Co się dzieje z grzywnami pobieranymi przez SEC?

Gdy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) prowadzi postępowanie cywilne przeciwko korporacji lub osobie uznanej za winną naruszenia przepisów SEC, istnieje duża szansa, że ​​zostanie nałożona jakaś grzywna. Pieniądze z tych kar wracają do inwestorów, którzy padli ofiarą naruszeń przepisów dotyczących papierów wartościowych.

Rodzaje kar SEC

Kary pieniężne nakładane przez SEC dzielą się na dwie kategorie: kary pieniężne w sprawach cywilnych i rekompensaty. Kary cywilne to zwykle grzywny płacone przez oskarżonych odpowiedzialnych za szkody na rzecz państwa. W przeszłości kary pieniężne w sprawach cywilnych trafiały do Departamentu Skarbu USA, na który najwyraźniej negatywny wpływ miało wykroczenia strony uznanej za odpowiedzialną. Cywilna kara pieniężna ma charakter karny, a jej wartość pozostawia się uznaniu sądów, w granicach ustawowych.

Drugi rodzaj kary nazywa się wyrzuceniem. Ta kara jest cywilnym działaniem naprawczym mającym na celu przywrócenie środków, które zostały otrzymane w wyniku nielegalnych lub nieetycznych transakcji biznesowych, z odsetkami dla osób dotkniętych nielegalną działalnością. Na przykład, kiedy Martha Stewart sprzedała akcje ImClone (Nasdaq: IMCL) na podstawie niepublicznych informacji przekazanych jej przez jej brokera, nakazano jej wydać 45 673 dolarów, czyli kwotę, którą Stewart straciłby, gdyby nie wykorzystała informacji poufnych..

Wraz z uchwaleniem ustawy Sarbanes-Oxley w 2002 r. Sądy dały SEC możliwość dystrybucji środków wyrównawczych (wraz z należnymi odsetkami) oraz kar pieniężnych otrzymanych na rzecz ofiar naruszeń prawa papierów wartościowych za pośrednictwem przepisuo sprawiedliwych funduszach dla inwestorów.