa reinwestycji to kwota odsetek, które inwestor mógłby zarobić, gdyby kupił nową obligację, mając jednocześnie wymagalną obligację na żądanie z powodu spadku stopy procentowej.
Jeśli inwestor reinwestuje wpływy, może być zmuszony do rozważenia ryzyka reinwestycji. Ryzyko reinwestycji to szansa, że inwestor nie będzie w stanie ponownie zainwestować przepływów pieniężnych (np. Płatności kuponowych) po stopie porównywalnej ze stopą zwrotu z bieżącej inwestycji. Ryzyko reinwestycji może wystąpić w przypadku wszystkich rodzajów inwestycji.
Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko reinwestycji to ryzyko, że inwestor może osiągnąć większy zwrot, inwestując wpływy w inwestycję o wyższej stopie zwrotu. Jest to powszechnie rozważane w przypadku reinwestycji papierów wartościowych o stałym dochodzie, ponieważ te inwestycje konsekwentnie określają stopy zwrotu, które zmieniają się wraz z nowymi emisjami i zmianami stóp rynkowych. Przed znaczącą dystrybucją inwestycji inwestorzy powinni rozważyć swoje aktualne alokacje i szerokie rynkowe opcje inwestycyjne.
Na przykład inwestor kupuje 10-letni banknot skarbowy o wartości 100 000 USD z oprocentowaniem 6%. Inwestor spodziewa się zarobić 6000 USD rocznie na papierze wartościowym. Jednak pod koniec kadencji stopy procentowe wynoszą 4%. Jeśli inwestor kupi kolejny 10-letni banknot 100 000 USD, zarobi 4 000 USD zamiast 6 000 USD rocznie. Ponadto, jeśli stopy procentowe następnie wzrosną i sprzedadzą banknot przed terminem wykupu, tracą część kapitału.