Zarządzanie doradcze
Co to jest zarządzanie doradztwem?
Termin zarządzanie doradcze odnosi się do zapewniania profesjonalnych, spersonalizowanych wskazówek inwestycyjnych. Usługi doradcze w zakresie zarządzania umożliwiają osobom prywatnym konsultacje z profesjonalistami inwestycyjnymi przed wprowadzeniem zmian w ich portfelach. Specjaliści ds. Zarządzania doradczego mają doświadczenie w jednym lub kilku obszarach inwestycyjnych i udzielają wskazówek dostosowanych do konkretnej sytuacji danej osoby.
Kluczowe wnioski
- Zarządzanie doradcze to świadczenie profesjonalnych, spersonalizowanych wskazówek inwestycyjnych, zazwyczaj za opłatą.
- Doradztwo mogą wykonywać pojedyncze osoby, niezależne zespoły lub grupa specjalistów w prywatnym banku, firmie zarządzającej inwestycjami lub specjalistycznym butiku doradczym.
- Kluczowe role w zarządzaniu doradczym obejmują doradców finansowych, zarządzających portfelami, bankierów inwestycyjnych i zarządzających inwestycjami.
- Doradcy zarządzający analizują osobistą sytuację swoich klientów, określają najlepsze klasy aktywów, monitorują wyniki inwestycyjne, udzielają wskazówek i równoważą portfele.
Zrozumienie zarządzania doradczego
Zarządzanie doradcze polega na zarządzaniu i planowaniu portfeli inwestycyjnych, zazwyczaj za opłatą. Inwestorzy indywidualni, którzy zasięgną porady inwestycyjnej, skorzystają z usług doradcy lub firmy doradczej. Doradztwo mogą wykonywać osoby fizyczne, niezależny zespół lub grupa profesjonalistów w ramach prywatnego banku, firmy zarządzającej inwestycjami lub specjalistycznego butiku doradczego. Kluczowe role w obszarze zarządzania doradczego obejmują:
- Doradcy finansowi : Ci specjaliści zapewniają wskazówki i porady finansowe, w tym zarządzanie inwestycjami, planowanie podatkowe i majątkowe.
- Zarządzający portfelem : ta grupa obejmuje jedną lub więcej osób, które inwestują w dowolną liczbę i zarządzają codziennymi transakcjami portfelowymi w celu maksymalizacji zwrotów.
- Bankierzy inwestycyjni: ci bankierzy pomagają klientom korporacyjnym znaleźć źródła kapitału dla transakcji biznesowych, a także zapewniają analizy i wskazówki.
- Doradcy inwestycyjni: Klienci, którzy zwracają się do doradców inwestycyjnych, otrzymują wysoce specjalistyczne porady i wskazówki dotyczące planowania inwestycyjnego i finansowego.
Doradcy inwestycyjni, którzy pracują dla grup doradczych, spotykają się i współpracują z klientami na różnych stanowiskach. Oceniają horyzont czasowy klienta, cele dotyczące wyników i tolerancję ryzyka, aby określić, które klasy aktywów są najbardziej odpowiednimi inwestycjami. Doradcy są odpowiedzialni za rutynowe monitorowanie wyników inwestycyjnych i często realizują zlecenia, a także udzielają wskazówek w zakresie alokacji aktywów i równoważenia portfela. Zmiana równowagi portfela chroni inwestora przed niepożądanym ryzykiem i zapewnia, że ekspozycja portfela pozostaje w obszarze specjalizacji zarządzającego.
Alokacja aktywów to praktyka równoważenia ryzyka i zysku w ramach portfela zgodnie z celami jednostki lub polityką instytucji. Zarządzający rozdzielają fundusze portfela na trzy główne klasy aktywów: akcje, instrumenty o stałym dochodzie oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty, a także inwestycje alternatywne, takie jak private equity i instrumenty pochodne.
Ponieważ każda klasa aktywów oferuje różne poziomy ryzyka i zwrotu, każda z nich zachowuje się inaczej w czasie. Inwestorzy mogą wykorzystywać różne alokacje aktywów do różnych celów. Na przykład osoba, która oszczędza na rok podróży w najbliższym czasie, może zainwestować swoje oszczędności w konserwatywną mieszankę gotówki, certyfikatów depozytowych ( CD ) i krótkoterminowych obligacji. Kolejna indywidualna oszczędność na przedpłatę za drogi dom – co najmniej za dziesięć lat – mogłaby zdywersyfikować się na większą liczbę akcji, ponieważ mają więcej czasu na pokonanie krótkoterminowych wahań na rynku.
Doradztwo a uznaniowe zarządzanie inwestycjami
Usługi doradcze w zakresie zarządzania pozwalają osobom fizycznym zachować pełną kontrolę nad swoimi portfelami i podejmować własne decyzje inwestycyjne. Rolą doradcy inwestycyjnego jest przede wszystkim udzielanie świadomej opinii. Tak więc, podczas gdy menedżer majątku, który oferuje usługi doradcze, konsultuje się ze swoimi klientami i udziela porad, to klient podejmuje ostateczne decyzje dotyczące kupna i sprzedaży.
W zarządzaniu doradczym to klient podejmuje ostateczne decyzje dotyczące kupna i sprzedaży.
Uznaniowe zarządzanie inwestycjami działa w odwrotny sposób. W tej dyscyplinie profesjonalny zarządca majątku przejmuje większą kontrolę nad decyzjami inwestycyjnymi. Dla klienta podejście dyskrecjonalne jest bardziej bezproblemowe i jest odpowiednie dla tych, którzy mogą nie mieć doświadczenia lub czasu, aby aktywnie zarządzać własnymi portfelami. Uznaniowe zarządzanie inwestycjami może być świadczone wyłącznie przez wysoce doświadczonych specjalistów, z których wielu ma tytuł Chartered Financial Analyst (CFA).
Podczas gdy doradcy zawsze poświęcają czas na zrozumienie celów i aktywów swoich klientów, często nie jest to tak dokładny proces, jak w przypadku menedżerów uznaniowych.