Rekompensata oparta na wynikach

Co to jest wynagrodzenie zależne od wyników?

Wynagrodzenie uzależnione od wyników to motywacyjna forma wynagrodzenia, która może być wypłacana zarządzającym portfelem funduszy inwestycyjnych. Regulowane fundusze wspólnego inwestowania z wynagrodzeniem opartym na wynikach mogą dodać około 0,20% do swoich opłat za zarządzanie z tytułu zachęt opartych na wynikach. W branży inwestycyjnej zarządzający funduszami hedgingowymi są najbardziej znani z otrzymywania wysokiego poziomu wynagrodzeń uzależnionych od wyników.

Wynagrodzenie zależne od wyników odnosi się również do dodatkowego wynagrodzenia wypłacanego pracownikom, którzy wykonali pracę wykraczającą poza ich wymagania zawodowe i odznaczając się wyjątkowo wysoką jakością.

Zrozumieć wynagrodzenie zależne od wydajności

Wynagrodzenie oparte na wynikach jest nagrodą dla menedżera inwestycyjnego lub pracownika za osiągnięcie określonych celów w zakresie wyników lub za pracę wysokiej jakości. Dla zarządzających inwestycjami zapewnia zachęty do podejmowania inteligentnych i odpowiednich do ryzyka wyborów inwestycyjnych, które skutkują wzrostem wartości zainwestowanych aktywów. To daje im procent zwrotów oprócz opłat za zarządzanie, które pobierają.

Dla pracowników wynagrodzenie oparte na wynikach jest nagrodą za ich ciężką pracę i stanowi potwierdzenie ich wkładu w firmę, a także stanowi zachętę do pozostania w firmie. Większość premii dla pracowników to wynagrodzenia oparte na wynikach.

Wynagrodzenie firmy inwestycyjnej zależne od wyników

Ustawa o funduszach inwestycyjnych z 1940 roku reguluje przemysł funduszu inwestycyjnego i ustawia pewne wymagania, które przyczyniły się do ukształtowania standardów odszkodowań dla zarządzających portfelami. Spółki inwestycyjne muszą mieć radę dyrektorów, która zatwierdza harmonogram wynagrodzeń menedżerów.

Spółki muszą również złożyć oświadczenie rejestracyjne, w tym prospekt emisyjny i zestawienie dodatkowych informacji, jasno i przejrzyście przedstawiające wszystkie informacje o funduszu, w tym rekompensatę.

Oczekuje się, że standardy i dokumentacja dla funduszy znajdujących się w obrocie publicznym będą ogólnie spójne w całej branży, aby umożliwić łatwe porównanie przez inwestorów. Spójność ta generalnie doprowadziła również do ujednolicenia opłat pobieranych przez zarządzających funduszami w ramach całkowitych rocznych kosztów operacyjnych funduszu.

Opłaty za zarządzanie portfelem funduszy powierniczych mogą wynosić od 0,50% do 2,50%, a aktywni zarządzający funduszami wymagają wyższego wynagrodzenia. Opłaty za zarządzanie portfelem zazwyczaj stanowią większość całkowitych rocznych kosztów operacyjnych funduszu wspólnego inwestowania. W całej branży zarządzający funduszami wspólnego inwestowania mogą również otrzymywać opłaty uzależnione od wyników. Opłaty te są szczegółowo opisane w dokumentacji rejestracyjnej i zatwierdzone przez radę dyrektorów.

Wynagrodzenie zależne od wyników zarządzającego funduszem hedgingowym

W całej branży inwestycyjnej zarządzający funduszami hedgingowymi są bardziej znani z opłat zależnych od wyników. Fundusze hedgingowe podlegają znacznie mniejszym regulacjom niż tradycyjne fundusze wspólnego inwestowania i dlatego mają większą swobodę w ustalaniu harmonogramu opłat.

Zwykle stosują również bardziej złożone strategie, które opracowują, mając na celu oferowanie wyższych zwrotów niż fundusze wspólnego inwestowania, co uzasadniają jako powód wyższego wynagrodzenia opartego na wynikach.

Zarządzający funduszami hedgingowymi zazwyczaj pobierają opłatę „dwa i dwadzieścia”, wymagając od swoich inwestorów wyższych opłat za zarządzanie niż fundusze wspólnego inwestowania. Dwa i dwadzieścia  żywopłot struktura opłat fundusz wskazuje płaski 2% opłaty, jak również 20% Opłata za wyniki.

Opłata w wysokości 2% oparta jest na zarządzanych aktywach funduszu (AUM). Opłata w wysokości 20% to rekompensata oparta na wynikach, która jest zwykle uruchamiana, gdy wydajność przewyższa benchmark o określoną kwotę. Opłata w wysokości 20% jest wypłacana zarządzającemu funduszem hedgingowym z zysków funduszu.

Wynagrodzenie pracowników oparte na wynikach

Pracownicy otrzymują tradycyjne wynagrodzenie, ale wynagrodzenie oparte na wynikach ma na celu wynagrodzenie ich za wysokie wyniki powyżej wymagań związanych z pracą. Wynagrodzenie uzależnione od wyników jest najczęściej przyznawane jako premia na koniec roku, chociaż możliwe są premie przez cały rok.

Inną powszechną rekompensatą opartą na wynikach jest przyznawanie opcji na akcje. Pracownik ma możliwość zakupu akcji spółki z dyskontem, gdy cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Na przykład akcje firmy mogą być sprzedawane po 100 USD, a pracownik ma możliwość kupna po 90 USD.

Wynagrodzenie oparte na wynikach w firmach ma motywować pracowników do cięższej pracy, ponieważ będą czerpać korzyści z jej sukcesu.