4 maja 2021 19:11

Sektor finansowy

Co to jest sektor finansowy?

Sektor finansowy to sekcja gospodarki, na którą składają się firmy i instytucje świadczące usługi finansowe klientom komercyjnym i detalicznym. Sektor ten obejmuje szeroką gamę branż, w tym banki, firmy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe i firmy z branży nieruchomości.

Kluczowe wnioski

  • Sektor finansowy to sekcja gospodarki, na którą składają się firmy i instytucje świadczące usługi finansowe klientom komercyjnym i detalicznym.
  • Silny sektor finansowy jest oznaką zdrowej gospodarki.
  • Sektor finansowy generuje znaczną część swoich dochodów z pożyczek i kredytów hipotecznych i rozwija się w środowisku o niskich stopach procentowych.
  • Sektor obejmuje wiele różnych branż, w tym banki, firmy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe i firmy z branży nieruchomości.

Zrozumienie sektora finansowego

Duża część tego sektora generuje przychody z kredytów hipotecznych i pożyczek, które zyskują na wartości wraz ze spadkiem stóp procentowych. Kondycja gospodarki zależy w dużej mierze od siły jej sektora finansowego. Im silniejszy, tym zdrowsza gospodarka. Słaby sektor finansowy zazwyczaj oznacza osłabienie gospodarki.

Wiele osób utożsamia sektor finansowy z Wall Street i giełdami, które na nim działają. Ale to nie wszystko. Sektor finansowy jest jedną z najważniejszych części wielu rozwiniętych gospodarek. Składa się z brokerów, instytucji finansowych i rynków pieniężnych – z których wszystkie zapewniają usługi niezbędne do codziennego funkcjonowania Main Street.

Aby gospodarka pozostała stabilna, musi mieć zdrowy sektor finansowy. Sektor ten udziela pożyczek firmom, aby mogły się rozwijać, udziela kredytów hipotecznych właścicielom domów i wystawia polisy ubezpieczeniowe, aby chronić ludzi, firmy i ich aktywa. Pomaga także gromadzić oszczędności na emeryturę i zatrudnia miliony ludzi.

Sektor finansowy generuje znaczną część swoich przychodów z kredytów i hipotek. Te zyskują na wartości w środowisku, w którym stopy procentowe spadają. Kiedy stopy procentowe są niskie, warunki ekonomiczne otwierają drzwi dla większej liczby projektów kapitałowych i inwestycji. Kiedy tak się dzieje, zyskuje sektor finansowy, co oznacza większy wzrost gospodarczy.

Makijaż sektora finansowego

Jak wspomniano powyżej, na sektor finansowy składa się wiele różnych branż, takich jak banki, domy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, pośrednicy w obrocie nieruchomościami, firmy zajmujące się finansowaniem konsumentów, pożyczkodawcy hipoteczni i fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT).

Sektor finansowy jest jedną z największych części indeksu S&P 500. Największe firmy sektora finansowego to jedne z najbardziej rozpoznawalnych instytucji bankowych na świecie, w tym:

  • JPMorgan Chase (JPM)
  • Wells Fargo (WFC)
  • Bank of America (BAC)
  • Citigroup (C)

Chociaż te duże firmy dominują w sektorze, są w nim również inne, mniejsze firmy. Ubezpieczyciele są również znaczącą branżą w sektorze finansowym, na którą składają się takie firmy jak American International Group (AIG) i Chubb (CB).

Inwestowanie w sektorze finansowym

Ekonomiści często wiążą ogólny stan gospodarki ze stanem sektora finansowego. Jeśli firmy finansowe są słabe, szkodzi to przeciętnemu konsumentowi. Firmy finansowe udzielają pożyczek dla firm, kredytów hipotecznych dla właścicieli domów i ubezpieczeń dla konsumentów. Ograniczenie tych działań hamuje wzrost zarówno małych firm, jak i nieruchomości.

Akcje finansowe są bardzo popularnymi inwestycjami w portfelu. Większość firm w tym sektorze wypłaca dywidendy i jest oceniana na podstawie ogólnej kondycji finansowej. Podczas kryzysu finansowego w latach 2007-2008 sektor finansowy był jednym z najbardziej dotkniętych, a firmy takie jak Lehman Brothers ogłaszały upadłość. Po napływie regulacji rządowych i restrukturyzacji sektor finansowy jest znacznie silniejszy.



Finansowe fundusze ETF, takie jak Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) – największy finansowy ETF – mogą zapewnić inwestorom szeroką ekspozycję na ten sektor.

Według stanu na zamknięcie notowań 29 września 2020 r., Łączna kapitalizacja rynkowa sektora finansowego wyniosła 5,59 bln USD. Sektor osiągnął gorsze wyniki niż indeks S&P 500 w ostatnich 12 miesiącach (TTM), gdzie S&P 500 wzrósł o 14,3%, podczas gdy S&P 500 Financials Sector spadł o 13,7%. Częściowo jest to spowodowane COVID-19, gdzie ostateczny wpływ na takie obszary, jak zaległości w spłatach kredytów hipotecznych i nieruchomości komercyjne, jest nadal nieznany.

Uwagi specjalne

Niektóre z pozytywnych czynników wpływających na sektor finansowy to:

  • Umiarkowanie rosnące stopy procentowe. Wraz ze wzrostem stóp firmy świadczące usługi finansowe mogą zarabiać więcej na posiadanych pieniądzach i na kredytach, które udzielają swoim klientom.
  • Regulacja zmniejszająca. Zawsze, gdy rząd zdecyduje się ograniczyć biurokrację, skorzystają na tym członkowie sektora finansowego. Oznacza to, że może zmniejszyć obciążenie, jednocześnie zwiększając zyski.
  • Niższy poziom zadłużenia konsumentów. gdy konsumenci zmniejszają swoje zadłużenie, zmniejszają ryzyko niewypłacalności. To mniejsze obciążenie oznacza również, że mogą tolerować większe zadłużenie, co dodatkowo zwiększa rentowność.

I odwrotnie, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę niektóre z negatywnych czynników, które wpływają również na ten sektor:

  • Gwałtowne podwyżki stóp procentowych. Jeśli stopy wzrosną zbyt szybko, popyt na kredyty, takie jak kredyty hipoteczne, może spaść, co może mieć negatywny wpływ na niektóre części sektora finansowego.
  • Spłaszczenie krzywej dochodowości. Jeśli różnica między długoterminowymi i krótkoterminowymi stopami procentowymi spadnie zbyt daleko, sektor finansowy może zacząć walczyć.
  • Więcej przepisów. Regulacje rządowe mogą mieć duży wpływ na sektor finansowy. Chociaż może to pomóc w ochronie konsumentów, większa biurokracja może zagrozić przedsiębiorstwom zajmującym się usługami finansowymi.