Zatrzymaj zamówienie

Co to jest zlecenie Stop?

Zlecenie stop to zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego, gdy jego cena przekroczy określony punkt, zapewniając większe prawdopodobieństwo osiągnięcia z góry określonej ceny wejścia lub wyjścia, ograniczając stratę inwestora lub blokując zysk. Gdy cena przekroczy zdefiniowany wcześniej punkt wejścia / wyjścia, zlecenie stop staje się zleceniem rynkowym.

Określane również jako „stop”, zlecenie stop na sprzedaż, które jest powiązane ze zleceniem z limitem, jest określane jako „ zlecenie stop-loss ”.

Jak działa zlecenie zatrzymania

Inwestorzy i handlowcy mogą wykonywać swoje zlecenia kupna i sprzedaży, korzystając z wielu strategii zleceń, aby ograniczyć ryzyko straty. Podstawowe zlecenie rynkowe wypełnia zlecenie po bieżącej cenie rynkowej papieru wartościowego. Zamiast tego zlecenie stop jest składane, gdy inwestor lub handlowiec chce, aby zlecenie zostało wykonane po osiągnięciu przez papier wartościowy określonej ceny. Cena ta jest nazywana ceną stop i jest zwykle inicjowana przez inwestorów wyjeżdżających na wakacje, wchodzących w sytuacje, w których nie są w stanie monitorować swoich portfeli przez dłuższy czas lub handlujący zmiennymi aktywami – takimi jak kryptowaluty, co może zająć niekorzystny zwrot w ciągu nocy.

Handlowcy często składają zlecenia stop, aby ograniczyć straty lub uzyskać zyski z wahań cen. Te typy zleceń są bardzo powszechne zarówno w handlu akcjami, jak i na rynku Forex, gdzie wahania w ciągu dnia mogą oznaczać duże zyski dla handlowców, ale są również przydatne dla przeciętnego inwestora z transakcjami na akcjach, opcjach lub forex. Istnieją  dwa podobnie brzmiące typy zleceń,  które są nieco różne. Pierwsze, zlecenie stop, uruchamia kolejne zlecenie rynkowe, gdy cena osiągnie wyznaczony punkt. Z drugiej strony, zlecenie stop-limit uruchamia zlecenie z limitem wprowadzone, gdy zostanie osiągnięty wyznaczony punkt cenowy.

Inwestorzy korzystający z analizy technicznej będą składać zlecenia stop poniżej głównych średnich kroczących, linii trendów, wahań szczytów, wahań dołków lub innych kluczowych poziomów wsparcia lub oporu.

Zlecenia stop-loss dla rynków niedźwiedzia a zlecenia stop-loss dla rynków byka

Zlecenie stop-loss jest zasadniczo automatycznym zleceniem handlowym przekazanym przez inwestora swojemu domowi maklerskiemu w celu uruchomienia sprzedaży, gdy określony poziom ceny spadnie. Transakcja (zlecenie rynkowe lub zlecenie limit) jest następnie wykonywana, gdy cena akcji, o której mowa, spadnie do określonej ceny stop. Takie zlecenia mają na celu ograniczenie strat inwestora na pozycji. Głównym ryzykiem związanym ze zleceniem stop-loss jest możliwość zatrzymania się. Zatrzymanie ma miejsce, gdy zabezpieczenie niespodziewanie osiągnie punkt stop-loss, aktywując zlecenie. Stop może spowodować stratę na transakcji, która byłaby zyskowna – lub bardziej zyskowna – gdyby nie nastąpił nagły stop. Sytuacja ta może być szczególnie irytująca, jeśli ceny spadną, tak jak podczas gwałtownego załamania rynku –  spadają, ale później odbijają. Bez względu na to, jak szybko odbije się cena, po uruchomieniu stop-loss, zostaje on wyzwolony.

Opisane powyżej strategie wykorzystują stop kupna do ochrony przed zwyżkowym ruchem na papierze wartościowym. Inna, mniej znana strategia wykorzystuje stop kupna, aby czerpać zyski z przewidywanego wzrostu ceny akcji.  Analitycy techniczni  często odnoszą się do poziomów  oporu i wsparcia  dla akcji. Cena może rosnąć i spadać, ale na górze jest ujęta w nawias przez opór i wsparcie na dolnym końcu. Można je również określić jako cenę maksymalną i cenę minimalną.

Niektórzy inwestorzy przewidują jednak, że cena akcji, która ostatecznie przekroczy linię oporu, w tzw.  Wybiciu, będzie nadal rosła. Zlecenie kupna stop może być bardzo przydatne, aby skorzystać z tego zjawiska. Inwestor otworzy zlecenie kupna tuż powyżej linii oporu, aby uchwycić zyski dostępne po wystąpieniu wybicia. Zlecenie stop loss może chronić przed późniejszym spadkiem ceny akcji.

Rodzaje zleceń stop

Na przykład, jeśli w dniu 5 stycznia 2018 roku, AAPL był handel za 175 $ za akcję o godzinie 1:00 pm, zlecenie rynkowe nie gwarantuje, że cena zakupu lub sprzedaży inwestora zostaną wypełnione na $ 175. Inwestor może uzyskać cenę niższą lub wyższą niż 175 USD, w zależności od czasu wypełnienia. W przypadku niepłynnych lub bardzo niestabilnych papierów wartościowych złożenie zlecenia rynkowego może skutkować ceną wypełnienia, która znacznie różni się od 175 USD.

Z drugiej strony, zlecenie z limitem wypełnia zlecenie kupna lub sprzedaży po cenie (lub lepszej) określonej przez inwestora. Posługując się powyższym przykładem AAPL, jeśli inwestor nałoży limit 177,50 USD na zlecenie sprzedaży, a cena wzrośnie do 177,50 USD lub więcej, jego zlecenie zostanie zrealizowane. W efekcie zlecenie z limitem określa maksymalny lub minimalny poziom, po jakim ktoś jest skłonny kupić lub sprzedać określone akcje.