Formularz SEC N-CSR
Co to jest formularz SEC N-CSR?
Formularz SEC N-CSR to dokument, który zarejestrowane firmy zarządzające inwestycjami muszą złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w ciągu 10 dni od rozpowszechnienia rocznych i półrocznych raportów akcjonariuszom. Formularz N-CSR jest postanowieniem sekcji 30 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Oraz sekcji 13 i 15 (d) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC N-CSR to formularz, który zarejestrowane firmy zarządzające inwestycjami muszą złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zawierający szereg niezbędnych informacji o firmie.
- Formularz N-CSR należy złożyć w ciągu 10 dni po przekazaniu przez spółkę rocznych i półrocznych raportów akcjonariuszom.
- Formularz N-CSR jest postanowieniem sekcji 30 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Oraz sekcji 13 i 15 (d) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
Zrozumienie formularza SEC N-CSR
Firmy muszą złożyć formularz N-CSR drogą elektroniczną, chyba że wystąpią o zwolnienie z trudności. Formularz zazwyczaj zawiera następujące informacje:
- Kopia raportu dla akcjonariuszy
- Kopia kodeksu etycznego firmy
- Nazwisko eksperta finansowego, który nadzoruje komitet audytu firmy
- Ujawnienie opłat i usług głównego księgowego za poprzednie dwa lata obrotowe
- Ujawnienie rejestrujących się na liście lub powód zwolnienia z komitetu ds. Audytu
- Zabezpieczenia firmy
- Ujawnienie zasad głosowania przez pełnomocnika
Formularz SEC N-CSR oraz raporty roczne i półroczne
Raporty roczne i półroczne związane z formularzem SEC N-CSR obejmują odpowiednio 10-K i 10-Q. 10-K to kompleksowe podsumowanie wyników firmy, które zazwyczaj zawiera więcej szczegółów niż tradycyjny raport roczny. 10-K kładzie szczególny nacisk na wyniki finansowe i ryzyko, co teoretycznie umożliwia inwestorom podejmowanie bardziej świadomych decyzji dotyczących kupna i sprzedaży akcji i obligacji korporacji.
W dalszej części 10-K zawiera pięć odrębnych sekcji:
- Omówienie podstawowej działalności firmy, w tym oferty produktów i usług
- Podział strumieni przychodów
- Czynniki ryzyka opisujące wszelkie ryzyka, z którymi firma obecnie się boryka lub może potencjalnie napotkać w przyszłości – zazwyczaj są wymienione w kolejności od najważniejszej do najmniej ważnej
- Wybrane dane finansowe zawierają szczegółowe informacje finansowe dotyczące firmy w ciągu ostatnich pięciu lat
- Dyskusje kierownictwa i analiza sytuacji finansowej i wyników operacyjnych, znane jako MD&A, które dają firmie możliwość wyjaśnienia danych biznesowych z poprzedniego roku obrotowego
- Sprawozdania finansowe i dane uzupełniające, które obejmują zbadane przez audytora sprawozdania finansowe firmy, takie jak rachunek zysków i strat, bilanse i zestawienie przepływów pieniężnych (obejmuje to również pismo od niezależnego audytora firmy, potwierdzające zakres ich przeglądu).
A10-Q zawiera wiele tych samych informacji, co 10-K, ale ten raport jest składany kwartalnie, a nie corocznie.
Zgłoszenie 10-Q składa się z dwóch części. Pierwsza część zawiera istotne informacje finansowe za dany okres, w tym skrócone sprawozdanie finansowe, MD&A, ujawnienia dotyczące ryzyka rynkowego oraz kontroli wewnętrznej. Druga część obejmuje wszelkie postępowania sądowe, niezarejestrowaną sprzedaż kapitałowych papierów wartościowych, wykorzystanie wpływów ze sprzedaży niezarejestrowanej sprzedaży kapitału własnego, niespłacanie uprzywilejowanych papierów wartościowych i wszelkie inne różne istotne dowody.