Majątek, urządzenia i wyposażenie (PP&E)

Co to jest własność, sprzęt i wyposażenie (PP&E)?

Rzeczowe aktywa trwałe (PP&E) to długoterminowe aktywa niezbędne do prowadzenia działalności gospodarczej i niełatwe do zamiany na gotówkę. Rzeczowe aktywa trwałe  są środki trwałe, co oznacza, że są fizyczne w przyrodzie lub można dotknąć. Łączna wartość rzeczowych aktywów trwałych może wahać się od bardzo niskiej do bardzo wysokiej w porównaniu do aktywów ogółem.

Zrozumienie własności, maszyn i wyposażenia (PP&E)

Rzeczowe aktywa trwałe są również nazywane środkami trwałymi, co oznacza, że ​​są to aktywa fizyczne, których firma nie może łatwo  zlikwidować lub sprzedać. Rzeczowe aktywa trwałe należą do kategorii aktywów trwałych, które są długoterminowymi inwestycjami  lub aktywami przedsiębiorstwa. Aktywa trwałe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe, mają okres użytkowania dłuższy niż jeden rok, ale zwykle wystarczają na wiele lat. Aktywa obrotowe  to aktywa krótkoterminowe, czyli aktywa w bilansie, które prawdopodobnie zostaną zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku, takie jak zapasy.

Przykłady rzeczowych aktywów trwałych obejmują:

• Maszyneria
• Komputery
• Pojazdy
• Meble
• Budynki
• Wylądować

Analitycy inwestycyjni i księgowi wykorzystują rzeczowe aktywa trwałe przedsiębiorstwa w celu określenia, czy przedsiębiorstwo ma solidne podstawy finansowe i czy wykorzystuje fundusze w najbardziej efektywny i efektywny sposób.

Aby obliczyć rzeczowe aktywa trwałe, należy dodać kwotę brutto rzeczowych aktywów trwałych, wykazaną w bilansie, do nakładów inwestycyjnych. Następnie od wyniku odejmij skumulowaną amortyzację. W większości przypadków przedsiębiorstwa będą umieszczać swoje netto rzeczowe aktywa trwałe w bilansie przy raportowaniu wyników finansowych, więc obliczenia zostały już wykonane.

Firma inwestująca w PP&E to dobry znak dla inwestorów. Środek trwały to spora inwestycja w przyszłość firmy. Zakupy PP&E są sygnałem, że kierownictwo wierzy w długoterminowe perspektywy i rentowność swojej firmy. Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa rzeczowe firmy, które mają przynosić korzyści ekonomiczne i przyczyniać się do generowania przychodów przez wiele lat. Inwestycja w PP&E nazywana jest również inwestycją kapitałową. Branże lub przedsiębiorstwa, które wymagają dużej liczby środków trwałych, takich jak PP&E, są określane jako kapitałochłonne.

Rzeczowe aktywa trwałe mogą zostać zlikwidowane, gdy nie są już używane lub gdy firma ma trudności finansowe. Oczywiście sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych w celu sfinansowania działalności gospodarczej jest sygnałem, że firma może mieć kłopoty finansowe. Należy zauważyć, że niezależnie od powodu, dla którego firma sprzedała część swoich rzeczowych aktywów trwałych lub wyposażenia, prawdopodobnie nie osiągnęła zysku ze sprzedaży. Firmy mogą również pożyczać swoje PP&E ( zmienny zastaw ), co oznacza, że ​​sprzęt może służyć jako zabezpieczenie pożyczki.

Chociaż rzeczowe aktywa trwałe są aktywami trwałymi lub długoterminowymi, nie wszystkie aktywa trwałe to rzeczowe aktywa trwałe. Wartości niematerialne i prawne to aktywa niematerialne , takie jak patenty i prawa autorskie. Uważa się je za aktywa trwałe, ponieważ zapewniają wartość przedsiębiorstwu, ale nie można ich łatwo zamienić na gotówkę w ciągu roku. Inwestycje długoterminowe, takie jak obligacje i weksle, są również uważane za aktywa trwałe, ponieważ firma zwykle utrzymuje te aktywa w swoim bilansie przez więcej niż jeden rok obrotowy. Rzeczowe aktywa trwałe odnoszą się do określonych środków trwałych, rzeczowych aktywów trwałych, natomiast aktywa trwałe to wszystkie aktywa długoterminowe przedsiębiorstwa.

Rozliczanie PP&E

Rzeczowe aktywa trwałe są rejestrowane w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstwa, w szczególności w bilansie. Rzeczowe aktywa trwałe początkowo wycenia się według kosztu historycznego, czyli rzeczywistego kosztu nabycia oraz kosztów związanych z doprowadzeniem aktywów do ich zamierzonego użytkowania. Na przykład przy zakupie budynku do celów sprzedaży detalicznej koszt historyczny może obejmować cenę zakupu, opłaty transakcyjne i wszelkie ulepszenia wprowadzone w budynku w celu dostosowania go do jego przeznaczenia.

Wartość środków trwałych jest rutynowo korygowana, ponieważ środki trwałe generalnie odnotowują spadek wartości z powodu użytkowania i amortyzacji. Amortyzacja to proces rozłożenia kosztu środka trwałego na okres jego użytkowania i służy do rozliczania spadków wartości. Całkowita kwota kosztów firmy przypisanych do kosztów amortyzacji w czasie nazywana jest amortyzacją skumulowaną.

Grunty nie są jednak amortyzowane ze względu na ich potencjał do wzrostu wartości. Zamiast tego jest przedstawiany według aktualnej wartości rynkowej. Saldo rachunku rzeczowych aktywów trwałych jest ponownie mierzone w każdym okresie sprawozdawczym i po uwzględnieniu kosztu historycznego i amortyzacji nazywane jest wartością księgową. Liczba ta jest wykazywana w bilansie.

Ograniczenia dotyczące mienia, maszyn i wyposażenia (PP&E)

PP&E są niezbędne dla długoterminowego sukcesu wielu firm, ale są kapitałochłonne. Firmy czasami sprzedają część swoich aktywów, aby zebrać gotówkę i zwiększyć swój zysk lub dochód netto. Dlatego ważne jest, aby monitorować inwestycje firmy w rzeczowe aktywa trwałe i wszelką sprzedaż środków trwałych.

Ponieważ rzeczowe aktywa trwałe są aktywami materialnymi, ich analiza nie obejmuje wartości niematerialnych i prawnych, takich jak znak towarowy firmy. Na przykład znak towarowy Coca-Cola (KO) i nazwa marki reprezentują spore wartości niematerialne. Gdyby inwestorzy patrzyli tylko na PP&E Coca-Coli, nie widzieliby prawdziwej wartości aktywów firmy. PP&E reprezentuje tylko jedną część majątku firmy. Również dla firm z niewielką liczbą środków trwałych rzeczowe aktywa trwałe mają niewielką wartość jako miernik.

Przykład PP&E

Poniżej znajduje się część  kwartalnego bilansu Exxon Mobil Corporation

Widzimy, że Exxon odnotował 249,153 mld USD netto w środkach trwałych i urządzeniach za okres do 30 września 2018 r. W porównaniu z łącznymi aktywami Exxon wynoszącymi ponad 354 mld USD w omawianym okresie, rzeczowe aktywa trwałe stanowiły zdecydowaną większość aktywów ogółem. W rezultacie, Exxon można by uznać za kapitałochłonne spółki. Niektóre aktywa trwałe firmy obejmują platformy wiertnicze i sprzęt wiertniczy.

Często Zadawane Pytania