Ceding Company
Firma cedująca to firma ubezpieczeniowa, która przenosi część lub całość ryzyka związanego z polisą ubezpieczeniową na innego ubezpieczyciela. Cedowanie jest pomocne dla towarzystw ubezpieczeniowych, ponieważ cedent, który przechodzi na ryzyko, może zabezpieczyć się przed niepożądaną ekspozycją na straty. Cedowanie pomaga również cedentowi uwolnić kapitał do wykorzystania na pisanie nowych umów ubezpieczeniowych.
Kluczowe wnioski
- Firma cedująca to firma ubezpieczeniowa, która przenosi część lub całość ryzyka związanego z polisą ubezpieczeniową na innego ubezpieczyciela.
- Cedowanie jest pomocne dla towarzystw ubezpieczeniowych, ponieważ cedent, który przechodzi na ryzyko, może zabezpieczyć się przed niepożądaną ekspozycją na straty.
- Ubezpieczyciel cedujący może również korzystać z reasekuracji w celu kontrolowania wielkości kapitału, który musi posiadać jako zabezpieczenie.
Zrozumienie firmy cedującej
Czasami firma ubezpieczeniowa może chcieć zmniejszyć ryzyko wypłaty odszkodowania za niektóre polisy w swoim portfelu. Ubezpieczyciele mogą scedować lub zaoferować polisę innej firmie ubezpieczeniowej, która jest gotowa podjąć ryzyko wypłaty roszczenia z tytułu tej polisy. Firma otrzymująca polisę nazywana jest firmą reasekuracyjną, natomiast ubezpieczyciel przekazujący polisę reasekuratorowi nazywana jest firmą cedującą. Jednakże spółka cedująca traci większość składek zapłaconych przez ubezpieczających za którąkolwiek z polis scedowanych na reasekuratora. Zamiast tego reasekurator otrzymuje składki od ubezpieczających. Jednak reasekurator zazwyczaj zwraca część składek z powrotem spółce cedującej. Te płatności nazywane są prowizjami cedującymi.
Cedent zachowuje odpowiedzialność za reasekurowane polisy, więc chociaż roszczenia powinny być zwracane przez firmę reasekuracyjną, jeśli firma reasekuracyjna nie wywiąże się z zobowiązań, cesjonariusz może nadal być zmuszony do wypłaty z tytułu reasekurowanych ryzyk polis. Ubezpieczenia to branża podlegająca ścisłym regulacjom, która wymaga od firm ubezpieczeniowych pisania pewnych częściowo znormalizowanych polis i utrzymywania wystarczającego kapitału jako zabezpieczenia przed stratami.
Korzyści dla spółek cedujących
Firmy ubezpieczeniowe mogą korzystać z reasekuracji, aby zapewnić im większą swobodę w kontrolowaniu ich działalności. Na przykład w przypadkach, gdy zakład ubezpieczeń nie chce ponosić ryzyka określonych strat w ramach standardowej polisy, ryzyko to może zostać objęte reasekuracją. Ubezpieczyciel może również korzystać z reasekuracji, aby kontrolować wielkość kapitału, który musi posiadać jako zabezpieczenie.
Reasekurację może sporządzić specjalistyczna firma reasekuracyjna, taka jak Lloyd’s of London lub Swiss Re, inna firma ubezpieczeniowa lub wewnętrzny dział reasekuracji. Niektóre reasekuracje mogą być obsługiwane wewnętrznie, na przykład w przypadku ubezpieczeń komunikacyjnych, poprzez dywersyfikację typów klientów przyjmowanych przez firmę. W innych przypadkach, takich jak ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej dla dużej międzynarodowej firmy, można skorzystać z wyspecjalizowanych reasekuratorów, ponieważ dywersyfikacja nie jest możliwa.
Rodzaje reasekuracji dostępne dla cedentów
Istnieją różne rodzaje umów reasekuracji stosowanych do cesji reasekuracji.
Reasekuracja fakultatywna
Fakultatywne ubezpieczenie reasekuracyjne chroni cedenta ubezpieczyciela od określonej osoby lub określonego ryzyka lub umowy. Ryzyka lub umowy rozważane do fakultatywnej reasekuracji są negocjowane oddzielnie. Reasekurator ma prawo przyjąć lub odrzucić całość lub część propozycji fakultatywnej reasekuracji.
Reasekuracja traktatowa
Reasekuracja umowna jest skuteczna w przypadku szerokiego zestawu parametrów na podstawie ryzyka lub umowy. Innymi słowy, reasekurator akceptuje ryzyko związane z określoną grupą polis przez pewien okres czasu. Reasekurator pokrywa całość lub część ryzyk, które może ponieść cedująca firma ubezpieczeniowa. Na przykład firma ubezpieczeniowa może scedować wszystkie swoje polisy, które obejmują powodzie lub może scedować tylko te zagrożenia powodziowe dla określonego obszaru geograficznego w określonym czasie.
Reasekuracja proporcjonalna
W ramach reasekuracji proporcjonalnej reasekurator otrzymuje proporcjonalny udział we wszystkich składkach z polisy sprzedanych przez cedenta. W przypadku zgłoszenia roszczenia reasekurator pokrywa część strat na podstawie wstępnie wynegocjowanej wartości procentowej. Reasekurator zwraca również cedent za przetwarzanie, przejęcie firmy i koszty pisania.
Reasekuracja nieproporcjonalna
W przypadku reasekuracji nieproporcjonalnej reasekurator ponosi odpowiedzialność, jeżeli straty cedenta przekroczą określoną kwotę, zwaną limitem pierwszeństwa lub limitu zatrzymania. W rezultacie reasekurator nie ma proporcjonalnego udziału w składkach i stratach ubezpieczyciela cedującego. Priorytet lub limit utrzymania może opierać się na jednym rodzaju ryzyka lub całej kategorii ryzyka.
Reasekuracja nadwyżek strat
Reasekuracja nadwyżek strat jest rodzajem ubezpieczenia nieproporcjonalnego, w którym reasekurator pokrywa straty przekraczające zatrzymany limit ubezpieczyciela cedującego. Kontrakt ten jest zwykle stosowany w przypadku zdarzeń katastroficznych, obejmując cedent albo na zasadzie jednego zdarzenia, albo w odniesieniu do skumulowanych strat w ustalonym okresie. Na przykład reasekurator może pokryć 100% strat z tytułu polis powyżej określonego progu, takiego jak 500 000 USD. Reasekurator mógłby również napisać w umowie, że pokrywa on tylko procent nadwyżki przekraczającej próg.
Reasekuracja związana z ryzykiem
W ramach reasekuracji związanej z ryzykiem objęte są wszystkie roszczenia ustalone w okresie obowiązywania umowy, niezależnie od tego, czy straty wystąpiły poza okresem ochrony. Ubezpieczenie nie obejmuje roszczeń powstałych poza okresem obowiązywania umowy, nawet jeśli straty wystąpiły w trakcie obowiązywania umowy.