Sprzedaż bez regresu

Co to jest sprzedaż bez regresu?

Sprzedaż bez regresu oznacza sprzedaż składnika aktywów, przy której kupujący przejmuje ryzyko, że składnik aktywów będzie wadliwy. Często odnosi się do sprzedaży niespłaconego długu przez pożyczkodawcę osobie trzeciej, która może następnie podjąć próbę osiągnięcia zysku poprzez skuteczne odzyskanie pozostałego zadłużenia.

Zrozumienie sprzedaży bez regresu

Sprzedaż bez regresu to transakcja pomiędzy kupującym a sprzedającym, w której kupujący przyjmuje odpowiedzialność wynikającą z wady sprzedanego składnika aktywów. Termin ten jest ogólnie używany do opisania warunków umowy pożyczki, ale może również odnosić się do sprzedaży przez pożyczkodawcę złego długu stronie trzeciej, takiej jak windykator. Strona trzecia kupuje dług ze znacznym dyskontem w stosunku do wartości nominalnej długu i jest w stanie czerpać zyski z transakcji, jeśli uda jej się skutecznie odzyskać dług. W przypadku niepowodzenia osoba trzecia nie może podjąć próby ściągnięcia należności od sprzedającego pożyczkodawcę. Według IRS wpływ podatkowy zadłużenia zależy od tego, czy był to regres czy bez regresu. Pożyczkobiorca nie ponosi osobistej odpowiedzialności za dług bez regresu.

Sprzedaż nieruchomości bez regresu

W przypadku nieruchomości regres odnosi się do zdolności pożyczkodawcy do dochodzenia spłaty od pożyczkobiorcy po przejęciu. Gdy pożyczkobiorca nie nadąża ze spłatami kredytu hipotecznego, pożyczkodawca ma prawo wszcząć egzekucję, przejmując kontrolę nad nieruchomością. Często pożyczkodawca sprzedaje następnie nieruchomość w celu odzyskania pożyczki, ale sprzedaż ta może nie pokryć w pełni niespłaconego zadłużenia.

Różnica między przychodami ze sprzedaży egzekucyjnej a niespłaconym długiem nazywana jest saldem niedoboru. Jeżeli pożyczka została zamknięta bez regresu, pożyczkodawca nie jest w stanie dochodzić od pożyczkobiorcy braków. W przypadku regresu pożyczkodawca może domagać się ostatecznej spłaty w drodze zajęcia majątku lub aktywów pieniężnych od pożyczkobiorcy. Rozróżnienie to nakłada dodatkowe ryzyko na pożyczkodawcę w transakcji bez regresu.

Przepisy dotyczące regresu różnią się w poszczególnych stanach, w szczególności w odniesieniu do zakresu, w jakim posiadacz długu może dochodzić zwrotu od pożyczkobiorcy. Stany z regresem w ramach jednej akcji, takie jak Kalifornia, pozwalają dłużnikowi na podjęcie jednej próby, zazwyczaj wykluczenia lub pozwu sądowego. Inne stany, takie jak Floryda, uchwaliły przedawnienia w zakresie działań windykacyjnych. Zasady te mają na celu ochronę pożyczkobiorcy przed nękaniem lub agresywnymi działaniami windykacyjnymi. W niektórych stanach bez prawa regresu chronione są tylko pożyczki na zakup. Refinansowane kredyty hipoteczne lub linie kredytowe pod zastaw domu (HELOC) mogą podlegać regresowi.

Pożyczki bez regresu są bardziej atrakcyjne dla pożyczkobiorców, ale mają zwykle wyższe stopy procentowe, aby zrekompensować ryzyko podjęte przez pożyczkodawcę.

Przykład sprzedaży bez regresu

Priya kupuje dom za 200 000 dolarów w ładnej okolicy i zaciąga pożyczkę bez regresu w wysokości 160 000 dolarów w swoim lokalnym banku. Jednak po trzech latach traci pracę i nie jest w stanie nadążyć ze spłatami kredytu hipotecznego. Wkrótce potem nie spłaca kredytu. W międzyczasie ceny nieruchomości w okolicy spadły, a jej dom jest obecnie wart zaledwie 150 000 dolarów. Bank Priyi przejmuje dom, sprzedaje go za 150 000 dolarów i jest zmuszony pokryć stratę w wysokości 10 000 dolarów.