Reasekuracja fakultatywna
Co to jest reasekuracja fakultatywna?
Reasekuracja fakultatywna to ochrona zakupiona przez ubezpieczyciela podstawowego w celu pokrycia pojedynczego ryzyka – lub grupy ryzyk – utrzymywanej w jego księdze biznesowej. Reasekuracja fakultatywna to jeden z dwóch rodzajów reasekuracji (drugi rodzaj reasekuracji nazywany jest reasekuracją traktatową). Uznaje się, że reasekuracja fakultatywna jest bardziej jednorazową transakcją transakcyjną, podczas gdy reasekuracja umowna jest zwykle częścią długoterminowej umowy ubezpieczenia między dwiema stronami.
Kluczowe wnioski
- Reasekuracja fakultatywna to ochrona zakupiona przez ubezpieczyciela podstawowego w celu pokrycia pojedynczego ryzyka lub grupy ryzyk znajdujących się w jego księdze biznesowej.
- Reasekuracja fakultatywna umożliwia zakładowi reasekuracji przegląd poszczególnych ryzyk i ustalenie, czy je zaakceptować, czy odrzucić, a zatem ma bardziej skoncentrowany charakter niż reasekuracja umowna.
- Zabezpieczając się przed pojedynczym ryzykiem lub blokiem ryzyk, reasekuracja zapewnia ubezpieczycielowi większe zabezpieczenie kapitału własnego i wypłacalności oraz większą stabilność w przypadku wystąpienia nadzwyczajnych lub poważnych zdarzeń.
Jak działa reasekuracja fakultatywna
Firma ubezpieczeniowa, która zawiera umowę reasekuracji z firmą reasekuracyjną – znaną również jako spółka cedująca – robi to w celu przeniesienia części swojego ryzyka w zamian za opłatę. Opłata ta może stanowić część składki, jaką ubezpieczyciel otrzymuje za polisę. Ubezpieczyciel główny, który ceduje ryzyko na reasekuratora, ma możliwość albo scedowania określonego ryzyka, albo blokady ryzyk. Rodzaje umów reasekuracji określają, czy reasekurator jest w stanie zaakceptować lub odrzucić indywidualne ryzyko, czy też musi zaakceptować wszystkie określone ryzyka.
Reasekuracja fakultatywna umożliwia zakładowi reasekuracji przegląd poszczególnych ryzyk i ustalenie, czy je zaakceptować, czy odrzucić. Rentowność firmy reasekuracyjnej zależy od tego, jak mądrze wybiera ona swoich klientów. W umowie reasekuracji fakultatywnej, cedent wraz z reasekuratorem tworzą fakultatywny certyfikat, który wskazuje, że reasekurator przyjmuje dane ryzyko.
Firmy ubezpieczeniowe, które chcą scedować ryzyko na reasekuratora, mogą stwierdzić, że umowy reasekuracji fakultatywnej są droższe niż reasekuracja umowna. Dzieje się tak, ponieważ reasekuracja traktatowa obejmuje „księgę” ryzyk. Wskazuje to na to, że oczekuje się, iż relacja między spółką cedującą a reasekuratorem stanie się relacją długoterminową (w przeciwieństwie do sytuacji, gdy reasekurator chce pokryć tylko jedno ryzyko w jednorazowej transakcji). Chociaż zwiększony koszt jest obciążeniem, fakultatywna umowa reasekuracji może pozwolić cedentowi na reasekurację określonego ryzyka, którego w innym przypadku nie byłaby w stanie podjąć.
Reasekuracja traktatowa a reasekuracja fakultatywna
Zarówno umowy traktatowe, jak i umowy reasekuracji fakultatywnej mogą być spisywane na zasadzie proporcjonalności lub nadwyżki strat (lub kombinacji obu).
Reasekuracja traktatowa to szerokie porozumienie obejmujące pewną część określonej grupy (lub klasy działalności), takie jak cała działalność ubezpieczyciela w zakresie odszkodowań lub majątku. Umowy reasekuracyjne automatycznie pokrywają wszystkie ryzyka spisane przez ubezpieczonego, które są objęte postanowieniami traktatu – chyba że wyraźnie wyłączają określone ekspozycje.
Chociaż reasekuracja wynikająca z umowy nie wymaga przeglądu poszczególnych ryzyk przez reasekuratora, wymaga starannego przeglądu filozofii, praktyki i historycznego doświadczenia cedenta ubezpieczyciela.
Reasekuracja fakultatywna jest zazwyczaj najprostszym sposobem uzyskania przez ubezpieczyciela ochrony reasekuracyjnej; te zasady są również najłatwiejsze do dostosowania do konkretnych okoliczności.
Umowy reasekuracji fakultatywnej mają znacznie bardziej ukierunkowany charakter. Obejmują one poszczególne podstawowe zasady i są napisane na podstawie określonej polityki. Umowa fakultatywna obejmuje określone ryzyko ubezpieczyciela cedującego. Reasekurator i ubezpieczyciel cedujący muszą uzgodnić warunki dla każdej indywidualnej umowy. Umowy fakultatywnej reasekuracji często obejmują ekspozycje na ryzyko katastroficzne lub nietypowe.
Ze względu na swoją specyfikę reasekuracja fakultatywna wymaga zaangażowania znacznych zasobów ludzkich i technicznych do prowadzenia działalności ubezpieczeniowej.
Korzyści z reasekuracji fakultatywnej
Zabezpieczając się przed pojedynczym ryzykiem – lub blokiem ryzyk – reasekuracja zapewnia ubezpieczycielowi większe zabezpieczenie kapitału własnego i wypłacalności (oraz większą stabilność w przypadku wystąpienia nadzwyczajnych lub poważnych zdarzeń).
Reasekuracja umożliwia również ubezpieczycielowi ubezpieczanie polis obejmujących większą liczbę ryzyk bez nadmiernego podnoszenia kosztów pokrycia ich marginesów wypłacalności – kwoty, o jaką aktywa zakładu ubezpieczeń, wyceniane według wartości godziwej, przewyższają jego zobowiązania i inne porównywalne zobowiązania. W rzeczywistości reasekuracja udostępnia ubezpieczycielom znaczne aktywa płynne w przypadku wyjątkowych strat.
Przykład reasekuracji fakultatywnej
Załóżmy, że standardowy ubezpieczyciel wystawia polisę na duże nieruchomości komercyjne, takie jak duży biurowiec. Polisa została napisana na 35 milionów dolarów, co oznacza, że pierwotny ubezpieczyciel ma do czynienia z potencjalną odpowiedzialnością w wysokości 35 milionów dolarów, jeśli budynek zostanie poważnie uszkodzony. Jednak ubezpieczyciel uważa, że nie stać go na wypłatę więcej niż 25 milionów dolarów.
Tak więc, zanim nawet zgodzi się na wystawienie polisy, ubezpieczyciel musi poszukać fakultatywnej reasekuracji i wypróbować rynek, aż otrzyma pozostałe 10 milionów dolarów. Ubezpieczyciel może otrzymać 10 milionów dolarów od 10 różnych reasekuratorów. Ale bez tego nie może zgodzić się na wydanie polisy. Po uzyskaniu zgody firm na pokrycie 10 milionów USD i przekonaniu, że może potencjalnie pokryć pełną kwotę w przypadku wpłynięcia roszczenia, może wystawić polisę.