Harmonogram 13G

Co to jest harmonogram 13G?

FormularzHarmonogram 13G Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest alternatywnym wypełnieniem formularza Schedule 13D i służy do zgłaszania własności akcji strony przekraczającej 5% całkowitej emisji akcji spółki. Harmonogram 13G to krótsza wersja Harmonogramu 13D z mniejszymi wymaganiami dotyczącymi raportowania. Wykaz 13G można złożyć zamiast formularza SEC Załącznik 13D, o ile składający spełnia jedno z kilku odstępstw.

Formularze Schedule 13D i Schedule 13G są określane jako „raporty dotyczące własności rzeczywistej”. Według SEC właścicielem faktycznym jest każdy, kto bezpośrednio lub pośrednio dzieli się prawem głosu lub mocą inwestycyjną. Formularze te mają na celu dostarczenie informacji o osobach, które posiadają znaczące udziały współkach notowanych na giełdzie, a tym samym umożliwić innym inwestorom i innym zainteresowanym stronom podejmowanie świadomych decyzji dotyczących ich własnych inwestycji. Posiadanie ponad 5% akcji znajdujących się w obrocie publicznym jest uważane za znaczącą własność i podanie tego do publicznej wiadomości jest wymogiem.

Inwestorzy i wszelkie inne zainteresowane strony mogą przeglądać formularze Schedule 13G dowolnej spółki notowanej na giełdzie za pośrednictwem systemu EDGAR SEC.

Zrozumienie harmonogramu 13G

Istnieje kilka wyjątków, które zezwalają składającemu na złożenie formularza Harmonogram 13G zamiast Załącznika 13D. Inwestorzy instytucjonalni mogą złożyć załącznik 13G, jeśli nabyli papiery wartościowe podczas prowadzenia normalnej działalności i nie mają zamiaru wpływać na kontrolę nad emitentem. Osoby, które nie są inwestorami instytucjonalnymi, mogą złożyć załącznik 13G, jeśli nie nabyły papieru wartościowego z zamiarem wywarcia wpływu na emitenta i nie są bezpośrednio ani pośrednio faktycznym właścicielem 20% lub więcej papieru wartościowego. Zgodnie z sekcją 13 (d) (6) (A) lub (B) ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., Istnieją dodatkowe zwolnienia dla inwestorów. Inwestor może być również zwolniony, jeśli jego własność rzeczywista została nabyta przed 22 grudnia 1970 r.

Istnieje kilka terminów składania wniosków dotyczących załącznika 13G. W przypadku inwestorów instytucjonalnych są oni zobowiązani do złożenia wniosku w ciągu 45 dni od końca roku, w którym kończą powyżej 5%, lub w ciągu 10 dni od pierwszego miesiąca powyżej 10%, jeżeli wstępne zgłoszenie nie zostało jeszcze zakończone. Inwestorzy pasywni są zobowiązani do złożenia wniosku w ciągu 10 dni od nabycia 5% lub więcej papieru wartościowego. Wreszcie, zwolnieni inwestorzy (zgodnie z definicją zawartą w sekcji 13 (d) (6) (A) lub (B)  ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. ) Muszą złożyć wniosek w ciągu 45 dni od końca roku, w którym stają się plik.

Wszelkie zmiany informacji zawartych w formularzu Załącznika 13G muszą zostać poprawione poprzez dodatkowe zgłoszenie. Inwestorzy instytucjonalni są zobowiązani do złożenia poprawki, aby zgłosić wszelkie zmiany w ciągu 45 dni od końca roku lub w ciągu 10 dni od zakończenia pierwszego miesiąca powyżej 10%, a następnie w ciągu 10 dni od końca każdego miesiąca, w którym własność posiadacza wzrasta lub maleje o 5% lub więcej. Inwestorzy pasywni mają podobne wymagania dotyczące zgłaszania zmian.

SEC może nałożyć grzywny na osoby fizyczne i / lub firmy za niewłaściwe wypełnienie formularzy Załącznika 13G lub ich niezłożenie. Osoby fizyczne mogą być cytowane, jeśli nie podadzą niezwłocznie informacji o swoich stanach posiadania i transakcjach, a firmy mogą zostać ukarane grzywną, jeśli nie zgłoszą, że ich pracownicy nie wypełnili prawidłowo żadnych wymaganych formularzy. Nawet jeśli jest to nieumyślne, niezłożenie w terminie wymaganego raportu dotyczącego faktycznej własności stanowi naruszenie wymogów określonych w sekcjach 13 (d), 13 (g) i 16 (a) Ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r.

Bardzo ważne jest, aby zarządzający funduszami i inni inwestorzy byli świadomi swoich zasad i procedur kontroli wewnętrznej. W celu uregulowania nieprawidłowych roszczeń w SEC, inwestorzy indywidualni zostali zmuszeni do zapłacenia ponad 150 000 USD kar finansowych. SEC podejmuje wysiłki w celu nadzorowania tego rodzaju naruszeń, ponieważ te formularze mają na celu ochronę opinii publicznej, uświadamianie jej o działalności handlowej osób posiadających dostęp do informacji poufnych, a ostatecznie zapobieganie wykorzystywaniu informacji poufnych i innym aktom manipulacji zapasami.