4 najwazniejsze fundusze powiernicze oparte na ostrożnej alokacji
Fundusze inwestycyjne alokacji aktywów zyskały popularność wśród inwestorów, ponieważ te połączone inwestycje oferują prosty sposób na dostęp do wielu klas aktywów w ramach jednego, profesjonalnie zarządzanego funduszu. Istnieje szeroki wachlarz funduszy alokacji aktywów, od bardzo konserwatywnych po bardzo agresywne, i każdy może być używany jako pojedynczy holding lub częściowy przydział dla inwestorów indywidualnych. Konserwatywne fundusze alokacyjne obejmują udziałowe i dłużne papiery wartościowe, a także środki pieniężne i ich ekwiwalenty, koncentrując się na ochronie kapitału podstawowego poprzez większe inwestycje dłużne i gotówkowe. Inwestorzy obawiający się zmienności rynku lub ci, którzy chcą generować dochód z całości lub części swoich portfeli, mogą korzystać z konserwatywnych funduszy alokacyjnych, aby z łatwością realizować cele inwestycyjne.
Chociaż konserwatywne fundusze inwestycyjne przy alokacji oferują wytchnienie od gwałtownych wahań w inwestycjach obciążonych kapitałem, nie są one odpowiednie dla każdego inwestora. Utrzymują większą koncentrację aktywów ogółem w obligacjach i gotówce, co zmniejsza szanse inwestorów na osiągnięcie wzrostu wartości kapitału w długim okresie. Ponadto, niektóre obligacje i inwestycje gotówkowe mają trudności z nadążeniem za rosnącymi stopami inflacji, przez co zwroty z konserwatywnych funduszy alokacyjnych są czasami minimalne.
Jednak inwestorzy zainteresowani utrzymaniem głównego salda portfela inwestycyjnego z potencjałem generowania dochodu poprzez dywidendy i odsetki mogą uznać konserwatywne fundusze alokacyjne za najbardziej odpowiednie jako część lub pojedynczy udział w portfelu inwestycyjnym. Szereg konserwatywnych funduszy alokacji aktywów jest dostępnych dla inwestorów za pośrednictwem znanych dostawców funduszy inwestycyjnych, w tym Vanguard, American Funds, T. Rowe Price i Thrivent, których fundusze są tutaj przedstawione. Wszystkie informacje są aktualne na dzień 4 października 2018 r.
Zrównoważony fundusz zarządzany podatkowo Vanguard (VTMFX)
Zrównoważony fundusz zarządzany podatkowo Vanguard to konserwatywny fundusz wzajemny oparty na alokacji, udostępniany inwestorom za pośrednictwem Vanguard Group. Założony w 1994 roku fundusz ten stara się zapewnić inwestorom efektywne podatkowo zwroty generowane przez federalne dochody zwolnione z podatku, długoterminowy wzrost wartości kapitału i bieżący dochód podlegający opodatkowaniu w niewielkiej wysokości. Zazwyczaj aktywa funduszu o wartości 4,50 miliarda USD są inwestowane w równych częściach między segmentami giełdy papierów wartościowych o średniej i dużej kapitalizacji oraz obligacjami komunalnymi zwolnionymi z podatku federalnego. Co najmniej 75% wszystkich gospodarstw komunalnych jest ocenianych w jednej z trzech najwyższych kategorii ratingu kredytowego, a pozostała część jest inwestowana w akcje zwykłe.
Fundusz inwestycyjny osiągnął średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 7,60% od momentu powstania, a jego wskaźnik kosztów wynoszący 0,09% jest o 89% niższy niż średnia podobnych konserwatywnych funduszy alokacyjnych, według Vanguard. Od inwestorów wymagana jest minimalna początkowa inwestycja w wysokości 10 000 USD. Największe udziały w funduszu obejmują Apple Inc. ( AAPL ), Microsoft Corp. ( MSFT ), Amazon.com Inc. ( AMZN ) i Alphabet Inc. ( GOOGL ).
