Minimalna inwestycja

Co to jest minimalna inwestycja?

Minimalna inwestycja to najmniejszy dolar lub ilość akcji, jaką inwestor może kupić, inwestując w określony papier wartościowy, fundusz lub możliwość. Często rozważane w kategoriach funduszy inwestycyjnych lub funduszy hedgingowych, minimalne inwestycje można również znaleźć w papierach wartościowych o stałym dochodzie, zabezpieczonych zobowiązaniach hipotecznych (CMO) i spółkach komandytowych (LP), w których minimalna określona kwota pieniędzy musi zostać wykupiona w celu zakupu ochrona. Oznacza to, że inwestor nie może inwestować ani kupować dowolnej kwoty. Muszą zainwestować lub kupić minimalną wymaganą kwotę lub więcej.

Na przykład fundusz hedgingowy może wymagać, aby jego klienci zdeponowali w firmie co najmniej 100 000 USD. Jest to minimalna inwestycja wymagana, aby fundusz hedgingowy mógł zarządzać pieniędzmi klienta.

Jak działa minimalna inwestycja

Minimalne kwoty inwestycji mogą się różnić w zależności od danego funduszu wspólnego inwestowania i mogą sięgać od 1 USD do 1 miliona USD lub więcej. Minimalne inwestycje funduszy hedgingowych mogą być jeszcze większe, podobnie jak niektórzy LP i fundusze inwestycyjne. Dla inwestorów detalicznych pozostaje duży wybór funduszy o skromnych minimalnych inwestycjach, zwykle zaczynających się od 100 USD i więcej.

Ważnym czynnikiem dla zarządzającego funduszem przy określaniu minimalnej wielkości inwestycji jest strategia i wymagania dotyczące płynności samego funduszu. Ustalając wysoką minimalną inwestycję, zarządzający funduszami mogą skutecznie wyeliminować inwestorów krótkoterminowych i regulować wpływy pieniężne do funduszu, co może być pomocne w codziennym zarządzaniu aktywami.

Fundusze mogą również narzucić wysokie minimalne inwestycje, aby uniknąć papierkowej roboty i księgowości związanej z posiadaniem wielu klientów. Fundusz może mieć tylko kilku dużych klientów, podczas gdy inna firma może mieć taką samą ilość zarządzanego kapitału, ale ten kapitał został dostarczony przez tysiące klientów.

Niektóre firmy wolą obsługiwać mniejszych klientów, oferując niskie minimalne produkty inwestycyjne, podczas gdy inne wolą wyższe minimalne inwestycje ukierunkowane na osoby o wyższej wartości netto.

Niektóre fundusze mogą mieć minimalne kwoty inwestycji, które różnią się w zależności od platformy transakcyjnej  ze względu na ustalenia między brokerem-sprzedawcą a towarzystwem funduszu.

Generalnie, poszukując nowych inwestycji, inwestorzy muszą rozważyć minimalne alokacje inwestycji.

Na innych rynkach minimalną inwestycję może ustalić makler lub po prostu cena zakupu papieru wartościowego (pomnożona przez ilość, w jakiej można kupić lub sprzedać papier wartościowy).

Na przykład wielu brokerów będzie wymagać minimalnej inwestycji w wysokości 5000 USD, aby kupić obligacje. W przypadku większych klientów lub firm minimalna inwestycja może wynosić 25 000, 100 000, a nawet 1 milion lub więcej.

Wiele funduszy inwestycyjnych i funduszy hedgingowych stosuje strategię lub po prostu śledzi indeks. Większość indeksów i niektóre strategie można inwestować, kupując fundusze ETF. Fundusze ETF nie mają minimalnych wymagań inwestycyjnych dla wielu funduszy inwestycyjnych i hedgingowych, ale w wielu przypadkach mogą oferować podobne zwroty. Ponieważ fundusze ETF działają jak akcje, inwestor może kupić tylko jedną akcję. Dlatego minimalna inwestycja w ETF to jedna akcja pomnożona przez cenę transakcyjną ETF.

Przykłady minimalnej inwestycji

Minimalne inwestycje różnią się drastycznie w zależności od funduszy inwestycyjnych i hedgingowych.

Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) osiąga dobre długoterminowe wyniki wynoszące średnio 11,40% rocznie, począwszy od 1958 r., Od kwietnia 2021 r. Minimalna inwestycja wfunduszo dużej kapitalizacji wynosi 3000 USD. Po zainwestowaniu klienci mogą inwestować kolejne środki w krokach nawet o 1 USD. Fundusz ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,29%.

Z drugiej strony, Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) ma minimalną inwestycję w wysokości 5 milionów USD. Podobnie jak w wielu przypadkach strategia funduszu polegająca na śledzeniu indeksu S&P Mid-Cap 400 jest również dostępna wfunduszuETF, który można kupić za cenę jednej akcji. Podczas gdy cena funduszu ETF Vanguard S&P Mid-Cap 400 (IVOO) waha się codziennie, ponieważ można kupić tylko jedną akcję, inwestorzy mogą zainwestować już za kilkaset dolarów.