Jakie są rodzaje aktywów pozabilansowych?

Pozycje pozabilansowe (OBS) odnoszą się do aktywów lub zobowiązań, które nie pojawiają się w bilansie przedsiębiorstwa. Chociaż metodę księgową OBS można stosować w wielu scenariuszach, ta praktyka księgowa jest szczególnie przydatna do ochrony sprawozdań finansowych firmy przed wpływem własności aktywów i odpowiadających im zobowiązań.

Duże zakupy aktywów są często finansowane z finansowania dłużnego, ale zbyt duże zadłużenie może sprawić, że firma będzie mniej atrakcyjna dla inwestorów i pożyczkodawców. Korzystanie z metody pozabilansowej w przypadku tego typu aktywów może pomóc przedsiębiorstwom w utrzymaniu atrakcyjnych wskaźników dźwigni. Niektóre z najczęstszych aktywów OBS to leasing operacyjny, umowy leasingu zwrotnego i należności.

Leasing operacyjny

Leasing operacyjny OBS to taki, w którym leasingodawca zachowuje przedmiot leasingu w swoim bilansie. Przedsiębiorstwo leasingujące składnik majątku rozlicza jedynie miesięczne opłaty czynszowe i inne opłaty związane z wynajmem, zamiast wykazywać składnik aktywów i odpowiadające mu zobowiązanie we własnym bilansie.

Pod koniec okresu leasingu leasingobiorca generalnie ma możliwość zakupu składnika aktywów po drastycznie obniżonej cenie.

Umowy leasingu zwrotnego

W ramach umowy leasingu zwrotnego firma może sprzedać składnik aktywów, na przykład część majątku, innemu podmiotowi. Mogą następnie wydzierżawić tę samą nieruchomość z powrotem od nowego właściciela. Podobnie jak w przypadku leasingu operacyjnego, spółka wykazuje jedynie koszty najmu w swoim bilansie, podczas gdy sam składnik aktywów jest wykazywany w bilansie przedsiębiorstwa będącego właścicielem.

Należności

Należności (AR) stanowią poważne zobowiązanie dla wielu firm. Ta kategoria aktywów jest zarezerwowana dla środków, które nie zostały jeszcze otrzymane od klientów, więc prawdopodobieństwo niewypłacalności jest wysokie.

Zamiast wymieniać ten obarczony ryzykiem składnik aktywów we własnym bilansie, firmy mogą zasadniczo sprzedać ten składnik aktywów innej firmie, zwanej faktorem, która następnie przejmuje ryzyko związane z aktywem. Faktor płaci firmie z góry pewien procent od całkowitej wartości wszystkich AR i dba o windykację. Gdy klienci zapłacą, faktor wypłaca spółce należne saldo pomniejszone o opłatę za świadczone usługi. W ten sposób firma może odzyskać swoje zobowiązania, zlecając na zewnątrz ryzyko niewykonania zobowiązania.

Przykłady aktywów pozabilansowych

Aktywa OBS pozwalają firmom na utrzymywanie aktywów i pasywów poza bilansem. Pomaga to poprawić ich wskaźniki księgowe lub uniknąć łamania przymierzy. Banki mogą przenosić aktywa ze swojego bilansu poprzez sekurytyzację. W przypadku banków aktywa bilansowe stanowią kredyty.

Niektóre spółki tworzą jednostki specjalnego przeznaczenia (SPE), aby nie wykazywać aktywów. Warto zauważyć, że pozycje OBS zwykle pojawiają się w przypisach do sprawozdań finansowych. Ponadto księgowi podjęli starania, aby ograniczyć aktywa OBS, na przykład w ramach ustawy Sarbanes-Oxley (SOX).