American Funds Tax-Advantaged Income Fund (TAIAX)
American Funds Tax-Advantaged Income Fund jest oferowany inwestorom za pośrednictwem rodziny funduszy inwestycyjnych American Funds i został utworzony w 2012 roku. Ten konserwatywny fundusz alokacyjny ma na celu pomóc inwestorom w zwiększaniu ich aktywów, a także uzyskiwaniu dochodów zwolnionych z podatku. Zestaw inwestycyjny funduszu wspólnego składa się z kilku ofert funduszy amerykańskich o różnych kombinacjach i wagach, z których większość stara się generować dochód z ich inwestycji bazowych. Zarządzający funduszami z American Funds Tax-Advantaged Income Fund koncentrują się na wyborze inwestycji w akcje wypłacające dywidendy, włączając w to fundusze wzrostu i dochodu, fundusze kapitałowe, fundusze zrównoważone i fundusze obligacyjne.
Fundusz inwestycyjny generował 7,9% średnich rocznych zwrotów od momentu powstania i ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,75%. Fundusz wymaga początkowej inwestycji w wysokości 250 USD. Największe udziały w funduszu wzajemnym obejmują amerykański fundusz obligacji zwolnionych z podatku, amerykański fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie, fundusz Capital World Growth and Income oraz Washington Mutual Investors Fund.
T. Rowe Price Personal Strategy Income Fund (PRSIX)
Fundusz dochodowy T. Rowe Price Personal Strategy został utworzony w 1994 r. Zespół zarządzający funduszem stara się zapewnić inwestorom najwyższy całkowity zwrot w czasie, koncentrując się na selekcji inwestycji w pierwszej kolejności na dochodzie, a następnie na wzroście kapitału. Około 40% aktywów funduszu o wartości 2,27 miliarda USD jest inwestowanych w akcje, a pozostała część jest rozproszona wśród obligacji, papierów wartościowych rynku pieniężnego i gotówki. W niektórych przypadkach fundusz może dostosować wagę określonej klasy aktywów w oparciu o aktualne warunki rynkowe lub prognozy.
Fundusz dochodowy T. Rowe Price osiągnął średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 7,50% od momentu powstania i ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,60%. Fundusz wymaga minimalnej początkowej inwestycji w wysokości 2500 USD. Wśród największych spółek funduszu znajdują się Alphabet, Amazon.com i Boeing Co. ( BA ).
Fundusz Thrivent Diversified Income Plus (THYFX)
Fundusz Thrivent Diversified Income Plus jest funduszem inwestycyjnym o konserwatywnej alokacji założonym w 1997 r. I udostępnianym inwestorom za pośrednictwem grupy inwestycyjnej Thrivent. Celem funduszu inwestycyjnego jest zapewnienie inwestorom dochodu przy jednoczesnym utrzymaniu wzrostu wartości kapitału w perspektywie długoterminowej. Aktywa funduszu o wartości 901,10 mln USD są inwestowane w kombinację kapitałowych papierów wartościowych i dłużnych papierów wartościowych, przy czym część kapitałowa koncentruje się na akcjach zwykłych, akcjach uprzywilejowanych i akcjach zamiennych. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane w funduszu mogą mieć dowolną jakość kredytową i dowolną długość okresu zapadalności i mogą obejmować obligacje, obligacje, obligacje lub inne zobowiązania dłużne wysokiego ryzyka. Zarządzający funduszami mogą również według własnego uznania inwestować w alternatywne fundusze notowane na giełdzie.
Od momentu powstania, Thrivent Diversified Income Plus Fund generował średni roczny zwrot w wysokości 6,93% w ujęciu rocznym, a wskaźnik kosztów wyniósł 0,78%. Fundusz wymaga minimalnej początkowej inwestycji w wysokości 2000 USD. Największe inwestycje w funduszu wzajemnym obejmują Federal National Mortgage Association Conventional 30-Year Pass Through oraz Thrivent Core Emerging Markets Debt Fund.