Czy plan systematycznego wypłaty zadziała dla Ciebie?
Plan systematycznych wypłat (SWP) jest jedną z najczęściej stosowanych i niezrozumianych metod konstruowania planu dochodów emerytalnych. Zwodnicza w swojej prostocie , potencjalne korzyści są często przeceniane, a związane z nimi ryzyko zaniżone.
Podobnie jak w przypadku wszystkich planów emerytalnych, SWP musi być dokładnie rozważone przed podjęciem decyzji, czy jest to właściwy wybór dla Ciebie.
Kluczowe wnioski
- Utworzenie systematycznego planu wypłat w celu zarządzania dochodami emerytalnymi nie jest tak proste, jak mogłoby się wydawać.
- Ważne jest, aby zrozumieć, jak działa stopa zwrotu i wpływ bessy na ilość wypłat potrzebną do utrzymania Twojego stylu życia.
- Plan systematycznej wypłaty można skonfigurować przy użyciu indywidualnych papierów wartościowych, funduszy inwestycyjnych lub rent, ale połączenie tych trzech może być dobrym pomysłem.
- Po wdrożeniu planu nie zaniedbuj swojego portfela, ponieważ przewidywany dochód na emeryturze może okazać się krótki.
Podstawy SWP
Podstawową ideą SWP jest to, że inwestujesz w szerokie spektrum klas aktywów i co miesiąc wycofujesz proporcjonalną kwotę, aby uzupełnić swój dochód. Zakłada się, że z biegiem czasu SPR zapewni średnią stopę zwrotu wystarczającą do zapewnienia potrzebnego dochodu, a także zabezpieczenie przed inflacją na emeryturze.
Zrozumienie, jak działa stopa zwrotu
Utworzenie planowanego planu wypłat z inwestycji na emeryturze może wydawać się prostsze niż w rzeczywistości. Złożoność i potencjalny problem to założenie średniej stopy zwrotu.
Większość inwestorów patrzy na średnią stopę zwrotu portfela, aby określić, czy mają wystarczająco dużo pieniędzy, aby przejść na emeryturę. Ale emeryta zwykle nie interesuje średnia, a raczej roczna stopa zwrotu. Nie ma większego znaczenia, że portfel wynosił średnio 8%, gdy w pierwszym roku emerytury traci 20%. W tym przypadku wykopałeś sobie dużą dziurę i wydostanie się z niej może zająć dużo czasu.
Kolejną kwestią, która nie różni się od inwestycje o stałym dochodzie i żyjesz z odsetek), jest płynność. W SWP inwestycje są generalnie dość płynne, co oznacza, że można je sprzedać, jeśli kwota główna jest potrzebna na wypadek sytuacji awaryjnej lub dużego wydatku. Problem polega na tym, że jeśli założyłeś swój dochód na podstawie całkowitej sumy aktywów, to wycofanie dużej kwoty zmieni przyszłą stopę zwrotu, której będziesz potrzebować.
Załóżmy na przykład, że przechodzisz na emeryturę z milionem dolarów i potrzebujesz 7% stopy zwrotu. Masz niespodziewane zapotrzebowanie na kapitał i wypłacasz 50 000 $. Twoja wymagana stopa zwrotu wzrasta z 7% do 7,37% (70 000 USD / 950 000 USD). Nawet ta niewielka zmiana może mieć duży wpływ na dłuższą metę. Oznacza to, że inwestycje muszą osiągać wyższe wyniki niż początkowo oczekiwano.
Podobnie jak w przypadku papierów wartościowych tylko odsetkowych, SWP działają najlepiej w przypadku inwestorów posiadających nadwyżkę dolarów do zainwestowania. W ten sposób, jeśli wypłata jest konieczna lub jeśli założenie dotyczące stopy zwrotu nie do końca się sprawdziło, nadal możesz być w stanie utrzymać swój standard życia.
Jak skonstruować SWP
SWP mogą być konstruowane przy użyciu indywidualnych papierów wartościowych, funduszy inwestycyjnych i rent lub kombinacji tych trzech.
Podstawowe fundamenty SWP sugerują, że tempo wzrostu inwestycji musi przewyższać wypłacane pieniądze.
Poszczególne papiery wartościowe
Kupowanie pojedynczych papierów wartościowych to bardziej skomplikowany sposób budowania planu, ale wielu inwestorów woli posiadanie pojedynczych akcji i obligacji od funduszy inwestycyjnych. Problem z tym podejściem polega na tym, że większość firm maklerskich nie zapewnia programu SWP dla pojedynczych papierów wartościowych.
W zależności od harmonogramu prowizji Twojej firmy maklerskiej, korzystanie z dostarczonych produktów może pomóc tobie, jako emerytowi, zdywersyfikować zasoby i obniżyć koszty transakcji.
