4 Dobre fundusze rynków wschodzących
Inwestycje w gospodarkach wschodzących obarczone wyższym ryzykiem niż aktywa w USA ryzykiem związanym z wielu zróżnicowanych rynków wschodzących fundusze należą indeksowania. Aby zrekompensować wysoki stopień ryzyka i zmienności, fundusze inwestycyjne rynków wschodzących zwykle oferują wyższe potencjalne zwroty w perspektywie długoterminowej.
Kluczowe wnioski
- Rozwijający się lub wschodzący rynek to gospodarka, która rozwija się i ma rozwijające się branże, które angażują się na rynkach globalnych.
- Inwestycje na rynkach wschodzących są zwykle uważane za bardziej ryzykowne niż inwestycje w rozwinięte gospodarki, takie jak Stany Zjednoczone i Europa.
- Fundusze inwestycyjne rynków wschodzących oferują możliwość uczestniczenia w gospodarkach rozwijających się, jednocześnie ograniczając pewne ryzyko poprzez dywersyfikację.
- American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund i Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund to przykłady funduszy inwestycyjnych rynków wschodzących.
- Inwestorzy długoterminowi poszukujący możliwości wzrostu – i wykazujący większą tolerancję na ryzyko – mogą rozważyć inwestowanie w fundusze rynków wschodzących.
Akcje rynków wschodzących
Zdywersyfikowane fundusze inwestycyjne rynków wschodzących zapewniają inwestorom profesjonalnie zarządzaną ekspozycję na spółki prowadzące działalność na szybko rozwijających się rynkach zagranicznych. Inwestują głównie w akcje zwykłe spółek z siedzibą w Chinach, Brazylii, Rosji i Indiach. Fundusze mogą również inwestować w dłużne papiery wartościowe lub obligacje emitowane przez rządy, agencje rządowe i korporacje z siedzibą w tych krajach.
Należy zauważyć, że nawet definicja „ wschodzącej gospodarki rynkowej ” różni się w zależności od wydarzeń na świecie. Kilka lat temu Egipt i Turcja były na radarze wielu inwestorów z rynków wschodzących. Nowsze wydarzenia, przynajmniej na razie, wypchnęły te narody z wielu list. Te gwałtowne zmiany mogą świadczyć o potrzebie profesjonalnie zarządzanej ekspozycji na rynkach wschodzących, a także o tolerancji na ryzyko wymaganej przez inwestorów na tych rynkach.
To powiedziawszy, następujące fundusze inwestycyjne rozprzestrzeniły swoje inwestycje na tyle szeroko, że nie mogą zostać całkowicie zdewastowane przez jutrzejsze wiadomości. Inwestują nie tylko bezpośrednio w spółki z rynków wschodzących. Inwestują także w firmy prowadzące działalność na rynkach wschodzących.
15,5 biliona dolarów
PKB Chin, co czyni je drugą co do wielkości gospodarką na świecie po Stanach Zjednoczonych.
Fundusz American Funds New World Fund Class A Fund (NEWFX)
American Funds New World Fund Class A (NEWFX) dąży do zapewnienia długoterminowego wzrostu wartości kapitału głównie poprzez inwestowanie w akcje zwykłe spółek z gospodarką wschodzącą. NEWFX został wyemitowany 17 czerwca 1999 r. Przez American Funds Distributors, Inc. Od pierwszego kwartału 2021 r. NEWFX miał 59 miliardów dolarów aktywów netto i doradzał jej Capital Research and Management Company. NEWFX pobiera wskaźnik wydatków w wysokości 1,00%.
W normalnych okolicznościach NEWFX inwestuje co najmniej 35% swoich łącznych aktywów netto w kapitałowe i dłużne papiery wartościowe emitentów z siedzibą w krajach, które doradca funduszu uznaje za wschodzące gospodarki rynkowe. Od pierwszego kwartału 2021 r. NEWFX alokuje 21,7% swojego portfela w Stanach Zjednoczonych;14,6% do Chin;6,4% do Brazylii, 7,0% do Indii, 5,4% do Japonii i 5,0% do Francji. Technologie informacyjne mają największą wagę ze wszystkich sektorów, stanowiąc 16,9% portfela, za nimi plasują sięakcje finansowe, konsumenckie i opieki zdrowotnej.
