Sufit
Co to jest sufit?
W finansach pułap to maksymalny dozwolony poziom transakcji finansowej. Termin ten można zastosować do różnych czynników, takich jak stopy procentowe, salda pożyczek, okresy amortyzacji i ceny zakupu.
Pułapy są często używane do kontrolowania ryzyka, nakładając górny limit wielkości lub kosztu, jaki jest możliwy dla danej transakcji.
Kluczowe wnioski
- Pułapy to górne limity, które można zastosować do różnych aspektów transakcji finansowej.
- Są one powszechnie stosowane do takich czynników, jak stopy procentowe, okresy amortyzacji lub saldo kapitału pożyczki.
- Pułapy służą do kontrolowania ryzyka. Z punktu widzenia pożyczkodawców można je na przykład wykorzystać do kontrolowania ryzyka niewywiązania się dłużników.
Jak działają sufity
Istnieje wiele rodzajów pułapów stosowanych na współczesnych rynkach finansowych. Typowym przykładem jest kontrola czynszu, która narzuca górną granicę lub „pułap” czynszu, który właściciele mogą pobierać od swoich najemców. Inne typowe przykłady obejmują górne limity nakładane przez banki na wielkość lub częstotliwość elektronicznych przelewów środków; maksymalne stopy procentowe dozwolone przez prawo dla kredytów konsumenckich; lub najwyższa dopuszczalna cena za regulowane narzędzie.
Pułapy są również powszechnie stosowane w raportach badawczych i prognozach modele finansowe, których celem jest oszacowanie wartości bieżącej i przyszłych perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa, często zawierają przedziały wartości z pułapem określającym górną granicę szacowanej wartości przedsiębiorstwa. Podobnie, są one często uwzględniane jako „optymistyczny” lub „najlepszy scenariusz” w prognozach analityków dotyczących ściśle monitorowanych wskaźników, takich jak ceny akcji i szacowany zysk na akcję (EPS).
Produkty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu często zawierają również pułapy stóp procentowych w swoich rezerwach kredytowych. Zgodnie z tymi przepisami stopy procentowe mogą rosnąć przez cały okres trwania pożyczki, ale tylko do określonego z góry maksymalnego poziomu. Podobnie umowy te mogą również zawierać minimalny poziom odsetek lub „dolną granicę”, która chroni pożyczkodawcę przed niekontrolowanym spadkiem jego dochodów z odsetek.
Innym konsekwentnym przykładem pułapu w finansach jest pułap zadłużenia Stanów Zjednoczonych, który jest prawnie ustanowionym limitem całkowitej wielkości zaległościami w spłacie długu państwowego.
Przykład sufitu w świecie rzeczywistym
Podobne, ale mniej głośne przykłady można znaleźć na rynku kredytów komercyjnych, na którym limity kredytowe mogą być również wykorzystywane do ograniczania ryzyka kredytowego o szerokim zakresie. Na przykład stany i rządy federalne mogą mieć limity zadłużenia wdrażane w oparciu o wymogi dotyczące jakości kredytowej.
W niektórych sytuacjach indywidualni pożyczkobiorcy mogą również napotkać ograniczenia dotyczące kwoty, jaką mogą pożyczyć. Jednym z takich przykładów są odwrócone kredyty hipoteczne, które mają regulowane pułapy dożywotnich świadczeń głównych dla kredytobiorców w wieku 62 lat lub starszych.