Ochrona kapitału
Co to jest ochrona kapitału?
Ochrona kapitału to konserwatywna strategia inwestycyjna, której głównym celem jest ochrona kapitału i zapobieganie stratom w portfelu. Strategia ta wymaga inwestycji w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.
Ochrona kapitału jest również nazywana ochroną kapitału.
Zrozumienie ochrony kapitału
Inwestorzy przechowują środki w różnego rodzaju inwestycjach zgodnie z ich celami inwestycyjnymi. Cel lub strategia portfela inwestora jest podyktowana wieloma czynnikami, w tym wiekiem, doświadczeniem inwestycyjnym, obowiązkami rodzinnymi, wykształceniem, rocznym dochodem itp.
Czynniki te zazwyczaj wskazują, jak bardzo inwestor ma awersję do ryzyka. Typowe cele inwestycyjne obejmują bieżący dochód, wzrost i ochronę kapitału.
Kluczowe wnioski
- Ochrona kapitału to konserwatywna strategia inwestycyjna, której głównym celem jest ochrona kapitału i zapobieganie stratom w portfelu.
- Strategie zachowania kapitału wymagają inwestowania w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.
- Główną wadą strategii ochrony kapitału jest wpływ inflacji na stopy zwrotu z „bezpiecznych” inwestycji w dłuższych okresach.
Tolerancja na ryzyko i cele inwestycyjne
Obecna strategia dochodowa koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe, które mogą szybko przynosić zyski. Obejmują one papiery wartościowe, takie jak obligacje o wysokiej rentowności i akcje z wysoką dywidendą. Strategia wzrostu obejmuje znalezienie akcji, które kładą nacisk na wzrost wartości kapitału przy minimalnym uwzględnieniu dochodu bieżącego.
Inwestorzy wzrostowi są skłonni tolerować większe ryzyko i będą inwestować w akcje wzrostowe o wysokich wskaźnikach ceny do zysku (P / E). Innym powszechnym celem inwestycyjnym portfela jest ochrona kapitału.
Papiery wartościowe, które są używane do ochrony kapitału, niosą ze sobą niewielkie lub zerowe ryzyko, aw efekcie mają mniejsze zwroty w porównaniu z bieżącymi dochodami i strategiami wzrostu. Ochrona kapitału jest priorytetem dla emerytów i osób zbliżających się do emerytury, ponieważ mogą polegać na swoich inwestycjach w celu uzyskania dochodu na pokrycie kosztów utrzymania.
Inwestorzy tego typu mają ograniczony czas na zrekompensowanie strat, jeśli rynki doświadczą spadków i zrezygnują z jakiegokolwiek potencjału wysokich zysków w zamian za bezpieczeństwo istniejącego kapitału. Ponieważ emeryci chcą mieć pewność, że nie przeżyją swoich oszczędności emerytalnych, zazwyczaj wybierają inwestycje o minimalnym ryzyku, takie jak amerykańskie papiery wartościowe, rachunki oszczędnościowe o wysokiej rentowności, rachunki rynku pieniężnego i bankowe certyfikaty depozytowe (CD).
Większość instrumentów inwestycyjnych wykorzystywanych przez inwestorów koncentrujących się na ochronie kapitału jest ubezpieczona przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do kwoty 250 000 USD. W niektórych, ale nie we wszystkich przypadkach inwestorzy ci mogą inwestować swoje pieniądze tylko na krótki okres.
Wady
Główną wadą strategii ochrony kapitału jest podstępny wpływ inflacji na stopę zwrotu z „bezpiecznych” inwestycji w dłuższych okresach czasu. Chociaż inflacja może nie mieć znaczącego wpływu na zwroty w krótkim okresie, z czasem może znacznie obniżyć rzeczywistą wartość inwestycji.
Na przykład skromna 3% roczna stopa inflacji może obniżyć rzeczywistą lub skorygowaną o inflację wartość inwestycji o 50% w ciągu 24 lat. Kwota, którą masz, zostaje zachowana, ale w niektórych przypadkach odsetki, które zarabiasz na koncie oszczędnościowym, prawdopodobnie nie wzrosną na tyle, aby zrównoważyć stopniową utratę siły nabywczej, która jest wynikiem nawet umiarkowanej inflacji. W rezultacie, w ujęciu „realnym”, możesz stracić na wartości, nawet jeśli masz taką samą ilość gotówki.
Z tego powodu inwestorom korzystającym ze strategii wzrostu wartości kapitału lepiej będzie inwestować w inwestycje skorygowane o inflację, takie jak skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), które są emitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych.