Czy ESOP jest odpowiedni dla Twojej firmy?

Jaka część Twojej wartości netto jest związana z Twoją firmą? Jeśli stanowi on duży procent całkowitej wartości netto, być może zastanawiałeś się, w jaki sposób możesz przekazać to bogactwo następnemu pokoleniu przedsiębiorców, jednocześnie przyciągając, nagradzając i zatrzymując wartościowych pracowników.

Własność akcji Twojej firmy może mieć różne formy:

• Możesz dać im akcje jako bonus.
• Mogą otrzymać opcje na akcje.
• Mogą nabywać akcje w ramach planu udziału w zyskach.
• Pracownicy mogą kupować akcje Twojej firmy bezpośrednio, poprzez plany akcjonariatu pracowniczego (ESOP).

Plany akcjonariatu pracowniczego (ESOP) zyskują na popularności

Według National Center for Employee Ownership, grupy handlowej z Waszyngtonu, liczba właścicieli firm wdrażających ESOP wzrosła od 1975 roku.

ESOP pozwoli Ci wdrożyć plan dla pracowników na nabycie części lub całości akcji Twojej firmy. Ponieważ ESOP to plan emerytalny, Ty i Twoi pracownicy otrzymacie ulgi podatkowe, które nie są dostępne w przypadku innych strategii kupna lub sprzedaży.

Zachęty podatkowe

Twoja firma może skorzystać z fantastycznych federalnych ulg w podatku dochodowym dzięki ESOP, w tym:

• Odliczalne składki ESOP : Uznane, roczne składki gotówkowe przedsiębiorstw na ESOP podlegają odliczeniu do 25% wynagrodzenia uczestników programu.
• Kwota główna i odsetki podlegające odliczeniu : za każdym razem, gdy ESOP pożycza pieniądze na zakup twoich akcji, Twoja firma może dokonać odpisów podatkowych na plan, aby spłacić pożyczkę. Składki na spłatę kapitału podlegają odliczeniu do 25% wynagrodzenia uczestników programu; jednakże odsetki zawsze podlegają odliczeniu.
• Zarobki wolne od podatku : ESOP nie płacą federalnego podatku dochodowego. Ponadto Twoi pracownicy nie będą płacić podatku dochodowego od zapasów umieszczonych na ich kontach ESOP, dopóki nie dokonają wypłat. Jeśli przyjmą wypłaty przed osiągnięciem wieku 59,5 lat, będą musieli zapłacić karę 10% oprócz podatku dochodowego, ale mogą przelać pieniądze na IRA  lub inny kwalifikowany plan i kontynuować odroczenie podatku.

Ponadto, jeśli jesteś właścicielem korporacji C i sprzedajesz 30% lub więcej swoich akcji ESOP, możesz odroczyć – a może nawet uniknąć – podatku od zysków kapitałowych.

Musisz jednak ponownie zainwestować wpływy ze sprzedaży w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe firm działających w USA. Obligacje rządowe i fundusze inwestycyjne nie kwalifikują się.

Czy ESOP jest odpowiedni dla Ciebie?

ESOP może być atrakcyjny, jeśli chcesz nagrodzić pracowników, którzy pomogli Ci zbudować firmę, a także może być wykorzystany jako uzupełnienie planu 401 (k) Twojej firmy lub innego planu emerytalnego.

Możesz zadać sobie następujące pytania:

• Martwisz się, że ktoś inny prowadzi Twoją firmę? ESOP czyni tylko szeregowych pracowników beneficjentami planu, który przechowuje akcje w ich imieniu. Tak, będą mieli prawo głosu, ale rada dyrektorów nadal będzie istnieć, a menedżerowie nadal będą nimi zarządzać.
• Czy Twoja firma jest opłacalna? Jeśli tak, ESOP będzie korzystny z podatkowego punktu widzenia, ponieważ obecnie płacisz podatki od zarobków. Jeśli Twoja firma nie ma historii rentowności, powiernik może sprzeciwić się zakupowi akcji przez ESOP.
• Których pracowników chcesz uwzględnić? Chociaż są pewne wyjątki, generalnie wszyscy pełnoetatowi pracownicy powyżej 21 roku życia muszą mieć możliwość uczestniczenia w planie.

Jak rozpocząć ESOP? 

Aby założyć ESOP, musisz ustanowić zaufanie, aby kupić twoje akcje. Następnie każdego roku będziesz wnosić odpisowe od podatku składki z udziałów firmy, gotówkę na ESOP na zakup udziałów firmy lub jedno i drugie.

Trust ESOP będzie właścicielem akcji i przydzieli akcje na indywidualne konta pracowników. Alokacje są oparte na wynagrodzeniu pracownika lub w bardziej wyrównanej formule. W miarę jak pracownicy zdobywają staż pracy w Twojej firmie, zyskują coraz większe prawa do udziałów na swoim koncie; proces znany jako nabywanie uprawnień.

Pracownicy muszą otrzymać 100% uprawnień w ciągu trzech do sześciu lat, w zależności od tego, czy nabywanie uprawnień odbywa się naraz ( nabywanie uprawnień klifowych ) czy stopniowe.

Pracownicy otrzymują akcje po opuszczeniu firmy. W tym momencie firma musi zaoferować odkupienie akcji z powrotem, chyba że istnieje dla nich rynek publiczny. W spółkach niepublicznych cena akcji nie może przekraczać ich godziwej wartości rynkowej ustalonej przez niezależnego rzeczoznawcę.

Często firmy muszą uzyskać finansowanie na zakup udziałów właściciela. W takich przypadkach ESOP pożycza pieniądze na podstawie kredytu firmy. Firma następnie wpłaca składki do planu, aby spłacić pożyczkę.

Kiedy ESOP nie jest dobrym rozwiązaniem

Nie spodziewaj się, że zabijesz akcje, które sprzedajesz ESOP; prawdopodobnie nie będzie to tyle, ile możesz otrzymać, sprzedając firmę bezpośrednio lub upubliczniając. ESOP musi zapłacić nie więcej niż godziwą wartość rynkową za akcje twojej firmy, a jeśli twoje akcje nie są papierami wartościowymi notowanymi na giełdzie, wartość jest określana przez niezależnego eksperta ds. Wyceny.

Wyceny opierają się na wielu czynnikach i mogą obejmować premię, jeśli ESOP kupi pakiet kontrolny w Twojej firmie. Z drugiej strony wartość może zostać zdyskontowana, gdy brakuje zbywalności, ponieważ akcje nie są przedmiotem publicznego obrotu.

ESOP mają kilka wad. Po pierwsze, możesz używać ESOP tylko w korporacjach C lub S, a nie w partnerstwach lub większości profesjonalnych korporacji. Ponadto, ponieważ firmy prywatne muszą odkupić akcje odchodzącego pracownika, w przyszłości możesz ponieść duże koszty, jeśli duża liczba pracowników odejdzie lub przejdzie na emeryturę w tym samym czasie.

Co więcej, koszt utworzenia ESOP jest znaczny, być może 40 000 dolarów w przypadku najprostszych planów w małych firmach. Co więcej, za każdym razem, gdy Twoja firma wyemituje nowe akcje, akcje dotychczasowych właścicieli ulegają rozmyciu.

Podsumowanie

Pomimo wzlotów i upadków, ważną kwestią do zapamiętania jest to, że ESOP mogą pomóc w ustaleniu planu przejścia dla Twojej firmy, tworząc rynek na akcje Twojej firmy, umożliwiając stopniową sprzedaż firmy zamiast nagle ją wychodzić i zapewniając własność kultura w Twojej firmie.