Formularz SEC 15F
Co to jest formularz SEC 15F?
Formularz SEC 15F jest dobrowolnym złożeniem wniosku w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), znanym również jako Poświadczenie zakończenia rejestracji zagranicznego emitenta prywatnego. Jest używany przez zagraniczne spółki notowane na giełdzie w celu cofnięcia rejestracji ich papierów wartościowych.
Kluczowe wnioski
- Formularz 15F jest dobrowolnym złożeniem wniosku w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), z którego korzystają małe zagraniczne spółki notowane na giełdzie w celu cofnięcia rejestracji ich papierów wartościowych.
- Firma musi mieć mniej niż 300 udziałowców, aby móc złożyć formularz 15F.
- Ze względu na ograniczone korzyści z upublicznienia oraz znaczne koszty, czas i wysiłek związany z przygotowywaniem i składaniem okresowych raportów w SEC, wiele takich firm decyduje się na wyrejestrowanie swoich papierów wartościowych.
Jak działa formularz SEC 15F
SEC Form 15F może służyć do powiadamiania organu regulacyjnego i inwestorów o zamiarze firmy zaprzestania składania różnych wymaganych formularzy, ponieważ ich papiery wartościowe nie podlegają już pewnym wymogom dotyczącym składania wniosków. Firma musi mieć mniej niż 300 udziałowców, aby móc złożyć formularz 15F.
Formularz 15F jest używany przez małe, notowane na giełdzie zagraniczne firmy z mniej niż 300 udziałowcami, które chcą wyrejestrować swoje papiery wartościowe i powrócić do prywatnej działalności.
Wymogi sprawozdawcze wynikające z ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. Mogą być uciążliwe dla małych firm notowanych na giełdzie. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku tych stosunkowo mało znanych podmiotów, które mają bardzo niewielki obrót swoimi akcjami na giełdzie.
Ze względu na ograniczone korzyści z upublicznienia oraz znaczne koszty, czas i wysiłek związany z przygotowywaniem i składaniem okresowych raportów w SEC, wiele takich firm decyduje się na wyrejestrowanie swoich papierów wartościowych. Robią to, dobrowolnie wypełniając formularz 15F.
Formularz SEC 15F i terminy
SEC Form 15F natychmiast zawiesi obowiązek zgłoszenia zgodnie z sekcją 13 (a) Ustawy o giełdach. Główne zgłoszenia – raporty roczne na formularzu 10-K, raporty kwartalne na formularzu 10-Q oraz raporty bieżące na formularzu 8-K (w przypadku emitentów zagranicznych formularz 20-F i formularz 6-K ) – są nie jest już wymagane po wypełnieniu formularza 15F ze skutkiem natychmiastowym.
Jednak dopiero po 90 dniach firma zostaje zwolniona ze wszystkich zobowiązań. Obejmuje to takie obowiązki, jak składanie pełnomocnictw i wezwania. Jeżeli w ciągu trzech miesięcy od złożenia formularza SEC 15F dojdzie do ubiegania się o pełnomocnictwo, spółka jest nadal zobowiązana do ujawnienia tego zgodnie z zasadami składania pełnomocnictw. Złożenie wykazu 13D i wykazu 13G jest również nadal wymagane do czasu wygaśnięcia tego trzymiesięcznego okresu.
Przykład zgłoszenia SEC Form 15F
W dniu 28 grudnia 2017 r. Talon International, producent zamków błyskawicznych i zapięć do odzieży, złożył formularz 15F „po szczegółowej analizie i przemyślanym rozważeniu zalet i wad bycia firmą raportującą SEC”.
Zarząd spółki uwzględnił koszty związane z przygotowywaniem i składaniem raportów, w tym koszty zewnętrznych zasobów prawnych i księgowych, ilość czasu kierownictwa poświęconego na dokumentację, wielkość obrotów akcjami zwykłymi oraz opinie jej najwięksi udziałowcy. Firma stwierdziła, że zasoby te można by lepiej wydać na działalność biznesową.