NEWFX najlepiej nadaje się dla inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym, poszukujących ekspozycji na akcje i obligacje w gospodarkach wschodzących.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX)
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX) został uruchomiony 4 maja 1994 r. Przez Vanguard. Minimalna inwestycja od $ +3.000 jest wymagane do inwestowania. Podobnie jak większość funduszy Vanguard, VEMAX nalicza niski wskaźnik kosztów w stosunku do średniego wskaźnika kosztów zdywersyfikowanych funduszy rynków wschodzących, wynoszący zaledwie 0,14%. Fundusz jest zarządzany przez Vanguard Equity Investment Group i stara się zapewniać wyniki inwestycyjne odpowiadające wynikom indeksu FTSE Emerging Markets Index, będącego jego indeksem odniesienia.
Aby osiągnąć swój cel inwestycyjny, VEMAX wdraża strategię indeksowania. W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje około 95% swoich aktywów netto ogółem w akcje zwykłe spółek wchodzących w skład indeksu rynków wschodzących FTSE. VEMAX miał łączne aktywa netto w wysokości ponad 81 miliardów USD na pierwszy kwartał 2021 r. Fundusz jest mocno obciążony w Chinach (42,5%), Tajwanie (16,0%) i Indiach (9,6%). Jej największe udziały to Alibaba, Tencent i Taiwan Semiconductor.
Fundusz jest postrzegany jako wysokiego ryzyka, wysokiej nagrody inwestycji, która jest najlepsza dla inwestorów długoterminowych z wysokim stopniem tolerancji ryzyka starając się uzyskać ekspozycję na akcje zwykłe spółek mających siedzibę w krajach rozwijających się. Ponadto VEMAX jest odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele.
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX)
Wydany 31 marca 1995 r. T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) ma na celu zapewnienie inwestorom długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w niedowartościowane akcje zwykłe spółek z siedzibą w krajach rozwijających się. Doradcą PRMSX jest T. Rowe Price Associates, Inc., a doradztwem pośrednim zajmuje się T. Rowe Price International Ltd. Fundusz nalicza roczny wskaźnik kosztów na poziomie 1,21%.
W normalnych warunkach rynkowych PRMSX inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto ogółem w akcje zwykłe spółek z rynków wschodzących. Fundusz wdraża strategię rozwoju i wybiera spółki na podstawie ich zdolności do utrzymania długoterminowego wzrostu zysków, przepływów pieniężnych i wartości księgowych. Od pierwszego kwartału 2021 r. PRMSX miał łączne aktywa netto w wysokości 13,3 mld USD.
PRMSX jest mocno obciążony w Chinach (33,20%), Brazylii (7,60%) i Korei Południowej (12,80%). Chociaż fundusz oferuje zdywersyfikowaną ekspozycję na wiele sektorów, jest silnie powiązany z akcjami zwykłymi spółek z sektora finansowego i informatycznego, które stanowią ponad 50% jego portfela.
PRMSX najlepiej nadaje się dla długoterminowych, wysoce tolerancyjnych na ryzyko, rozwijających się inwestorów, którzy chcą uzyskać ekspozycję na niedowartościowane akcje zwykłe spółek z krajów wschodzących. Inwestorzy mogą rozważyć PRMSX, jeśli chcą dodać dywersyfikację do swoich portfeli, jednocześnie potencjalnie generując wysokie zwroty w dłuższej perspektywie.
Oppenheimer Developing Markets Fund Fundusz klasy A (ODMAX)
Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) został wydany 18 listopada 1996 r. Przez Oppenheimer Funds. Funduszowi doradza OFI Global Asset Management, Inc., a pośrednio doradza mu Oppenheimer Funds, Inc. Inwestorzy muszą wpłacić co najmniej 100 USD do tego portfela i płacą roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 1,22%. W pierwszym kwartale 2021 r. Fundusz posiadał aktywa portfelowe o wartości 52,3 mld USD.
Fundusz inwestuje głównie w akcje zwykłe spółek z rozwijających się i wschodzących gospodarek rynkowych. Zwykle inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w udziałowe papiery wartościowe spółek prowadzących działalność na rynkach rozwijających się. Jej zarządzający stara się osiągnąć swój cel inwestycyjny, inwestując w akcje zwykłe spółek wschodzących, które mają rosnąć szybciej niż światowy produkt krajowy brutto (PKB). Akcje z Chin stanowią ponad 25% portfela. Kolejne co do wielkości gospodarstwa to Indie (10,8%), Rosja (9,4%) i Meksyk (7,4%). Jeśli chodzi o sektory, ponad połowa portfela jest inwestowana w uznaniowe i finansowe nazwy konsumenckie.
Podobnie jak inne wspomniane tutaj fundusze rynków wschodzących, fundusz Oppenheimer Developing Markets Fund klasy A jest najlepiej przystosowany dla inwestorów rozwijających się z długoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi, poszukujących wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w portfel papierów udziałowych w gospodarkach rozwijających się i wschodzących.