4 maja 2021 12:59

2 fundusze ETF Top Frontier Markets

Rynki frontierowe obejmują kraje, które znajdują się na najwcześniejszych etapach rozwoju politycznego i gospodarczego. Istnieją w przeciwieństwie do wschodzących gospodarek rynkowych, które są na dalszym etapie wdrażania programów reform gospodarczych, które mogą prowadzić do wyższych stóp wzrostu. Podczas gdy rynki graniczne stanowią znaczne ryzyko, potencjalne korzyści to szybsze tempo wzrostu gospodarczego w dynamicznych gospodarkach, które charakteryzują się dynamicznymi, młodzieńczymi populacjami.

Istnieją dwa fundusze typu ETF, które koncentrują się na najbardziej atrakcyjnych rynkach frontierowych na całym świecie. W tym miejscu przyjrzymy się ETF iShares MSCI Frontier 100 ETF ( FM ), zarządzanym przez BlackRock Fund Advisors, oraz funduszowi ETF Global X Next Emerging & Frontier ( EMFM ).

Kluczowe wnioski

  • Rynki frontierowe charakteryzują się młodymi populacjami i wysokim tempem wzrostu i stoją w przeciwieństwie do rynków wschodzących, które są na dalszym etapie rozwoju gospodarczego.
  • ETF iShares MSCI Frontier 100 zainwestował na rynkach granicznych, takich jak Kuwejt, Wietnam, Maroko, Kenia, Rumunia i Nigeria.
  • Największe alokacje geograficzne dla ETF Global X Next Emerging & Frontier to Arabia Saudyjska, Tajlandia, Indonezja, Malezja i Meksyk.

iShares MSCI Frontier 100 ETF

ETF iShares MSCI Frontier 100 (FM ) ma na celu dopasowanie wyników indeksu MSCI Frontier Markets 100, na który składają się papiery wartościowe z 13 krajów: Bahrajnu, Bangladeszu, Jordanii, Kazachstanu, Kenii, Kuwejtu, Mauritiusa, Maroka, Nigerii, Omanu, Rumunia, Sri Lanka i Wietnam.

Fundusz zwracał rocznie 3,03% od momentu powstania w 2012 r., W porównaniu z 4,47% w przypadku benchmarku. W czerwcu 2020 r. Fundusz posiadał aktywa o wartości 351,1 mln USD rozłożone na 106 inwestycji. Największe gospodarstwa obejmują:

  • Narodowy Bank Kuwejtu: 11,18%
  • Dom finansowy w Kuwejcie: 5,32%
  • AHLI United Bank: 5,09%
  • Itissalat Al Maghrib (Maroc Telecom): 4,45%
  • Safaricom: 4,14%

Pod względem ekspozycji geograficznej ponad połowa aktywów funduszu jest ulokowana tylko w trzech krajach: Kuwejcie – 26,93%, Wietnamie – 12,67% i Maroko – 11,46%. ETF mocno skłania się kuakcjomusług finansowych, które stanowią 49,74% aktywów. Akcje telekomunikacyjne posiadały alokację na poziomie 14,95%, następnie produkty konsumenckie 8,09%, a nieruchomości 6,23%.

ETF Invesco Frontier Markets został zamknięty w lutym 2020 r., pozostawiając ETF iShares MSCI Frontier 100 jako największy i najbardziej płynny dostępny ETF na rynku frontier. Fundusz ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,79%.

Global X MSCI Next Emerging & Frontier ETF

Global X Next Emerging & Frontier ETF ( BRIC, Korei Południowej i Tajwanu, które jego zdaniem rosną wolniej. W pierwszym kwartale 2020 roku fundusz przeznaczył 11,74% aktywów Arabii Saudyjskiej, 9,87% Tajlandii, 8,8% Indonezji, 8,07% Malezji i 6,55% Meksyku.

Od czerwca 2020 r. Fundusz posiadał aktywa w wysokości 14,32 mln USD i naliczał 0,66% łącznych kosztów. Największe udziały obejmowały Narodowy Bank Kuwejtu, Telekomunikasi, Bank Central Asia, Naspers i Walmart de Mexico. Fundusz tracił 4,4% rocznie od swojego powstania w listopadzie 2013 r., W porównaniu z ujemną stopą zwrotu w wysokości 3,75% dla swojego indeksu porównawczego.

 

Related Posts