Konto rynku pieniężnego
Co to jest rachunek rynku pieniężnego?
Rachunek rynku pieniężnego to oprocentowany rachunek w banku lub spółdzielczej kasy pożyczkowej, którego nie należy mylić z funduszem wzajemnym rynku pieniężnego. Rachunki rynku pieniężnego (MMA), czasami określane jako depozyty na rynku pieniężnym (MMDA), mają pewne funkcje, których nie można znaleźć na innych typach rachunków. Większość rachunków na rynku pieniężnym ma wyższe oprocentowanie niż zwykłe rachunki oszczędnościowe i często obejmuje przywileje związane z wypisywaniem czeków i kart debetowych. Mają również ograniczenia, które czynią je mniej elastycznymi niż zwykłe konto czekowe. Są ważne przy obliczaniu materialnej wartości netto.
Kluczowe wnioski
- Rachunki rynku pieniężnego oferują banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe.
- Zwykle płacą wyższe oprocentowanie niż zwykłe konta oszczędnościowe i często mają karty debetowe i ograniczone uprawnienia do wypisywania czeków.
- Wiele banków oferuje również rachunki czekowe o wysokim dochodzie lub o wysokim oprocentowaniu, które mogą oferować lepsze stawki niż rachunki na rynku pieniężnym, ale nakładają więcej ograniczeń.
Zrozumienie konta rynku pieniężnego
Rachunki rynku pieniężnego oferowane są w bankach tradycyjnych i internetowych oraz spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych. Mają zarówno zalety, jak i wady w porównaniu z innymi typami kont. Ich zalety to wyższe oprocentowanie, ochrona ubezpieczeniowa oraz przywileje w zakresie wypisywania czeków i kart debetowych. Banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe na ogół wymagają od klientów wpłacenia określonej kwoty pieniędzy, aby otworzyć konto i utrzymać saldo rachunku powyżej określonego poziomu. Wielu nałoży miesięczne opłaty, jeśli saldo spadnie poniżej minimum.
Rachunki depozytowe rynku pieniężnego zapewniają równieżfederalną ochronę ubezpieczeniową. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego generalnie tego nie robią. Rachunki rynku pieniężnego w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje określone typy kont, w tym MMA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Jeśli deponent ma inne rachunki podlegające ubezpieczeniu w tym samym banku (czekowe, oszczędnościowe, świadectwo depozytowe), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczeniowego 250 000 USD.
Konta wspólne są ubezpieczone na 500 000 USD. W przypadku kont unii kredytowej Krajowa Administracja Spółek Kredytowych (NCUA) zapewnia podobną ochronę ubezpieczeniową (250 000 USD na członka na jedną spółkę kredytową i 500 000 USD w przypadku rachunków wspólnych). W przypadku deponentów, którzy chcą ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najłatwiejszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie rachunków w więcej niż jednym banku lub spółdzielczej kasie oszczędnościowo-kredytowej.
Potencjalne wady obejmują ograniczone transakcje, opłaty i minimalne wymagania dotyczące salda. Oto przegląd:
Plusy
- Wyższe stopy procentowe
- Ochrona ubezpieczeniowa
- Uprawnienia do pisania
- Karty debetowe
Cons
- Ograniczone transakcje
- Opłaty
- Minimalne wymaganie salda
Konta rynku pieniężnego a konta oszczędnościowe
Jedną z zalet rachunków rynku pieniężnego jest to, że oferują one wyższe oprocentowanie niż rachunki oszczędnościowe. Przykładowo w lipcu 2020 r. Ich średnie oprocentowanie wyniosło 0,08%, podczas gdy średni rachunek oszczędnościowy płacił 0,06%. Najwyższy kurs na rachunku pieniężnym wynosił 1,50%, a najwyższy na rachunku oszczędnościowym 1,15%.
Kiedy ogólne stopy procentowe są wyższe, tak jak w latach 80., 90. i przez większość 2000 r., Luka między tymi dwoma rodzajami rachunków będzie większa. Rachunki rynku pieniężnego mogą oferować wyższe oprocentowanie, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, czego nie mogą robić konta oszczędnościowe.
Stopy procentowe na rachunkach rynku pieniężnego są zmienne, więc rosną lub spadają wraz z inflacją. Jak to zainteresowanie jest potęgowany -yearly, miesięczne lub dzienne, na przykład, może mieć znaczący wpływ na powrót deponenta, zwłaszcza jeśli utrzymują wysokie saldo na swoim koncie.
W przeciwieństwie do kont oszczędnościowych, wiele kont rynku pieniężnego oferuje pewne przywileje związane z wypisywaniem czeków, a także udostępnia do konta kartę debetową, podobnie jak zwykłe konto czekowe.
Granice między wysokodochodowymi rachunkami oszczędnościowymi a rachunkami na rynku pieniężnym są coraz bardziej zatarte i możesz chcieć porównać zarówno rachunki rynku pieniężnego, jak i stawki rachunków oszczędnościowych, aby upewnić się, że wybierasz najlepszy dla siebie produkt.
