5 najlepszych podstawowych funduszy obligacji dla inwestorów długoterminowych
Niezależnie od celu inwestycyjnego obligacje często odgrywają znaczącą rolę. Niektóre fundusze, takie jak ETF Vanguard Total Bond Market, mają na celu zapewnienie dostępu do szerokiej gamy instrumentów generujących dochód przy jednoczesnej minimalizacji kosztów. Wiele funduszy obligacji nadaje się na inwestycje podstawowe dla inwestorów. W tym miejscu przyjrzymy się pięciu najlepszym funduszom obligacji dla inwestorów długoterminowych.
1. Fidelity Total Bond Fund (FTBFX)
Celem funduszu Fidelity Total Bond Fund jest zapewnienie inwestorom wysokiego poziomu bieżącego dochodu. Fundusz wykorzystuje indeks Bloomberg Barclays US Universal Bond Index przy podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji oraz jakoindeks odniesienia. Fundusz inwestuje około 75% swoich aktywów w szeroką gamę dłużnych papierów wartościowych. Następnie inwestuje około 15% swoich aktywów w dłużne papiery wartościowe o niższych ratingach kredytowych. Te niższej jakości dłużne papiery wartościowe wiążą się z wyższym ryzykiem niż obligacje o ratingu inwestycyjnym, ale oferują również wyższe zyski. Fundusz angażuje się również w obrót instrumentami pochodnymi, który umożliwia zwiększoną dźwignię finansową, ale obejmuje również określone rodzaje ryzyka. Instrumenty pochodne obejmują transakcje swapowe, opcje i kontrakty futures.
Fundusz Fidelity Total Bond Fund miał 16,2 mld USD aktywów w zarządzaniu (AUM), a 30-dniowydochódKomisji Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC ) wyniósł 2,02% w październiku 2020 r. Dłużne papiery wartościowe funduszu miały średni czas trwania 5,23 lat. Historycznie fundusz wykazywał niską zmienność. Posiadał ponad 76% swoich aktywów w obligacjach o ratingu inwestycyjnym, z czego ponad 26% przypadło na obligacje rządu Stanów Zjednoczonych. Miał rozsądny wskaźnik kosztów na poziomie 0,45% i nie istniał minimalny wymóg inwestycyjny.
2. ETF Vanguard Total Bond Market (BND)
ETF Vanguard Total Bond Market zapewnia szeroką ekspozycję na amerykańskie obligacje o ratingu inwestycyjnym. Od października 2020 r. Fundusz zainwestował około 59% swoich aktywów w obligacje rządowe Stanów Zjednoczonych we wszystkich terminach zapadalności. Pozostałe 41% znajdowało się w innych obligacjach o ratingu inwestycyjnym. Miał bardzo niski wskaźnik kosztów na poziomie 0,035%, czyli ponad 90% poniżej średniego wskaźnika kosztów funduszy z podobnymi zasobami. Fundusze Vanguard znane są z jednych z najniższych wskaźników wydatków w branży.
Fundusz Vanguard Total Bond Market miał 288,5 miliardów dolarów aktywów netto (60,7 miliardów dolarów w ETF) z rentownością SEC na poziomie 1,21%. Posiadał 9 881 udziałów o średnim efektywnym terminie zapadalności 8,5 roku i średnim okresie trwania 6,5 roku. Ponieważ jest to fundusz ETF, nie ma wymogu minimalnej inwestycji początkowej.
3. Fundusz dochodów Dodge & Cox (DODIX)
Fundusz Dodge & Cox Income Fund stara się zapewnić wysoką i stabilną stopę bieżącego dochodu, zapewniając jednocześnie długoterminową ochronę kapitału. Około 80% aktywów to papiery wartościowe o ratingu inwestycyjnym, a do 20% to zobowiązania dłużne poniżej poziomu inwestycyjnego. DODIX jest raczej bezpiecznym holdingiem, nawet jeśli nie ma takiej samej rozpoznawalności marki jak Vanguard czy BlackRock.
Fundusz Dodge & Cox Income uzyskał rentowność SEC na poziomie 1,99% przy wskaźniku kosztów 0,42%. W październiku 2020 r. Posiadał aktywa netto w wysokości 64,2 mld USD. Fundusz wymaga początkowej inwestycji w wysokości 2500 USD.
4. Metropolitan West Total Return Bond Fund (MWTRX)
Fundusz obligacji Metropolitan West Total Return został zaprojektowany jako podstawowy fundusz obligacji. Jego celem jest osiągnięcie lepszych wyników niż indeks Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index przy zachowaniu podobnego profilu ryzyka do tego indeksu. Indeks Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index obejmuje obligacje o ratingu inwestycyjnym.
Metropolitan West Total Return Bond Fund inwestuje w szeroką gamę papierów wartościowych o stałym dochodzie, w tym w instrumenty pochodne, które mogą być wykorzystywane do zabezpieczania ekspozycji na ryzyko. Fundusz miał ponad 89 miliardów dolarów w aktywach AUM, przy rentowności TTM na poziomie 1,74% w październiku 2020 r. Wskaźnik wydatków na akcje inwestorów wyniósł 0,67%. Udziały w portfelu miały średni czas trwania 5,75 roku i średni okres zapadalności 7,69 roku. Fundusz wymagał dość dużej początkowej inwestycji w wysokości 5000 USD.
5. Loomis Sayles Core Plus Bond Fund (NEFRX)
Loomis Sayles Core Plus Bond Fund dąży do zapewnienia wyższych całkowitych zwrotów poprzez inwestowanie w wysokiej jakości obligacje korporacyjne i obligacje rządowe Stanów Zjednoczonych. Fundusz obarczony jest wyższym ryzykiem niż wiele innych funduszy obligacji, ponieważ posiada papiery wartościowe o stałym dochodzie, które zapewniają wysoki dochód i pochodzą z rynków wschodzących. Jego aktywa netto wyniosły 9,25 mld USD, a stopa zwrotu z SEC na poziomie 1,04% w październiku 2020 r.
Fundusz obligacji Loomis Sayles Core Plus miał dość wysoki wskaźnik kosztów wynoszący 0,73%. Musi osiągać lepsze wyniki, aby uzasadnić swoje wyższe wydatki w porównaniu z innymi funduszami. Udziały w funduszu mają efektywny okres trwania 6,59 roku, przy średnim terminie zapadalności 9,01 roku. Fundusz wymagał minimalnej inwestycji w wysokości 2500 USD.