Formularz SEC N-14AE
Co to jest formularz SEC N-14AE?
Formularz SEC N-14AE nie jest już używany do składania wniosków rejestracyjnych do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dotyczących funduszy otwartych. Ten przestarzały formularz został zastąpiony formularzem SEC N-14.
Kluczowe wnioski
- Przestarzały formularz SEC N-14AE został zastąpiony formularzem SEC N-14.
- Formularz N-14 służy do składania wymaganych wniosków dotyczących funduszy otwartych, takich jak fundusze inwestycyjne lub fundusze hedgingowe, które mogą emitować nieograniczoną liczbę akcji.
- Każdy inwestor może znaleźć bogactwo informacji o spółkach publicznych i funduszach inwestycyjnych w bazie danych EDGAR prowadzonej przez SEC.
Zrozumienie formularza SEC N-14AE
Formularz SEC N-14AE został utworzony w celu spełnienia zasady SEC 488, która reguluje datę wejścia w życie rejestracji papierów wartościowych przez otwarte zarządzające spółki inwestycyjne.
Było to oświadczenie wymagane od otwartych funduszy rejestrujących papiery wartościowe z automatyczną skutecznością zgodnie z zasadą 488. Zasada ta była sama w sobie konsekwencją zasady 145, która sprawiła, że ochrona Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. Miała zastosowanie do inwestorów oferujących papiery wartościowe w uprzednio wykluczonych sytuacjach, takich jak fuzje i transakcje połączeń jednostek gospodarczych.
Zasada 488 określa standardy dotyczące efektywnych terminów rejestracji papierów wartościowych wyemitowanych w transakcjach na podstawie zasady 145.
SEC ogłosiła w 2006 r., Że zaprzestanie wydawania formularzy SEC N-14AE i N-14AE / A oraz że przedsiębiorstwa, które wcześniej były zobowiązane do składania tych formularzy, mogą natychmiast rozpocząć składanie na formularzach SEC N-14 i N-14 / A, gdzie było miejsce dostępne do złożenia oświadczenia o rejestracji zgodnie z zasadą 488.
Ostatnie zgłoszenia na formularzu N-14 / A są przesyłane online przez SEC, podobnie jak wnioski na formularzu N-14.
Sekcje w oświadczeniu rejestracyjnym
Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Była odpowiedzią na krach giełdowy w 1929 r. To bardzo konsekwentne prawo przewidywało między innymi, że każda firma amerykańska musi złożyć oświadczenie o rejestracji w SEC przed ofertą publiczną.
Każde oświadczenie rejestracyjne, którego jeden typ był formularz SEC N-14AE, składa się z dwóch części.
- Prospekt, które muszą być udostępniane do potencjalnych inwestorów. Zawiera szczegółowe informacje o działalności firmy, jej majątku, zarządzaniu, perspektywach i wszelkich znanych mu ryzyk, które mogą wpłynąć na wyniki firmy.
- Sekcja zawierająca informacje, które należy złożyć w SEC, ale niekoniecznie muszą być udostępniane inwestorom.
Prospekt funduszu otwartego zawiera informacje, które mogą być interesujące dla każdego inwestora funduszu, a nie dla firmy. Opisuje cele, strategie, ryzyka, opłaty i zasady dystrybucji funduszu.
System elektronicznego gromadzenia, analizy i pobierania danych SEC (EDGAR) zawiera miliony zgłoszeń złożonych przez firmy i osoby fizyczne. Każdy inwestor może uzyskać do niego bezpłatny dostęp.
Jednym z najlepszych sposobów oceny funduszu przez inwestora jest przeczytanie prospektu.
Dostęp do oświadczeń rejestracyjnych
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd prowadzi ogólnodostępną bezpłatnie bazę danych zgłoszeń do SEC. Znany jako EDGAR dla elektronicznego systemu gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych, zawiera miliony dokumentów złożonych przez firmy i osoby prywatne. Oprócz zgłoszeń firmowych, baza danych zawiera informacje dostarczone przez fundusze inwestycyjne, fundusze rynku pieniężnego, fundusze ETF, zmienne renty i osoby fizyczne.
O firmie EDGAR
Najłatwiejszym sposobem dostępu inwestorów do oświadczeń rejestracyjnych w USA jest skorzystanie z internetowego systemu zgłoszeń SEC EDGAR. Ze względu na znaczenie aktualnych informacji dla efektywnego inwestowania, EDGAR otrzymuje potrzebne informacje, w tym oświadczenia rejestracyjne, w ręce inwestorów i analityków tak szybko, jak to możliwe.
To powiedziawszy, istnieje krzywa uczenia się, jeśli chodzi o wyodrębnianie informacji z plików EDGAR. Dokumenty SEC dotyczące EDGAR mają spójną strukturę, ale mogą być trudne do przejrzenia pod kątem określonych punktów danych. Kwartalne i roczne raporty wydawane przez firmy i fundusze zawierają wiele tych samych informacji iz pewnością są prezentowane w bardziej przystępnej formie.