Krótkoterminowe inwestycje

Co to są inwestycje krótkoterminowe?

Inwestycje krótkoterminowe, znane również jako zbywalne papiery wartościowe lub inwestycje tymczasowe, to inwestycje finansowe, które można łatwo zamienić na gotówkę, zazwyczaj w ciągu 5 lat. Wiele inwestycji krótkoterminowych zostaje sprzedanych lub zamienionych na gotówkę po upływie zaledwie 3-12 miesięcy. Niektóre typowe przykłady inwestycji krótkoterminowych należą płyty, kont rynku pieniężnego, rachunki oszczędnościowe wysokiej wydajności, obligacje i bony skarbowe. Zwykle są to wysokiej jakości aktywa o dużej płynności lub narzędzia inwestycyjne.

Inwestycje krótkoterminowe mogą również odnosić się konkretnie do aktywów finansowych – podobnego rodzaju, ale z kilkoma dodatkowymi wymaganiami – które są własnością firmy. Rejestrowane na oddzielnym koncie i wymienione w sekcji aktywów obrotowych bilansu przedsiębiorstwa, inwestycje krótkoterminowe w tym kontekście to inwestycje dokonane przez firmę, które mają zostać zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku.

Jak działają inwestycje krótkoterminowe

Celem inwestycji krótkoterminowej – zarówno dla firm, jak i inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych – jest ochrona kapitału, a jednocześnie generowanie zwrotu podobnego do funduszu indeksu bonów skarbowych lub innego podobnego wskaźnika referencyjnego.

Spółki z silną pozycją gotówkową będą miały w swoim bilansie rachunek inwestycji krótkoterminowych. W rezultacie firma może pozwolić sobie na inwestowanie nadwyżki gotówki w akcje, obligacje lub ekwiwalenty gotówki, aby uzyskać wyższe odsetki niż te, które można uzyskać na normalnym koncie oszczędnościowym.

Firma ma dwa podstawowe wymagania, aby zaklasyfikować inwestycję jako krótkoterminową. Po pierwsze, musi być płynny, jak akcje notowane na dużej giełdzie, na której często się handluje, lub obligacje skarbowe USA. Po drugie, zarząd musi zamierzać sprzedać papier wartościowy w stosunkowo krótkim okresie, na przykład 12 miesięcy. Rynkowe dłużne papiery wartościowe, zwane również „krótkoterminowymi papierami wartościowymi”, których termin zapadalności nie przekracza roku, takie jak amerykańskie bony skarbowe i papiery komercyjne, również liczą się jako inwestycje krótkoterminowe.

Zbywalne udziałowe papiery wartościowe obejmują inwestycje w akcje zwykłe i uprzywilejowane. Rynkowe dłużne papiery wartościowe mogą obejmować obligacje korporacyjne – to znaczy obligacje wyemitowane przez inną firmę – ale muszą mieć również krótkie terminy zapadalności i aby można je było uznać za płynne, należy je aktywnie handlować.

Inwestycje krótkoterminowe a inwestycje długoterminowe

W przeciwieństwie do inwestycji długoterminowych, które mają być kupowane i utrzymywane przez okres co najmniej roku, inwestycje krótkoterminowe są kupowane ze świadomością, że zostaną szybko sprzedane. Zazwyczaj inwestorzy długoterminowi są skłonni zaakceptować wyższy poziom zmienności lub ryzyka, z myślą, że te „wstrząsy” ostatecznie ustąpią w długim okresie – o ile, oczywiście, inwestycja rośnie w pozytywnym kierunku. Inwestycje długoterminowe są również wykorzystywane przez osoby, które są w stanie schować swoje pieniądze i nie mają ich pilnych potrzeb (np. Kupno samochodu lub domu).

Zalety i wady inwestycji krótkoterminowych

Inwestycje krótkoterminowe pomagają ugruntować portfel inwestora. Chociaż zazwyczaj oferują niższe stopy zwrotu w porównaniu z inwestowaniem w fundusz indeksowy w czasie, są to wysoce płynne inwestycje, które dają inwestorom elastyczność w zarabianiu pieniędzy, które w razie potrzeby mogą szybko wycofać.

W przypadku firmy inwestycje długoterminowe nie są liczone jako dochód, dopóki nie zostaną sprzedane. Oznacza to, że firmy, które decydują się na utrzymywanie lub inwestowanie w inwestycje krótkoterminowe, liczą wszelkie wahania cen po kursie rynkowym. Oznacza to, że krótkoterminowe inwestycje, które tracą na wartości, są oznaczane jako strata dla firmy w  rachunku zysków i strat.

Plusy

• Krótkoterminowe zyski z inwestycji są odzwierciedlane bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
• Inwestycje krótkoterminowe wiążą się z mniejszym ryzykiem, co czyni je stabilnymi opcjami.
• Inwestycje krótkoterminowe pomagają zdywersyfikować rodzaje dochodów w przypadku niestabilności rynku.

Cons

• Inwestycje krótkoterminowe mają zazwyczaj niższe stopy zwrotu.
• Wszelkie spadki wartości inwestycji krótkoterminowej będą miały bezpośredni wpływ na dochód netto firmy.

Przykłady inwestycji krótkoterminowych

Niektóre typowe krótkoterminowe inwestycje i strategie stosowane przez korporacje i inwestorów indywidualnych obejmują:

• Certyfikaty depozytowe (CD) : Te depozyty są oferowane przez banki i zazwyczaj oprocentowane są wyższą stopą procentową, ponieważ blokują środki pieniężne na dany okres. Są ubezpieczeni przez FDIC do kwoty 250 000 USD.
• Rachunki rynku pieniężnego : zwroty z tych kont ubezpieczonych przez FDIC będą lepsze niż te na kontach oszczędnościowych, ale wymagają minimalnej inwestycji. Należy pamiętać, że rachunki rynku pieniężnego różnią się od funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które nie są ubezpieczone przez FDIC.
• Skarbowe: Istnieje wiele takich obligacji emitowanych przez rząd, takich jak weksle, weksle, obligacje o zmiennym oprocentowaniu i skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS).
• Fundusze obligacji: oferowane przez profesjonalnych zarządzających aktywami / firmy inwestycyjne, fundusze te są lepsze w krótszych ramach czasowych i mogą oferować wyższe niż przeciętne zwroty z tytułu ryzyka. Po prostu bądź świadomy opłat.
• Obligacje komunalne : Obligacje te, emitowane przez lokalne, stanowe lub niefederalne agencje rządowe, mogą oferować wyższe zyski i korzyści podatkowe, ponieważ często są zwolnione z podatku dochodowego.
• Pożyczki typu peer-to-peer (P2P) : Nadwyżka gotówki może zostać przekazana do gry za pośrednictwem jednej z tych platform pożyczkowych, które dopasowują pożyczkobiorców do pożyczkodawców.
• Roth IRA : dla osób fizycznych te pojazdy oferują elastyczność i różnorodne opcje inwestycyjne. Składki na rzecz Roth IRA, ale nie korzyści, można wycofać w dowolnym momencie, bez kar lub należnych podatków.