Rynek pieniężny a rachunki czekowe
Potencjalną wadą rachunków rynku pieniężnego w porównaniu z kontami czekowymi jest to, żerozporządzenie D dotyczące Rezerwy Federalnej ogranicza deponentów do sześciu przelewów i płatności elektronicznych miesięcznie. Rodzaje przelewów, których to dotyczy, to: przelewy z preautoryzacją (w tym ochrona przed debetem), przelewy telefoniczne, przelewy elektroniczne, czeki lub płatności kartą debetową na rzecz osób trzecich, transakcje ACH i przelewy bankowe. Deponenci, którzy przekroczą limity, mogą zostać ukarani grzywną. Jeśli będą kontynuować, bank jest zobowiązany do cofnięcia ich uprawnień do przelewu, przeniesienia ich do regularnego sprawdzania lub zamknięcia konta.
Jednak deponenci mogą dokonać nieograniczonej liczby przelewów osobiście (w banku), pocztą, za pośrednictwem komunikatora lub w bankomacie. Mogą również dokonać dowolnej liczby depozytów.
Rachunki rynku pieniężnego a fundusze inwestycyjne
W przeciwieństwie do różnych rachunków bankowych i kas kredytowych opisanych powyżej, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego oferowane przez firmy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych nie są ubezpieczone przez FDIC ani NCUA. (Banki mogą również oferować fundusze wspólnego inwestowania, ale też nie są ubezpieczone). Jednak ponieważ inwestują w bezpieczne instrumenty krótkoterminowe, takie jak płyty CD, rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, uważa się, że wiążą się one z bardzo niskim ryzykiem.
Zarówno rachunki rynku pieniężnego, jak i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego oferują szybki dostęp do gotówki deponenta. Rachunki rynku pieniężnego mają nałożone przez rząd ograniczenie sześciu transakcji miesięcznie, o którym mowa wcześniej, czego nie mają fundusze powiernicze rynku pieniężnego. Firmy, które je oferują, mogą jednak nałożyć ograniczenia na to, jak często deponenci mogą wykupić akcje lub wymagać, aby wszelkie wypisane przez nich czeki przekraczały określoną kwotę. Zwroty z funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego są zwykle wyższe niż na rachunkach rynku pieniężnego.
Poniższa tabela porównuje niektóre typowe cechy rachunków rynku pieniężnego i innych typów rachunków depozytowych. Ponieważ stopy procentowe i inne przepisy mogą się różnić w zależności od instytucji finansowej, warto zrobić zakupy.
Źródło: Investopedia
Krótka historia rachunków rynku pieniężnego
Do wczesnych lat 80. rząd federalny ustalał górną granicę lub limit wysokości odsetek, jakie banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe mogą oferować klientom na ich kontach oszczędnościowych. Wiele instytucji rozdawało małe urządzenia (takie jak tostery i gofrownice), wraz z innymi zachętami, aby przyciągać depozyty, ponieważ nie mogły konkurować z funduszami inwestycyjnymi rynku pieniężnego, jeśli chodzi o stopy procentowe.
Wprowadzone w latach 70. fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są sprzedawane przez domy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Pod naciskiem sektora bankowego Kongres uchwalił Garn-St. Ustawa Germain o instytucjach depozytowych z 1982 r., Która zezwalała bankom i spółdzielczym kasom oszczędnościowo-kredytowym na oferowanie rachunków rynku pieniężnego po oprocentowaniu „rynku pieniężnego” wyższym niż poprzednia stawka ograniczona.
Alternatywa dla kont rynku pieniężnego
Banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe oferują wiele typów rachunków, niektóre z funkcjami, które mogą uczynić je konkurencyjnymi lub lepszymi od rachunków rynku pieniężnego.
Rachunki oszczędnościowe w książeczce oszczędnościowej
W przeciwieństwie do rachunków rynku pieniężnego, zwykłe rachunki oszczędnościowe zazwyczaj nie wymagają wpłaty początkowej ani minimalnego salda. Płacą również odsetki, chociaż zwykle nie są tak wysokie, jak rachunki na rynku pieniężnym. Podobnie jak konta na rynku pieniężnym, rachunki oszczędnościowe w postaci książeczek oszczędnościowych są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA. Oba również ograniczają deponentów do sześciu przelewów miesięcznie, z pewnymi wyjątkami.
Rachunki oszczędnościowe o wysokiej dochodowości
Wiele banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych oferuje również wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe i, w zależności od instytucji, oprocentowanie może być lepsze niż na ich rachunkach na rynku pieniężnym. Rachunki oszczędnościowe o wysokim dochodzie są również ubezpieczone przez FDIC lub NCUA. Potencjalnym minusem w porównaniu z rachunkami rynku pieniężnego jest to, że mogą mieć więcej zasad, takich jak wymaganie bezpośrednich depozytów.