Fundusze inwestycyjne
Bardziej powszechnym sposobem konstruowania SWP są fundusze wspólnego inwestowania. Fundusze inwestycyjne często mogą być sprzedawane bez dużych opłat transakcyjnych (w zależności od posiadanego funduszu i jednostek klasy ), a większość firm brokerskich zapewnia automatyczny program SWP.
Dzięki automatycznemu programowi SWP wystarczy, że wypełnisz formularz i poinformujesz swoją firmę maklerską, jaką kwotę chcesz otrzymywać każdego miesiąca i skąd ją wziąć, a sprzedaż nastąpi automatycznie. Jest to wygodna funkcja, która daje inwestorom poczucie otrzymania czeku emerytalnego lub rentowego.
Problem polega na tym, że po uruchomieniu autopilota rachunki czasami nie są właściwie analizowane przez inwestora w celu ustalenia, czy portfel osiąga wystarczająco wysoką stopę zwrotu, aby utrzymać stopę wypłat. Często dopiero wtedy, gdy staje się oczywiste, że portfel jest wyczerpywany szybciej niż przewidywano, inwestor zwraca się o fachową pomoc. Podobnie jak w przypadku indywidualnego portfela zabezpieczeń, nadwyżka gotówki może pomóc zrównoważyć ryzyko.
Renty
Inną opcją jest skorzystanie z renty dożywotniej, aby zabezpieczyć się przed brakiem pieniędzy. Istnieje wiele różnych rodzajów rent i nie wszystkie są odpowiednie do zbudowania SWP.
Rodzaj renty, która może pomóc w SWP, to taka, która zapewnia gwarantowaną minimalną wypłatę (GMWB). W przypadku tego rodzaju renty firma ubezpieczeniowa gwarantuje kwotę przepływu środków pieniężnych w oparciu o pierwotną inwestycję. Jeśli zainwestowałeś 1 milion dolarów w rentę dożywotnią z GMWB, otrzymywałbyś płatności przez resztę swojego życia według z góry określonej stawki, zwykle od 5% do 7%.
Jeśli portfel nie zapewniłby wystarczającego zwrotu, aby utrzymać przepływ gotówki, a wartość twoich inwestycji spadła podczas bessy, GMWB zapewniłby regularne płatności w celu odzyskania początkowej wartości portfela. Oczywiście nie zainwestowałbyś wszystkich swoich pieniędzy w tego typu renty – lub jakąkolwiek inwestycję, jeśli o to chodzi – ale może to być przydatne narzędzie dla inwestorów, którzy są na krawędzi i obawiają się uszczuplenia swoich aktywów.
Pułapki, których należy unikać
Mieszane podejście do SWP jest prawdopodobnie najlepszym podejściem. Każda z wyżej wymienionych opcji może być skutecznie wykorzystana, ale dowód znajduje się w puddingu. Upewnij się, że unikasz następujących pułapek.
Błędne założenia dotyczące stóp zwrotu lub inflacji mogą być niebezpieczne dla każdego portfela. Również niegospodarność lub zaniedbanie same w sobie mogą zrujnować najlepiej ułożony plan. Perspektywy erozji Twojego portfela są wysokie. Zwracanie szczególnej uwagi na to, co dzieje się w Twoim portfelu, to jedyny sposób, aby zapobiec katastrofie.
Jak wspomniano wcześniej, liczy się roczna lub bieżąca stopa zwrotu, a nie średnia. Wyobraź sobie, że inwestujesz ten 1 milion dolarów i potrzebujesz 7% przepływu gotówki, gdy rynek spadł o 40% z powodu recesji. Nawet jeśli Twój portfel składa się w 50% z akcji i 50% z obligacji, możesz założyć, że spadłby o około 20%.
Powiedzmy więc, że w pierwszym roku wypłacasz 70 000 USD, a portfel spada o 20%. Wartość twojego portfela spadłaby wówczas do 730 000 USD. Jeśli w drugim roku wypłacisz 70 000 USD z 730 000 USD, wycofujesz 9,6% portfela przy założeniu stabilnych cen akcji i obligacji.
Ten przykład jest oparty na wypłacie raz w roku, ale większość ludzi wycofuje się co miesiąc, więc masz obraz. Zalecane założenie procentowe dla trwałej stopy wycofywania wynosi około 4%, pozostawiając miejsce na inflację. Nawet przy 4% nadal możesz w pewnym stopniu uszczuplić swój portfel po dużym spadku na rynkach akcji.
Podsumowanie
SWP są użyteczne i skuteczne, gdy są obsługiwane prawidłowo i mogą mieć katastrofalne skutki, gdy są obsługiwane nieprawidłowo. Najlepiej jest rozważyć wszystkie rodzaje planów dochodów emerytalnych i zasięgnąć porady specjalisty, aby naprawdę mieć pewność, że potrafisz utrzymać standard życia i pozostawić spuściznę finansową swoim spadkobiercom.