Regularne rachunki czekowe
Konta czekowe mają jedną wielką przewagę nad swoimi kuzynami na rynku pieniężnym – nieograniczone transakcje, w tym czeki, wypłaty z bankomatów, przelewy bankowe i tak dalej. Są również ubezpieczeni w FDIC lub NCUA.3 Ich główną wadą jest to, że płacą bardzo niskie (często zerowe) oprocentowanie.
Rachunki czekowe o wysokim dochodzie / wysokim oprocentowaniu
Podobnie jak rachunki oszczędnościowe o wysokim dochodzie, konta te oferują stopy procentowe, które rywalizują, a czasem nawet przewyższają te na rachunkach rynku pieniężnego. Mają również wspólną słabość związaną z wysokodochodowymi rachunkami oszczędnościowymi, polegającą na tym, że mogą mieć bardziej skomplikowane wymagania, takie jak minimalna liczba transakcji debetowych w każdym miesiącu. Często nakładają też górną granicę – na przykład 5000 USD – powyżej której wysokie oprocentowanie nie obowiązuje. Pod innymi względami sprawdzanie o wysokiej wydajności przypomina regularne sprawdzanie, z nieograniczoną liczbą czeków, kartą debetową, dostępem do bankomatu i ubezpieczeniem FDIC lub NCUA.3
Konto rozliczeniowe nagród
Ten typ konta czekowego może oferować premię za rejestrację i inne nagrody, takie jak wysokie zyski, zwrot opłat za bankomat, mile lotnicze lub zwrot gotówki. Główna wada jest podobna do sprawdzania wysokodochodowego: wysokie opłaty, chyba że deponent spełnia wszystkie zasady, które różnią się w zależności od instytucji. W przeciwnym razie sprawdzanie nagród działa jak zwykłe konto czekowe, w tym ubezpieczenie FDIC lub NCUA.3
Certyfikaty depozytowe
Świadectwo depozytowe (CD) jest jak konto oszczędnościowe z ustalonym okresem, na przykład trzy, sześć, dziewięć lub 12 miesięcy lub wiele lat do 10. W zamian za zablokowanie swoich pieniędzy na ten okres, deponenci na ogół uzyskać wyższe oprocentowanie niż w przypadku zwykłego konta oszczędnościowego. Jeśli jednak wcześniej wycofają swoje pieniądze (lub ich część), zapłacą karę, zwykle w postaci utraconych odsetek. Niektóre płyty CD (znane jako płynne płyty CD) nie karają deponentów za wcześniejsze wypłaty, ale płacą niższe odsetki. Płyty CD są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA, ale zazwyczaj nie oferują możliwości wypisywania czeków, wypłaty środków za pomocą karty debetowej lub dodawania środków do salda po pierwszym zakupie.3
Często Zadawane Pytania
Czy konta rynku pieniężnego (MMA) są bezpieczne?
Rachunki rynku pieniężnego w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje określone typy kont, w tym MMA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Jeśli deponent ma inne rachunki podlegające ubezpieczeniu w tym samym banku (czekowe, oszczędnościowe, świadectwo depozytowe), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczeniowego 250 000 USD. Dla deponentów, którzy chcą ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najłatwiejszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie rachunków w więcej niż jednym banku lub spółdzielczej kasie kredytowej. Konta wspólne są ubezpieczone na 500 000 USD.
Jakie są zalety kont rynku pieniężnego?
MMA oferują wiele korzyści, w tym wyższe oprocentowanie, ochronę ubezpieczeniową oraz przywileje związane z wypisywaniem czeków i kartami debetowymi. Pokusa wyższych stóp procentowych niż rachunki oszczędnościowe jest jedną z głównych atrakcji MMA. Są w stanie zaoferować wyższe stopy procentowe, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, czego nie mogą robić konta oszczędnościowe. MMA oferują również łatwy dostęp do środków, a także elastyczność w przenoszeniu środków między wieloma rachunkami w tej samej instytucji Dodatkowo, w przeciwieństwie do kont oszczędnościowych, wiele rachunków rynku pieniężnego oferuje pewne przywileje wypisywania czeków, a także zapewnia kartę debetową z kontem, podobnie jak zwykłe konto rozliczeniowe.
Jakie są wady MMA?
Potencjalne wady obejmują ograniczone transakcje, opłaty, ograniczenia wypłat i minimalne wymagania dotyczące salda. Przepisy federalne ograniczają deponentów MMA do łącznie sześciu przelewów i płatności elektronicznych miesięcznie. Banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe na ogół wymagają od klientów wpłacenia określonej kwoty pieniędzy, aby otworzyć konto i utrzymać saldo rachunku powyżej określonego poziomu. Wiele z nich nałoży miesięczne opłaty, jeśli saldo spadnie poniżej minimum. Podczas gdy niektóre MMA oferują atrakcyjne stawki, większość nie będzie w stanie konkurować z innymi alternatywami o wyższych dochodach. Banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe oferują wiele typów rachunków, niektóre z funkcjami, które mogą uczynić je konkurencyjnymi lub lepszymi od rachunków rynku pieniężnego.